На американский рынок акций вернулась волатильность. Наблюдаются сильные движения в отдельных бумагах и группах бумаг.
В общем виде волатильность — это мера изменчивости финансового актива, то есть насколько меняются котировки в течение заданного промежутка времени.
Внутридневная волатильность помогает зарабатывать краткосрочным трейдерам. Изменения внутри месяца или квартала полезны для среднесрочных игроков. Если же речь идет о годе и более, то это дает возможность заработать долгосрочным инвесторам, но, скорее, не волатильность, а тренды.
Давайте посмотрим на наиболее изменчивые акции на рынке США. Сузим выборку бумагами индекса S&P 500 с капитализацией свыше $40 млрд.
В таблице представлены:
1) Волатильность за 260, 180 и 30 дней в пересчете на годовые изменения, в %
2) Бета, рассчитанная за 3 и 5 лет. Если бета равна единице, это значит, что акции изменяются вместе с рынком и их риск соответствует общерыночному. Если бета больше единицы, то риски повышенные. Если меньше единицы, то пониженные. Пример: если бета коэффициент акции равен 2, это значит, что при росте рынка на 1% цена акции вырастет на 2%. И наоборот, если рынок снизится на 1%, то цена акции снизится на 2%.
Данные на 04.09.2020
Читайте также:
— «Показатели волатильности. Чем они полезны для трейдеров и инвесторов»
— «Коэффициенты альфа и бета. Выбираем акции в портфель «по науке»
— «Как коэффициент бета помогает портфельному инвестору»
— «Как выбрать портфель по соотношению доходности и риска»
БКС Брокер
