Тикеры из выпуска
SQ (платёжная система Square), CME (биржа фьючерсов и опционов CME Group), DOCU (технологическая компания), RIOT (майнинговая компания Riot Blockchain), CAN (майнинговая компания Canaan Inc.), BLCN (фонд), BLOK (фонд), BITO (фонд).
Вступление
Приветствую, друзья. Вы на канале InvestFuture, и сегодня мы с вами еще раз поговорим о заработке на криптовалютах. Но теперь к этой теме мы подойдем с несколько иной стороны и постараемся ответить на вопрос, как заработать на криптовалюте, не покупая ее.
Вообще тема заработка на “крипте” остается очень популярной. И это вполне понятно: достаточно взглянуть на графики биткоина и эфира, обновляющих исторические максимумы. А рост некоторых менее известных токенов и вовсе измеряется тысячами процентов.
Но на самом деле купля-продажа криптовалют — не единственный способ заработать на росте популярности цифровых активов и технологии блокчейн! Например, зарабатывать на всеобщем криптохайпе вполне позволяют и классические инструменты фондового рынка — акции и ETF. Вот на эту интересную тему давайте сегодня и поговорим.
Как связаны рынок криптовалют и фондовый рынок?
В первую очередь, давайте поговорим об акциях компаний, чей бизнес так или иначе связан с рынком криптовалют.
Для начала приведу несколько примеров таких компаний, чтобы вы поняли, о чем идет речь.
Первый пример — компания United Wholesale Mortgage, второй по величине ипотечный кредитор в США. В августе 2021 года она объявила, что теперь будет принимать платежи в биткоинах. Кстати, PayPal и Mastercard тоже теперь предлагают своим клиентам сервисы, позволяющие совершать операции с криптовалютами. Доступ к криптовалютам предоставляет и широко известная американская брокерская компания Robinhood.
В этом же ряду мы можем вспомнить и компанию Tesla, которая не только инвестировала в биткоин часть своих свободных денежных средств, но и объявила о возможности оплачивать этой криптовалютой покупку выпущенных ею машин. Правда, потом компания все-таки отказалась от этой затеи с биткоин-платежами.
Ну а крупнейший держатель биткоина среди публичных компаний — это, по данным Bitcoin Treasuries, компания MicroStrategy. На балансе у этой компании 114 тыс. биткоинов на общую сумму $5,3 млрд. Tesla только на втором месте, у неё 43 тыс. биткоинов на $2 млрд. А на третьем месте стоит компания Square с 8 тыс. биткоинов общей стоимостью почти в $400 млн.
Еще один известный пример — Coinbase, американская криптовалютная биржа, один из лидеров мировой криптобиржевой индустрии. Coinbase первой из криптовалютных площадок решилась выйти на IPO и стать публичной компанией. Ждем, что ее примеру последуют и другие биржи. В июне генеральный директор криптобиржи Kraken уже заявил, что компания может стать публичной через год-полтора.
В чем особенность инвестирования в акции компаний, связанных с криптовалютной индустрией?
Покупая такие акции, инвестор, безусловно, рискует меньше, чем при покупке самих криптовалют. Но в сравнении с вложениями в акции компаний из более традиционных отраслей, риски такого инвестирования, очевидно, выше. Причина проста: криптовалюты очень волатильны, и изменение их курса заметно влияет на прибыли компаний этого сектора. Впрочем, несмотря на все риски, сегодня всё больше компаний так или иначе внедряют блокчейн-технологии в свой бизнес.
Допустим, вы решили рискнуть и вложиться в акции компаний, которые могут извлечь выгоду из криптовалютного тренда. При этом статуса квалифицированного инвестора у вас нет. Какие же бумаги купить? Мы составили для вас свой топ-3 публичных компаний, связанных с миром криптовалют, чьи акции доступны на СПБ Бирже.
Итак, что это за компании?
Акции для неквалифицированных инвесторов
Square
Номер один в нашем списке — компания Square из Калифорнии (тикер SQ). Компания создана в 2009 году, а на IPO вышла в 2015-м. Один из основателей Square — создатель Twitter Джек Дорси.
Компания предлагает бизнесу комплексную экосистему для приема платежей, которая объединяет программное обеспечение и специальное оборудование.
Но как Square связана с криптовалютным рынком? У нее есть мобильное приложение Cash App. С его помощью пользователи могут отправлять друг другу денежные переводы как в обычной валюте, так и в “крипте”. Главный конкурент Square в этой области — PayPal, который тоже поддерживает криптовалютные транзакции.
На этом графике (рис. 1) видим, что объёмы продаж криптовалюты через Cash App стремительно растут. Доходы от этого направления сейчас составляют около 50% всей выручки компании. Похоже, Square действительно делает большую ставку на обслуживание платежей в криптовалюте.
Рис. 1.
Компания расширяется: недавно ее приложения CashApp и Instant Deposit стали доступны для жителей Великобритании. Скорее всего, этот шаг будет способствовать дальнейшему росту выручки компании и укреплению ее рыночных позиций.
Но есть и оборотная сторона медали: значительная доля доходов от криптовалютных операций в структуре выручки компании увеличивает ее риски. В мае Джек Дорси уже заявил, что Square больше не будет инвестировать в криптовалюту. Видимо, его расстроили большие потери компании во время майской коррекции крипторынка. До этого Square постоянно наращивал объем биткоинов у себя на балансе.
Эх, Джек, что же ты так? Надо было усредняться на коррекции! Сейчас бы радовался! Ну ладно, оставим Дорси в покое — думаю, он проживет и без наших запоздалых советов… А мы переходим ко второму номеру нашего ТОП-3.
Это CME Group (тикер CME).
CME Group (тикер CME)
CME Group образовалась в 2007 году в результате слияния Чикагской товарной биржи (CME) и Чикагской торговой палаты (CBOT).
Сейчас CME Group — это крупнейшая в мире биржа фьючерсов и опционов. Там торгуются производные инструменты на акции, индексы, валюту, процентные ставки, энергоносители, сельскохозяйственные товары, металлы и другие активы. Основную часть доходов CME Group получает от клиринговых и операционных комиссий.
Торгуются там и фьючерсы на биткоин. Более того, к концу прошлого года по показателю открытого интереса на биткоин-фьючерсы Чикагская биржа даже обогнала все специализированные криптобиржи (рис. 2). Поясню, что термином “открытый интерес” обозначают общий объем удерживаемых контрактов, то есть контрактов, которые остаются открытыми (нереализованными, непогашенными) на ту или иную дату.
Рис. 2
CME Group ожидает роста доходов от сделок с биткоин-фьючерсами. Ведь интерес к криптовалютам снова растёт. Вполне может быть, что биржа в будущем предложит фьючерсы и на другие популярные криптовалюты. Если так и случится, мы это обязательно с вами обсудим!
А пока поговорим о третьем номере нашего списка — компании DocuSign (тикер DOCU).
DocuSign
DocuSign — это бесспорный лидер на рынке технологий электронной подписи, который бурно развивался в последние годы.
Электронные подписи экономят бизнесу время и деньги: подсчитано, что на каждой транзакции, проведенной с помощью электронной подписи, экономится в среднем 36 долларов. Интерфейс для электронной подписи от DocuSign вы сейчас видите на своих экранах (рис. 3).
Рис. 3
Рынок услуг электронной подписи пока еще только делает первые шаги. Это позволяет DocuSign занимать практически монопольное положение на мировом рынке и беспрепятственно масштабировать свой бизнес.
Рост доходов DocuSign в 2021 финансовом году ускорился (рис. 4), а количество клиентов выросло почти в полтора раза.
Рис. 4
Среди клиентов DocuSign — много известных компаний. Это и Apple, и Visa, и Samsung, и Microsoft, и множество других крупных корпораций (рис.5).
Рис. 5
С 2015 года DocuSign активно использует в своем бизнесе технологию блокчейн. Например, ее клиенты могут использовать для заключения контрактов блокчейн-платформу Ethereum. По словам гендиректора Дэна Спрингера, в дальнейшем развитии DocuSign блокчейну отведена ключевая роль.
Что ж, об акциях для неквалифицированных инвесторов мы рассказали. А перед “квалами” открываются еще более интересные возможности! Давайте назовем хотя бы пару акций, к которым можно присмотреться.
Акции для квалифицированных инвесторов
Riot Blockchain
Начнем с компании Riot Blockchain (тикер RIOT). Это американская компания, которая занимается майнингом биткоинов в промышленных масштабах. Вот как выглядит “цех” компании RIOT (рис. 6).
Рис. 6
5 октября RIOT опубликовала свежие производственные данные за сентябрь. Согласно отчету, годовой рост ее производства составил 346%. В сентябре RIOT “добыла” 406 биткоинов за месяц, тогда как в сентябре прошлого года ей удалось “намайнить” всего 91 биткоин. В “запасах” у компании на конец сентября числилось более 3,5 тыс. биткоинов, которые она сама произвела. По сегодняшним ценам это более 200 миллионов долларов.
Главный риск для RIOT — подорожание электричества. Пока ей удаётся экономить на электричестве за счёт использования инновационных технологий и размещения производственных мощностей в районах с низкой стоимостью электроэнергии.
И вторая компания, которая привлекла наше внимание, — это китайская Canaan (тикер CAN).
Canaan
Эта компания с 2013 года занимается производством оборудования для майнинга. Если более точно, она выпускает так называемые ASIC-майнеры — специальные машины для майнинга, работающие на основе особых микрочипов. Обычно каждый такой чип специально разрабатывается для добычи какой-то конкретной криптовалюты, что повышает эффективность майнинга. Вот так выглядит обычный ASIC-майнер (рис. 7).
Рис. 7
Canaan — один из крупнейших разработчиков и производителей машин для майнинга в мире.
Правда, с 2019 года выручка компании падает, а чистая прибыль так и вовсе стала отрицательной. Впрочем, в прошлом году ситуация с чистой прибылью начала улучшаться, так что будем надеяться, что по итогам этого года компания вновь станет прибыльной (рис. 8).
Рис. 8
Об инвестировании в акции отдельных представителей криптоотрасли мы поговорили. А как насчет биржевых фондов — ETF? Поговорим и о них.
Обзор крипто-ETF
Но сначала несколько слов о самой технологии блокчейн. Она широко известна как технология, на основе которой созданы и существуют различные криптовалюты. Таким образом, в массовом сознании блокчейн прежде всего воспринимается как новая технология финансовых транзакций.
В самом деле, денежный обмен развивается уже много столетий. На смену монетам и купюрам пришли платежные карты и интернет-платежи. Это намного удобнее, однако для проведения таких транзакций нужны посредники — например, банки. И им нужно платить комиссии.
Следующий шаг в развитии интернет-платежей стал возможен благодаря блокчейну. Блокчейн — это децентрализованный цифровой реестр, который регистрирует все происходящие в его рамках транзакции. Коллективный реестр обновляется каждый раз, когда происходит транзакция, и данные синхронизируются по сети участников, обеспечивая прозрачность и доверие. Информация в цепочке блоков не хранится в каком-то одном месте, а распределяется по всей сети. Это означает, что все записи в блокчейне общедоступны и проверяемы.
Технология блокчейна стала широко известна с появлением первой криптовалюты — биткоина. Но на самом деле ее возможности гораздо шире. Многие инвесторы хотели бы заработать на все более активном внедрении блокчейна в различных сферах, но опасаются вкладываться в отдельные компании. В таком случае выходом становятся инвестиции в специальные ETF.
Вообще можно выделить два типа фондов, которые так или иначе связаны с миром блокчейна.
Фонды первого типа инвестируют в компании, которые разрабатывают различные продукты для бизнеса на основе блокчейн-технологии. Ну а фонды второго типа просто инвестируют во фьючерсы и опционы на криптовалюты.
Давайте рассмотрим пару примеров фондов первого типа.
Начнем с фонда Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (тикер BLCN).
Создан он был в январе 2018 года, во время первого криптохайпа. Фонд показал прекрасную результативностью, за год прибавив в стоимости почти 40%. Годовая дивидендная доходность фонда составляет 0,63%. Под управлением у него 289,1 млн долларов США.
Если бы вы инвестировали в этот фонд сразу после его основания, то за прошедшие четыре года ваши вложения росли бы в среднем на 25% в год. 2020 год был для фонда самым успешным — его акции за год выросли на 32%.
Посмотрим, коррелируют ли акции этого фонда с колебаниями цены биткоина. Как видите, корреляция практически отсутствует (рис. 9).
Рис. 9
В портфеле фонда ни одна акция не занимает более 2,5%. Доля более 2% у акций таких компаний как Silvergate, MicroStrategy, Marathon Digital, IBM и Overstock. Без PayPal и Accenture тут тоже не обошлось. В общем, довольно интересный и диверсифицированный портфель (рис. 10). Хотя думать, что такая структура портфеля сводит до нуля все риски, связанные с падением цены биткоина, было бы слишком самонадеянно.
Рис. 10
Перейдем ко второму фонду. Это Amplify Transformational Data Sharing ETF (тикер BLOK). Это крупнейший в мире ETF-фонд, инвестирующий в блокчейн-индустрию. И создан он тоже в январе 2018 года.
За последний год фонд продемонстрировал феноменальную результативность — 113%. Годовая дивидендная доходность составила 1,3%, а активов под управлением у этого фонда на 1,2 миллиарда долларов.
Кстати, у этого фонда корреляция с биткоином заметно выше (рис. 11).
Рис. 11
Из ценных бумаг известных эмитентов в портфеле BLOK можем отметить Paypal, Square, Nvidia, Microstrategy. Каждая из них занимает в портфеле более 3,5%. А крупнейшее вложение фонда — майнинговая компания HUT 8. Ей отведено практически 6,5% от всего портфеля фонда (рис. 12).
Рис. 12.
SEC одобрила запуск Bitcoin-ETF
А теперь о фондах второго типа — о тех, кто инвестирует в криптовалютные деривативы.
В США первый ETF, основанный на вложениях во фьючерсы на биткоин, вышел на рынок 19 октября. Это событие стало важной вехой в истории криптовалюты и дало новый толчок к росту биткоина. 20 октября он обновил исторический максимум, поднявшись выше $65 тыс.
Создала этот фонда стала компания ProShares, а его тикер BITO.
До этого ведущие компании-операторы биржевых фондов годами пытались получить от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрение на запуск биткоин-ETF. Но SEC категорически отказывалась одобрить ETF, нацеленные на прямое инвестирование в криптоактивы. И вот ProShares нашла выход: создать ETF, который инвестирует во фьючерсы на биткоин, то есть во вполне официальный финансовый инструмент, торгующийся на регулируемой SEC Чикагской бирже, о которой мы сегодня уже говорили. И одобрение было получено!
После успешного запуска ETF от ProShares ждем запуска аналогичных фондов от других операторов — например от Invesco, VanEck, Valkyrie.
Что такое NFT и GameFi?
Ну и в заключение давайте вспомним, что помимо классических методов инвестирования в последнее время появились и новые. Конечно, они очень рискованные, и велики шансы нарваться на скам. Но при этом они могут давать огромные прибыли. Речь идет об NFT и GameFi.
Сначала об NFT. Что это такое?
Если коротко, NFT — это уникальный токен, существующий в единственном экземпляре. Например, все биткоины взаимозаменяемы и стоят одинаково. Как и две тысячерублевых купюры у вас в бумажнике. А вот NFT — это цифровая монета, которую нельзя заменить другим токеном.
NFT уже назвали “новым цифровым искусством”, ведь в виде NFT можно зашифровать что угодно — начиная от цифровой копии картины и заканчивая сборником удаленных постов Трампа. Например, можно создать NFT вот для такого изображения (рис. 13).
Рис. 13
NFT можно покупать, как коллекционеры покупают произведения искусства в надежде, что в будущем их цена вырастет.
Что ж, с NFT разобрались. Теперь поговорим о GameFi.
GameFi — это объединение двух слов —“game” и “finance”.
GameFi — это синтез игр на базе блокчейна и инструментов децентрализованных финансов. По сути, это компьютерные игры, в которых игрок получает вознаграждение в виде игровой криптовалюты, которую можно обменять как на другую криптовалюту, так и на обычные деньги. Например, такая игра (рис. 14) вполне может стать источником заработка. И теперь “веселые фермеры” смогут превращать виртуальную кукурузу и молоко в реальные деньги.
Рис. 14.
Вывод
Итак, друзья, подведем итоги. Сегодня мы рассмотрели основные способы заработать на криптобуме, не вкладываясь в сами криптовалюты. Чтобы заработать на криптовалюте, необязательно покупать биткоин. Вместо этого можно вложиться в акции, фонды или NTF. А то и вовсе сыграть в компьютерную игру. Криптомир манит огромными потенциальными прибылями, хотя о его потенциальных рисках тоже забывать не стоит.
Друзья, если вам интересна тема альтернативных заработков на криптовалюте и всём, что вокруг неё вертится, то обязательно ставьте лайки и пишите комментарии, и тогда мы снимем отдельное видео на эту тему!
