Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2302,88 (+0,23%)) Первичный отскок в четверг превзошел расчетную цель 2308. Возможности роста оцениваем до 2323-2327.. Риски продолжения снижения оцениваем до 1) 2280 2) 2260-2269. Сопротивление 2314,4..2329,8. Текущая поддержка 2290,7..2270,6.. В понедельник предполагаем негативное открытие.
Обобщающая таблица рекомендаций -01/06/2018
Пояснения к таблице смотрите ниже
Опасения в т.ч. по поводу дивиденд. политике обусловили падение акции Алросы ниже 90р. Выброс вверх 30 апреля показал как и цель устремлений вверх цель В 102,89 от подд.87,22,( локальная цель 89,35 от подд.88,26 исполнена 31 мая), так и риск негативного сценария цель В(а)! вниз 82,43 от сопр.96,79, попутная цель падения 84,06 от сопр.90,46. (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 1 июня выше 88,82
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавать (позиции развернулись вниз 29 мая) располагаются 1 июня 91,67
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 18 мая) располагаются 1 июня 88,09
Газпром
Акции Газпрома пошли вверх от 140р, но закрепиться выше 150р. пока не удается.. Возможная цель падения 139,4 от сопр.145,61. Позитивный сценарий(перезагрузка) цель А вверх 157,69 от подд.128,19, попутно вверх 147,7 от подд.143,26. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается спад позитива
Потенциальная цена продаж 1 июня 147,7
Потенциальная цена покупок 1 июня 144,6
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 31 мая) 1 июня располагаются 142,68
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) 1 июня находятся 148,89
ГМК Норильский никель
Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловил большой Позитивный сценарий (перезагрузка) – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11406 от подд.10941, 11356 от подд.10665, 11280 от подд.10210, 11237 от подд.11023, (цель 11154 от подд.11012 исполнена 31 мая). Возможная цель отката 10751 от сопр.11259, 11009 от сопр.11182. (Финальные дивиденды за 2017г. 607,98р, закрытие реестра 17 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена продаж 1 июня 11237
Потенциальная цена покупок 1 июня 11009
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 31мая) находятся 1 июня 11246
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 28 мая) находятся 1 июня 10795
Лукойл
Акции Лукойла пробуют найти дно коррекции ниже 4200. Возможная цель отскока В 4321 от подд.4157,5. Возможная цель падения В(более опциональная) 4020 от сопр.4298.5, попутно вниз цель 4094 от сопр.4262.. (Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 29 мая) находятся 1 июня 4255
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 мая) находятся 1 июня 4330
Московская биржа
Колебания акции Московской биржи после дивидендной отсечки вернулись в диапазон 110-120р., где построен майский понижательный клин, который, похоже, пробивается вверх. Обозначим риски снижения как цель вниз 110,69 от сопр.116,94 и далее цель В 107,77 от сопр.114,78. Ранее заявлен Позитивный сценарий: цель А148,77 от подд.108,58, попутная цель вверх 131,55 от подд.111,1, умеренно вверх 115,07 от подд.111,6 и 114,21 от подд.111,47. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 1 июня 112,06
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 1 июня ) находятся 1 июня 111,47
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 15 мая) располагаются 1 июня на 117,51
Five (Пятёрочка) (замена)
Акции Five исполнили 31 мая исходную часть негативного сценария - цель А вниз 1742,5 от сопр. 1953,5. Появился (вновь) большой большой позитивный сценарий цель В 2241.5 от подд.1725. Оставшаяся часть негативного сценария - цель В(а) вниз 1692,5 от сопр.1916,5 попутная цель вниз 1717 от сопр.1848,5. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 1 июня 1798,5 и ниже
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 29 мая) находятся 1 июня 1829
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 15 мая) располагаются 1 июня 1723
Роснефть
Акции Роснефти в районе 375 р попытались найти дно коррекции.. Возможная цель дальнейшей коррекции 371,3 от сопр.392,05. С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65, попутно вверх 397,45 от подд. 376,55, 391,7 от подд. 381,1. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 1 июня ниже 384,25
Потенциальная цена продаж 1 июня 391,7
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 28 мая) располагаются 1 июня 381,6
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 8 мая) располагаются 1 июня на 387,15
Сбербанк об.
Акции Сбербанка не могут пока закрепиться выше 230р. Возможная цель отката вниз 213,93 от сопр.228,16 Позитивный (текущий) сценарий: Цель роста 243,52 от подд. 213,22, 225,63 от подд.220, 225,24 от подд.217,28. (дивиденды 12 руб. на акцию, закрытие реестра 26 июня)) Большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 1 июня 225,63-225,24
Потенциальная цена покупок 1 июня 219,6
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх снова 31 мая) находятся 1 июня 217,82
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) располагаются 1 июня 230,12
Cеверсталь
Акции Северстали пытаются закрепиться выше 1000р.. Позитивный сценарий: вверх прорывная цель А 1093 от подд.967, попутно вверх 1019,8 от подд.993,5, 1030,4 от подд.975,5, 1046,7 от подд.991,7. Возможная цель отката 992,4 от сопр.1023,5 и далее 985,5 от сопр. 1017,9, 981,9 от сопр.1014,2, 974,1 от сопр.1022.. Актуально помогают рекомендации СД (01.02.18) по дивидендам за 2017г. )(27.72р) и (16.04) за 1 квартал 38,32 р. (последний день торговли с дивидендами 15 июня). В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 1 июня 1019,8
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 30 мая ) находятся 1 июня 1020
Среднесрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 25 мая ) располагаются 1 июня 972,4
СургутНГ пр.
Акции Сургут префа активно скорректировались от 33р. Возможная цель падения (цель вниз 30,55 от сопр.31,51 исполнена 31 мая), далее цель В 30,27 от сопр..31,94 и цель В 28,48 от сопр. 31.285. Позитивный сценарий: цель В(а) 33,78 от подд. 30,48,. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 1 июня выше 30,67
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 1 июня) находятся 1 июня на 30,48
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) располагаются 1 июня 32,47
Новатэк
На аптренде акция Новатэк закрылась 31 мая в зоне относительной перекупленности. Позитивный сценарий стал побеждать по акции с 15 мая. Макро цель А вверх – 1021,2 от подд.656,3, попутно вверх цель 991,8 от подд. 759,9, 901,9 от подд 800,2, 854,5 от подд.822,3. Локальная цель отката 831.2 от сопр.845. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 1 июня 831,2
Потенциальная цена продаж 1 июня 854,5
Рекомендация: нейтрально (относительно перекуплена), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 мая ) находятся 1 июня 813,4
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 мая) располагаются 1 июня 764,8
-
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
