Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2304,06 (+0,1%)) Расчетная глубина возможной коррекции от 2387-2388 и до 2383. Летнее ралли имеет следующие цели роста 2341, 2347. Поддержки . 2283,2..2287,8..2297,1.. В пятницу предполагаем позитивное открытие..
Обобщающая таблица рекомендаций 05/07/2018
-
Акции Алросы торгуются в области относительной перекупленности. Рост был подкреплен заявлениями о новой дивидендной политики компании. Актуален позитивный сценарий: вверх цель А 105,53 от подд.93,71 и далее цель А 107,31 от подд.99,73, цель А 109,41 от подд.102,51. (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 5 июля 104,49
Рекомендация: нейтрально (относительно перекуплена), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 июля) располагаются 5 июля 100,98
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 20 июня) располагаются 5 июля 96,39
Газпром
Акции Газпрома выскочили из-под 140р. Дальнейшая цель роста 147,84 от подд.140,07. Возможная цель отката 141,47 от сопр.144,2. Полный позитивный сценарий цель А вверх 157,69 от подд.128,19. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается пока рост негатива
Потенциальная цена продаж 5 июля выше 142,4
Потенциальная цена покупок 5 июля 141,86-141,47
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 июля) 5 июля располагаются 143,9
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 июня) 5 июля находятся 136,05
ГМК Норильский никель
Акции Норникеля пошли вверх от 11000. Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловил большой Позитивный сценарий – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11893 от подд.11304, 11648 от подд.11151. Возможная цель падения 10685 от сопр. 11735, попутно вниз 11308 от сопр. 11602 (цель вниз 11470 от сопр.11645 исполнена 4 июля). (Финальные дивиденды за 2017г. 607,98р, закрытие реестра 17 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается снова спад позитива
Потенциальная цена покупок 5 июля 11308
Потенциальная цена продаж 5 июля 11511
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 2 июля) находятся 5 июля 11354
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 июня) находятся 5 июля 11030
Лукойл
Разворот акции Лукойла вверх от психологического уровня 4000р. восстановил позитивный сценарий цель А 4498 от подд.4250,5, попутно вверх 4424 от подд.4319,5. Возможная цель отката 4281 от сопр.4393. (Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается всё ещё рост негатива.
Потенциальная цена покупок 5 июля 4330-4281
Потенциальная цена продаж 5 июля выше 4338
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 июля) находятся 5 июля 4391
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 июня) находятся 5 июля 4157
Московская биржа
Акции Московской биржи находятся под давлением. Негативный сценарий: Обозначим цель вниз А 104,42 от сопр.113,63, попутно вниз 105,52 от сопр.110,76, 104,92 от сопр.110,06, 102,28 от сопр. 108,28. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции пока наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 5 июля выше 106,89
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 27 июня ) находятся 5 июля 107,54
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 июля) располагаются 5 июля на 112,79
МТС
Программа обратного выкупа на 2 года, ожидания дивидендов за первое полугодие 2018г., намерения ликвидировать казначейские акции помогли победе позитивного сценария по акции МТС. Позитивный сценарий цель А вверх 296,65 от подд.252, попутно вверх 288,3 от подд. 270,1, 286,55 от подд.279,8. Возможная цель отката 276,9 от сопр.286,5. (СД рекомендовал дивиденды за 2017г. на а/о 23.4 руб., последний день торгов с дивидендами 5 июля). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции теперь наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 5 июля 283,5-276,9
Потенциальная цена продаж 5 июля выше 285,1
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей покупателей (позиции развернулись вверх 28 июня) располагаются 5 июля - 277,65
Среднесрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 28 июня) располагаются 5 июля 260,25
Роснефть
Акции Роснефти в районе 371 нашли дно коррекции, но колеблются перед психологическим уровнем 400р . С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65, цель 404,05 от подд.383,25, цель 402,05 от подд.387,7, 396,8 от подд.388,35. Также обратим внимание, что упругость акции в районе 371р. позволяет выделить долгосрочную цель А вверх 558,65 от подд. 371,4. Возможная цель отката 385,7 от сопр.394,7 (. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 5 июля 396,8
Потенциальная цена покупок 5 июля 390,55-385,7
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 июля) располагаются 5 июля 397,35
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 июля) располагаются 5 июля на 399,4
Сбербанк об.
Акции Сбербанка резко развернулись вверх из-под 200р. вскоре после дивидендной отсечки. Возможная цель роста 224,62 от подд.216 и далее 230,94 от подд. 210,09..Возможная цель отката 215,67 от сопр. 222,45 (Ранее был заявлен большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции теперь наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 5 июля 215,67-216,72
Потенциальная цена продаж 5 июля выше 218,28
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 4 июля) находятся 5июля 222,59
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 июня) находятся 5 июля 201,69
Cеверсталь
Акции Северстали попробовали развернуться вверх от уровня 910. Возможная цель отскока 941,8 от подд.918, цель 942,3 от подд.923,3. Сохраняется негативный сценарий цель вниз А 867 от сопр.947, локальная цель вниз 918,9 от сопр. 945,5. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост негатива
Потенциальная цена продаж 5 июля 941,8
Потенциальная цена покупок 5 июля 926
Рекомендация накапливать
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 2 июля ) находятся 5 июля 914,8
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 июня ) располагаются 5 июля 982,9
Сбербанк пр.
В отличии от обыкновенных бумаг Сбербанка акции Сбербанка пр. пока не смогли заполнить дивидендный гэп (191,5 – закр.22.06.18)).Тем не менее отскок от 177 р задает вектор движения снова к 200р. Позитивный сценарий цель 205,98 от подд. 172,59, 209,76 от подд.176, 199,23 от подд.177.. Негативный сценарий расширяемая цель А! 157,73 от сопр. 217,93, локальная цель вниз 181,31 от сопр. 187,33. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 5 июля выше 183,8
Потенциальная цена покупателей 5 июля 182,65-181,31
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 4 июля) располагаются 5 июля 187,6
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 25 июня) располагаются 5 июля 187,6
Аэрофлот (акция на выбор)
Дивидендная отсечка по акции Аэрофлота привела к резкому падению акции. 4 июля акции торговались последний день с дивидендами (а/о — 12.805руб.). При закрытии 4 июля 140р. цена без дивидендов с учетом НДФЛ составит 128,85. Остается актуальным негативный сценарий - цель А вниз 120,25 от сопр.179,25, расширяемая цель! вниз А 117,6 от сопр.157,2, попутные цели вниз 127,35 от сопр.144,75, 122,4 от сопр.145,6. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается - до отсечки - рост позитива
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 4 июля) располагаются 5 июля 143,25
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 19 июня) располагаются 5 июля 143,77
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
