С начала года клиенты ВТБ купили двести килограммов "бумажного" золота

Речь про ОМС, или обезличенные металлические счета. С их помощью инвесторы покупают драгоценные металлы, например, серебро, палладий, платину и золото в виде условных единиц. Физически купленный металл они пощупать не смогут. 

С января 2024 только клиенты ВТБ открыли почти 17 тысяч таких счетов. И золото в них занимает больше половины. 

Оно сейчас действительно на подъеме. В середине августа его цена обновила очередной исторический рекорд, перевалив за две $2500, и рост все еще продолжается. Виной всему геополитическая нестабильность, которая провоцирует волатильность на фондовых и валютных рынках. В такие времена драгметаллы всегда начинают пользоваться повышенным спросом.

Но почему такой рост интереса именно по ОМС?

Его плюсы  – низкий порог входа и выхода, отсутствие НДС за операции и более высокую ликвидность, если сравнивать со слитками или монетами. К тому же, если металл пролежал на счете больше трех лет, то, продавая его, вам не придется платить налог на доход, как и при продаже на сумму меньше 250 тысяч рублей.

Однако минусов тоже немало. Пожалуй, главный – никто вам не гарантирует доход. Если зайти сейчас, когда цены на то же золото максимальные, то нет уверенности, что через год вы будете в плюсе. К тому же, по ОМС нет страховок от государства. И если банк вдруг обанкротится, ваши вложения могут попросту сгореть. Плюс – разница в цене при продаже и покупке золота может быть достаточно большой, и не в вашу пользу.

При этом для некоторых инвесторов одним из ключевых минусов может стать банальная невозможность физически потрогать свое золото. Для людей, которым важен этот фактор, хороший вариант – золотые слитки и инвестиционные монеты. Тем более, что рост общего спроса на золото в России и остальном мире их тоже затронул. По данным Мирового совета по золоту, продажи слитков и монет в первом квартале выросли на 5% год к году. Причем объемы тут действительно выше, чем по ОМС. Если бумажного золота россияне купили 200 килограммов за полгода, то слитков и монет – 7 тонн только за первые три месяца.

Правда и свои минусы тут тоже есть. Вероятно, вы можете самостоятельно застраховать свои слитки и монеты. Но по большому счету, их сохранность – сугубо ваша ответственность. Кроме того, если продать их дороже, чем купили, придется заплатить общий НДФЛ. Плюс – нужно потратиться на транспортировку и хранение. Не будете же вы складывать их под кроватью. Да и при покупке придется заплатить НДС, в отличие от обезличенных металлических счетов.

Инвестиции в ювелирные изделия практически убыточны. Во-первых, покупая золотое колечко с бриллиантом, вы платите не только за металл и камень, но и за работу ювелира, логистику и наценку магазина. А вот продать его хотя бы по той же цене, что купили, будет очень сложно.

Как еще можно инвестировать в золото?

Например, можно присмотреться фьючерсам и И-ти-Эф. Это контракты на поставку золота в будущем. На Мосбирже есть несколько таких инструментов.

Из плюсов здесь – высокая ликвидность и доходность, а еще возможность торговли с кредитным плечом. Из минусов – высокие риски, потому что предугадать динамику цен на золото очень трудно. Слишком от многих факторов она зависит. К тому же, чтобы эффективно работать с таким инструментом, нужно реально в нем разбираться.

Что касается золотых ETF, то есть открытых инвестиционных фондов, привязанных к золоту, тут все проще. По сути, это похоже на торговлю обычными акциями. Этим они и отличаются от тех же ПИФов. Их легко купить и продать на бирже. НДС при этом платить не надо. Правда, и все риски, присущие фондовому рынку, здесь тоже актуальны. Например, в какой-то момент такой актив может стать попросту неликвидным, если цена на золото рухнет.

Раз заговорили о ПИФах, или паевых инвестиционных фондах, то в золото можно инвестировать и через них. Причем как в сам металл, так и в золотодобытчиков. Из плюсов – таким активом управляют профессионалы. Так что новичкам, возможно, так будет спокойнее. Но профессионалы берут хорошие комиссии. К тому же, доходность таких ПИФов также привязана к цене золота.

Ну и последнее – это золотые облигации. Кстати, относительно новый для нашего рынка инструмент. Первые такие бонды появились на Мосбирже только в прошлом году.

Здесь плюсы примерно те же – их легко купить. Но легко и потерять доходность. Она тоже зависит от колебаний цены на сам металл. А еще – от того, как эмитент ведет свой бизнес. Если золотодобытчик вдруг обанкротится, то и облигации его будут уже никому не нужны. Продать их даже на внебиржевом рынке в таком случае будет почти невозможно.

А может, выгоднее банковский вклад?

По последним данным ЦБ, объем средств россиян на их банковских счетах в первом полугодии увеличился аж на 5,3 трлн рублей и уже перевалил за 50 трлн рублей. Прирост очень неплохой, если сравнивать с прошлым годом. Тогда приток за все двенадцать месяцев составил почти 7,5 трлн.

Главное отличие вклада от накопительного счета – доступ к деньгам. У вклада всегда фиксированные срок и ставка. Положил деньги – и забыл. За редким исключением, его нельзя пополнять, или снимать с него средства.  

Зато проценты по ним обычно довольно высокие. Например, как пишут «Известия», крупнейшие банки страны подняли ставки по вкладам в среднем до 19%. Причем есть и еще более интересные варианты. Например, через Финуслуги можно открыть вклад аж под 21% Кстати, лучшие ставки обычно предлагаются на максимально длинные депозиты. 

Накопительные счета такой доходностью похвастаться не могут. Зато деньги на них всегда в вашем распоряжении. Захотел – закинул пару тысяч рублей. Понадобились – снял. 

Что выбрать: сберегательные продукты от банков или инвестиции в золото?

Конечно, тут все зависит от ваших целей. Если хотите фиксированный доход за определенный промежуток времени, то вклад в надежном банке — ваш идеальный вариант. Положил деньги, и заранее знаешь, сколько заберешь. С золотом никто таких гарантий не дает. К тому же, деньги на вкладах и накопительных счетах застрахованы государством.

С другой стороны, в долгосрочной перспективе, физическое золото – это актив, который всегда в цене. Даже при самом сильном обвале национальной валюты своё вы сохраните. Плюс вклад – это сохранение денег на определенное время. А золото – это чуть ли не навсегда. Да и продать его вы можете в любой подходящий момент. 

Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!

Оцените материал: