СИСТЕМАТИЧЕСКИЙ/ НЕДИВЕРСИФИЦИРУЕМЫЙ РИСК

(systematic risk) Риск, возникающий в связи с какими-то нарушением, которое оказывает влияние на все проекты данного класса. Данный тип риска не может быть уменьшен путем диверсификации. Такой риск противоположен несистематическому или каким-либо своеобразным видам риска, когда возмущения, влияющие на различные проекты, независимы и полный риск портфеля активов может быть уменьшен путем распределения его между различными проектами. На фондовом рынке, например, риск частично является систематическим: торговый цикл или изменение процентных ставок оказывает влияние на изменение подавляющего большинства цен акций в одном направлении. Частично он носит и своеобразный характер: каждая отрасль и каждая компания находятся под влиянием различных случайных возмущений. В качестве альтернативы некоторые авторы используют термин "системный" (systemic) риск.