Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2297,6 (-0,02%)) Первичный отскок в четверг превзошел расчетную цель 2308. Возможности роста оцениваем до 2323.. Риски продолжения снижения оцениваем до 2260-2269. Сопротивление 2329,8. Текущая поддержка 2290,7..2302,6..2307,2.... В пятницу предполагаем негативное открытие.
Обобщающая таблица рекомендаций -31/05/2018
-
Алроса
Опасения в т.ч. по поводу дивиденд. политике обусловили падение акции Алросы ниже 90р. Выброс вверх 30 апреля показал как и цель устремлений вверх цель В 102,89 от подд.87,22, локальная цель 89,35 от подд.88,26, так и риск негативного сценария цель В(а)! вниз 82,43 от сопр.96,79, (попутная цель отката 88,48 от сопр.93 исполнена 30 мая). (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 31 мая выше 89,6
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавать (позиции развернулись вниз 29 мая) располагаются 31 мая 92,76
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 18 мая) располагаются 31 мая 87,96
Газпром
Акции Газпрома пошли вверх от 140р, но закрепиться выше 150р. пока не удается.. Возможная цель падения 139,4 от сопр.145,61, попутно цель вниз 141,32 от сопр.144,82 . Позитивный сценарий(перезагрузка) цель А вверх 157,69 от подд.128,19, локально вверх 144,18 от подд.142,52. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается спад позитива
Потенциальная цена продаж 31 мая 144,18
Потенциальная цена покупок 31 мая 141,32-139,4
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 25 мая) 31 мая располагаются 144,82
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) 31 мая находятся 149,44
ГМК Норильский никель
Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловил большой Позитивный сценарий (перезагрузка) – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11406 от подд.10941, 11356 от подд.10665, 11280 от подд.10210, 11154 от подд.11012. Возможная цель отката 10751 от сопр.11259. (Финальные дивиденды за 2017г. 607,98р, закрытие реестра 17 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена продаж 31 мая 11154
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 мая) находятся 31 мая 11036
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 28 мая) находятся 31 мая 10766
Лукойл
Акции Лукойла пробуют найти дно коррекции ниже 4200. Возможная цель отскока В 4391 от подд.4163, 4300 от подд.4181. Цель падения А 4183 от сопр.4338,5 исполнена 29 мая, дальнейшая цель падения В(более опциональная) 4020 от сопр.4298.5.. (Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции стал наблюдаться спад позитива.
Потенциальная цена покупок 31 мая 4220 и ниже
Потенциальная цена продаж 31 мая 4300 и выше
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 29 мая) находятся 31 мая 4273
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 мая) находятся 31 мая 4353
Московская биржа
Колебания акции Московской биржи после дивидендной отсечки вернулись в диапазон 110-120р., где построен майский понижательный клин (дивид. были 5.47 р на а/о, закр.11 мая 123,06). Обозначим риски снижения как цель вниз 110,69 от сопр.116,94 и далее цель В 107,77 от сопр.114,78, попутно вниз 110,08 от сопр.113,68. Ранее заявлен Позитивный сценарий: цель А148,77 от подд.108,58, попутная цель вверх 131,55 от подд.111,1, умеренно вверх 114,21 от подд.111,47. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции стал наблюдаться спад позитива.
Потенциальная цена продаж 31 мая 112,51-114,21
Потенциальная цена покупок 31 мая 110,08 и ниже
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 28 мая ) находятся 31 мая 114,29
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 15 мая) располагаются 31 мая на 118,18
Five (Пятёрочка) (замена)
Несмотря на майское включение бумаги в индекс MSCI Russia по акции Five работает негативный сценарий (хоть и не столь сильный. Как мы обрисовали 27 апреля) – цель А вниз 1742,5 от сопр. 1953,5, цель А вниз 1692,5 от сопр.1916,5 попутная цель вниз 1717 от сопр.1848,5. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 31 мая 1812
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 29 мая) находятся 31 мая 1874,5
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 15 мая) располагаются 31 мая 1718
Роснефть
Акции Роснефти в районе 375 р попытались найти дно коррекции.. Возможная цель дальнейшей коррекции 371,3 от сопр.392,05, 365,85 от сопр.384,7.. С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65, попутно вверх 397,45 от подд. 376,55 ( цель локально вверх 382,5 от подд. 374.25 исполнена 29 мая)... В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 31 мая 379
Потенциальная цена продаж 31 мая 382,55 и выше
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 28 мая) располагаются 31 мая 378,55
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 8 мая) располагаются 31 мая на 388,6
Сбербанк об.
Акции Сбербанка не могут пока закрепиться выше 230р. Возможная цель отката вниз 213,93 от сопр.228,16 Позитивный (текущий) сценарий: Цель роста 243,52 от подд. 213,22, 225,24 от подд.217,28, локально вверх 221,95 от подд.217,1. (дивиденды 12 руб. на акцию, закрытие реестра 26 июня)) Большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 31 мая 225,24-221,95
Потенциальная цена покупок 31 мая 220
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх снова 31 мая) находятся 31 мая 217,26
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) располагаются 31 мая 231,25
Cеверсталь
Акции Северстали пытаются закрепиться выше 1000р.. Позитивный сценарий: вверх прорывная цель А 1093 от подд.967, попутно вверх 1026,9 от подд.1001,5..1030,4 от подд.975,5, 1046,7 от подд.991,7. Возможная цель отката 992,4 от сопр.1023,5 и далее 985,5 от сопр. 1017,9, 974,1 от сопр.1022.. Актуально помогают рекомендации СД (01.02.18) по дивидендам за 2017г. )(27.72р) и (16.04) за 1 квартал 38,32 р. (последний день торговли с дивидендами 15 июня). В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 31 мая 1006,4-1026,9
Потенциальная цена покупок 31 мая 992,4-974,1
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 30 мая ) находятся 31 мая 1022,7
Среднесрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 25 мая ) располагаются 31 мая 971,3
СургутНГ пр.
Акции Сургут префа скорректировались от 33р. Возможная цель падения 30,88 от сопр.32,9, 31.38 от сопр.32.125 (цель вниз 31,57 от сопр.33,25 исполнена 25 мая) Позитивный сценарий: цель А 33,78 от подд. 30,48, попутно вверх 32,3 от подд.31,42. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 31 мая выше 31,24
Потенциальная цена покупок 31 мая 30,55-30,27
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 мая) находятся 31 мая на 31,42
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 мая) располагаются 31 мая 32,73
Интер РАО
Акции Интер РАО двигаются в 2018г. в большом повышательном коридоре. Последний день торговли с дивидендами (0.13038р на а/о) 30 мая, закр.30.05 4,07. Позитивный сценарий: цель А 4,375 от подд.3,546. Возможная цель отката 3,8015 от сопр.4,1095, 3,807 от сопр. 4,09. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 31 мая 4,0385 и ниже
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 22 мая) располагаются 31 мая 4,0895
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 17 мая) находятся 31 мая 3,9255
-
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
