Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2346,86 (+1,86%)) Летнее ралли реализовало цели роста 2341-2347. На средний срок заложена цель роста 2457. Ближайшая цель 2368. Поддержки . 2287,8..2297,1..2330.4
Обобщающая таблица рекомендаций 06/07/2018
-
Акции Алросы торгуются в области относительной перекупленности. Рост был подкреплен заявлениями о новой дивидендной политики компании. Актуален позитивный сценарий: вверх (цель А 107,31 от подд.99,73 исполнена 5 июля), цель А 109,41 от подд.102,51 и далее цель А 113,06 от подд.104,72.. (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 6 июля ниже 106,83
Рекомендация: нейтрально (относительно перекуплена), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 июля) располагаются 6 июля 103,41
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 20 июня) располагаются 6 июля 97,96
Газпром
Акции Газпрома выскочили из-под 140р. Дальнейшая цель роста 147,84 от подд.140,07. Полный позитивный сценарий цель А вверх 157,69 от подд.128,19, попутно вверх 157, 46 от подд.141,64.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается пока рост негатива
Потенциальная цена покупок 6 июля ниже 144,19
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 5 июля) 6 июля располагаются 141,94
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 июня) 6 июля находятся 136,97
ГМК Норильский никель
Акции Норникеля пошли вверх от 11000. Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловил большой Позитивный сценарий – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11970 от подд. 11381, 11893 от подд.11304, 11648 от подд.11151. Возможная цель падения 10685 от сопр. 11735. (Финальные дивиденды за 2017г. 607,98р, закрытие реестра 17 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается снова спад позитива
Потенциальная цена покупок 6 июля 11484
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 2 июля) находятся 6 июля 11411
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 июня) находятся 6 июля 11067
Лукойл
Разворот акции Лукойла вверх от психологического уровня 4000р. восстановил позитивный сценарий цель А 4498 от подд.4250,5 и далее вверх цель А 5085 от подд.4326 (цель вверх 4424 от подд.4319,5 исполнена 5 июля). (Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается всё ещё рост негатива.
Потенциальная цена покупок 6 июля ниже 4398
Рекомендация:покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 5 июля) находятся 6 июля 4333
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 июня) находятся 6 июля 4191
Московская биржа
Акции Московской биржи находятся под давлением. Негативный сценарий: Обозначим цель вниз А 104,42 от сопр.113,63, попутно вниз 105,52 от сопр.110,76, 104,92 от сопр.110,06, 102,28 от сопр. 108,28. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции пока наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 6июля 106,99
Потенциальная цена покупок 6 июля 105,93 и ниже
Рекомендация:накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 6 июля ) находятся 6 июля 105,65
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 июля) располагаются 6 июля на 112,35
МТС
Акции МТС торгуются первый день без дивидендов. С учетом закрытия 5 июля 288 цена без дивидендов с учетом НДФЛ 267.65. Программа обратного выкупа на 2 года, ожидания дивидендов за первое полугодие 2018г., намерения ликвидировать казначейские акции помогли победе позитивного сценария по акции МТС. Позитивный сценарий цель А вверх 296,65 от подд.252. (СД рекомендовал дивиденды за 2017г. на а/о 23.4 руб., последний день торгов с дивидендами 5 июля). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции теперь наблюдается спад негатива.
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы покупателей продавцов (позиции развернулись вниз 6 июля) располагаются 6 июля - 287,85
Среднесрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 28 июня) располагаются 6 июля 263
Роснефть
Акции Роснефти в районе 371 нашли дно коррекции и снова вышли на уровни выше 400р . С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65 и далее цель 437,5 от подд. 391,95 ( цель 404,05 от подд.383,25 исполнена 5 июля). Также обратим внимание, что упругость акции в районе 371р. позволяет выделить долгосрочную цель А вверх 558,65 от подд. 371,4. (. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается снова рост позитива.
Потенциальная цена покупок 6 июля ниже 400,55
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 5 июля) располагаются 6 июля 389,9
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 5 июля) располагаются 6 июля 388,35
Сбербанк об.
Акции Сбербанка резко развернулись вверх из-под 200р. вскоре после дивидендной отсечки. Возможная цель роста 224,62 от подд.216 и 230,94 от подд. 210,09 и далее 244,92 от подд.216,85.. (Ранее был заявлен большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции теперь наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 6 июля 221,96
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 5 июля) находятся 6 июля 217,33
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 июня) находятся 6 июля 203,04
Cеверсталь
Акции Северстали попробовали развернуться вверх от уровня 910. Возможная цель роста В 986,8 от подд. 923,3, локальные цели отскока 941,8 от подд.918, цель 942,3 от подд.923,3. Сохраняется негативный сценарий цель вниз В(а) 867 от сопр.947. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост негатива
Потенциальная цена покупок 6 июля 931,8
Рекомендация накапливать
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 2 июля ) находятся 6 июля 915,6
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 июня ) располагаются 6 июля 976,9
Сбербанк пр.
В отличии от обыкновенных бумаг Сбербанка акции Сбербанка пр. пока не смогли заполнить дивидендный гэп (191,5 – закр.22.06.18)).Тем не менее отскок от 177 р задает вектор движения снова к 200р. Позитивный сценарий цель 205,98 от подд. 172,59, 209,76 от подд.176, 199,23 от подд.177, 194,8 от подд.183,02.. Негативный сценарий расширяемая цель А! 157,73 от сопр. 217,93. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции пока наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена покупателей 6 июля 184,23
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 6 июля) находятся 6 июля 183,02
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 июня) находятся 6 июля 177
СургутНГ пр.
Акции Сургут преф развернулись вверх в районе 31р.. Основной Позитивный сценарий сохраняется: цель А 33,78 от подд. 30,48 и далее цель вверх 35,84 от подд 31,86. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции теперь наблюдается спад негатива. Дивиденды 1.38 р на а/п, закрытие реестра 19 июля)
Потенциальная цена покупок 6 июля 32,52
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 июня) находятся 2 июля на 32,04
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 июля) находятся 6 июля на 31,06
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
