Рост цен на карбонат лития продолжается. За последние 12 месяцев они выросли на 600%, а за март — на 29%.
Сейчас карбонат лития торгуется примерно по $78 тысяч за тонну. Скорее всего, цена и дальше будет расти. Последний скачок произошел после того, как представитель крупнейшего в мире производителя литиевых аккумуляторов Contemporary Amperex Technology Company (тикер 300750) сообщил правящей партии Китая о нехватке ресурсов для производства.
Рис. 1. График цен карбоната лития, CNY/T. Источник: Lithium - 2022 Data - 2017-2021 Historical - 2023 Forecast - Price - Quote - Chart
Ситуацию дополнительно усложняет то, что в четвертом квартале 2021 года австралийские майнеры лития увеличили расходы на разведку месторождений на 11%. Это гораздо больше, чем обычно, что говорит о недостаточном уровне добычи имеющихся литиевых рудников.
Параллельно с дефицитом лития отмечается тенденция к увеличению расходов на технологическую инфраструктуру майнеров. В итоге производители предлагают на рынок не только дефицитный металл, но также готовые аккумуляторные запчасти и компоненты, что позволяет им играть более значимую роль в цепочке поставок на рынке лития.
С 2020 года цены на акции компаний, связанных с литием, подвержены высокой волатильности и более пристальному вниманию рынка. Это связано с быстрым развитием альтернативной энергетики и рынка электромобилей. Например, для фонда ETF LIT, который включает в себя значения 41 компании, связанной с ценами на этот металл, может оказаться вполне привычным изменение цен на 17-20% в течение месяца.
Рис. 2. Цена фонда ETF LIT, источник: TradingView
От чего зависит предложение лития?
Мировые поставки лития в значительной степени зависят от результатов добычи в Австралии, Чили и Демократической Республике Конго. Поэтому любые новости, которые ставят под сомнение стабильность продолжения разработки литиевых рудников в этих регионах, могут значительно повлиять на ценообразование дефицитного сырья.
А что влияет на спрос?
-
Правительства США и Европы вводят льготные программы и стимулируют спрос населения на электромобили, снижающие вредные выбросы.
-
Электрокары становятся все более дешевой альтернативой на фоне роста цен на бензин. Он, в свою очередь, дорожает вслед за нефтью, а она бьёт рекорды: выше $130 за баррель.
-
За последние 2 года практически все мировые топ-производители автомобилей заявили о полном переходе на производство электромобилей до 2030 года, с планами полного отказа от бензиновых двигателей внутреннего сгорания.
-
На азиатском рынке появилось большое количество китайских производителей электромобилей, которые начинают экспансию продаж на глобальном рынке.
Какие компании выиграют от роста цен на литий?
Неквалифицированные инвесторы могут подумать о долгосрочной покупке через СПБ биржу акций американских компании Albemarle (ALB) или Lithium Americas (LAC).
Также на росте популярности электромобилей можно заработать, купив акции их производителей: американской Tesla (TSLA), азиатской Li Auto (LI) или европейской Stelantis (STLA).
Самые искушённые инвесторы могут покупать активы с брокерского счета с доступом к гонконгской фондовой бирже. Ведь 70% наиболее крупных мировых производителей литиевых продуктов и компонентов находятся в Китае, и их акции котируются на бирже Hong-Kong Stock Exchange.
Не знаете, как открыть счёт у китайского брокера? Читайте нашу статью.
Аналитик Александр Холодов, редактор Никита Марычев.
