Банк России повысил прогноз по инфляции на этот год 4,5-5% до 7-8%. Но способы защитить капитал от «инфляционного сгорания» есть.
1. ОФЗ-ИН – гособлигации, номинал которых растет вместе с инфляцией. Купон по ним всего 2,5%, но главное – защита от роста цен.
Если инфляция, например, составит 10%, то и номинал облигации вырастет на 10%. Плюсы:
доходность 8,1–8,7% с погашением в 2032 и 2033 годах + индекс инфляции;
минимальный риск – гарантии Минфина;
цена еще вырастет, если ЦБ начнет снижать ставку.
Доходность 8,1-8,7% инвестор получает дополнительно, сверх уровня инфляции.
2. Флоатеры – облигации с привязкой к ключевой ставке ЦБ (с премией)
Плюсы:
купоны растут вместе с ключевой ставкой;
подходят для периодов жесткой политики ЦБ;
хороший выбор эмитентов: банки, промышленные компании.
3. Акции компаний, переносящих инфляцию на потребителей, сохраняя маржу. Если готовы к волатильности, можно рассмотреть продуктовых ритейлеров. Наши фавориты: X5 Retail Group #FIVE, Лента #LENT.
Плюсы:
люди продолжат покупать продукты при любых ценах;
дивидендная доходность;
акции могут вырасти в цене.
Желтый металл – классический защитный актив, сейчас он на исторических максимумах, и центробанки продолжают его скупать.
В России из золотодобытчиков лучше всего смотрится Полюс #PLZL – крупнейший добытчик с низкой себестоимостью.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
