Экспортеры продают валютную выручку равномерно, и Банк России не видит необходимости вводить дополнительные меры воздействия на компании, заявила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в Госдуме, где был представлен отчет о работе Центробанка РФ. Регулятор ожидает профицит ликвидности и стабилизацию экономики.
"Сейчас плавающий курс работает как встроенный стабилизатор экономики, смягчающий воздействие внешних шоков", - отметила она.
Банк России перешел к режиму плавающего валютного курса и таргетирования инфляции в ноябре 2014 г. Плавающий курс рубля лишает смысла планы компаний придерживать валютную выручку.
Печатного станка не будет.
"В результате нам удалось сохранить доверие к финансовой системе, и сейчас пугающие рынок предположения об ограничении движения капитала или запуске печатного станка всерьез не воспринимаются", - заявила глава ЦБ.
Для стабилизации ситуации Банк России использовал и использует специализированные инструменты рефинансирования, которые оказывали некоторую поддержку реальному сектору в тех зонах, где есть провалы рынка: проектное финансирование, несырьевой экспорт, малый бизнес.
Сейчас близость перехода к структурному профициту ликвидности не позволяет говорить о расширении специализированных инструментов. Эффективность этих инструментов разная, поэтому основные усилия будут направлены на их совершенствование.
"Так, мы пересмотрели критерии по стимулированию несырьевого экспорта, чтобы сфокусироваться на проектах в области технологий и переработки, - пояснила Набиуллина. - С точки зрения проектного финансирования мы будем рефинансировать обязательства лишь по тем проектам, которые уже были отобраны Межведомственной комиссией. Всего из выделенных лимитов использовано чуть более 70% – 97 млрд руб."
Для смягчения проблем выплат по внешнему долгу ЦБ использовал инструменты валютного рефинансирования.
Спрос на валюту падает.
"По итогам внешний долг за 2015 г. сократился на $84 млрд, то есть на 16%. Всего за два года внешний долг сократился на 30%. Это означает, что бремя внешней задолженности для нашей экономики существенно снизилось".
"Потребность банков в валюте, которую предоставлял Банк России, достаточно резко снижалась в течение прошлого года, и мы постепенно отказываемся от этих инструментов. Мы полагаем, что банки погасят задолженность в валюте перед нами к концу следующего года.
Для поддержки финансовой системы мы применяли ряд временных регуляторных послаблений для банков. Они выполнили свою функцию и были свернуты к концу прошлого года. Таким образом мы поддержали способность банковской системы кредитовать экономику, но не допустили нарастания рисков из-за излишнего смягчения регулирования", - указала глава ЦБ.
В 2015 г. и 2016 г. удалось сохранить доверие граждан к финансовым институтам: люди не забирали деньги из банков, напротив, объем рублевых депозитов вырос на 25%.
Какие задачи стоят перед ЦБ сейчас?
Это проведение процентной политики, которая позволит достичь цели по инфляции 4% к концу 2017 г.
"Наш принцип инфляционного таргетирования состоит в том, что Банк России снижает инфляцию не любой ценой, а учитывает ситуацию в экономике, рассматривает вопросы финансовой стабильности при принятии решений. Я хотела бы подчеркнуть, что политика по достижению инфляции в 4% – это часть общей экономической политики, направленной на создание условий экономического роста", - заявила Набиуллина.
В денежно-кредитной сфере ЦБ будет происходить переход от структурного дефицита ликвидности к структурному профициту ликвидности.
Это очень важное изменение.
До сих пор Банк России предоставлял кредиты банкам, и в прошлом году объемы были до 4 трлн руб.
"Сейчас в силу того, что бюджет тратит резервные фонды, чтобы сохранить управляемость процентными ставками, Банк России будет абсорбировать эту ликвидность (проводить, в том числе, депозитные операции) и мы уже в ближайшее время готовим пробный выпуск облигаций Банка России. Такая настройка инструментов денежно-кредитной политики обеспечит сохранение управляемости процентными ставками на денежном рынке, в денежно-кредитной сфере, в экономике в целом", - отмечает глава ЦБ.
О развитии банковского сектора.
При развитии банковского сектора Банк России стремился проводить сбалансированную политику. С одной стороны – помощь в адаптации к новым условиям, послабления по банковскому регулированию, с другой стороны – последовательное продолжение нашей политики по оздоровлению банковской системы, по борьбе с сомнительными операциями, - подчеркивает Набиуллина. - Наша ключевая задача – иметь устойчивую, капитализированную финансовую систему, способную финансировать экономический рост".
В 2015 году банковская система наращивала капитал, восстановились вклады населения, кредитование реального сектора не сильно, но все же выросло.
В первой половине года банковская система начинала с убытков, но к концу года восстановила прибыльность. Прибыль по итогам 2015 года составила 192 млрд рублей, а по итогам пяти месяцев 2016 года – 234 млрд рублей. Ожидания ЦБ по прибыли банков за 2016 год – около 500 млрд рублей.
"К сожалению, темпы отзыва лицензий были достаточно высокими, - признала глава ЦБ. - Здесь мы стремимся занимать более проактивную позицию в надзоре, работаем над более ранним выявлением и предупреждением проблем в банках. Для этого мы совершенствуем наши внутренние процедуры. Так, приняли решение о создании службы оценки рисков".
"Чтобы добиться более раннего предупреждения проблем, на наш взгляд, важно наделить Банк России правом профессионального суждения, поскольку сейчас жестко формализованный в законодательстве подход к банковскому надзору не дает нам часто возможности вмешиваться на стадии, когда в банке еще что-то есть, то есть собственники не вывели все активы. Это важно для защиты прав кредиторов в первую очередь", - заявила Набиуллина.
Требует дальнейшего обсуждения и изменение отношения к санации. Санация стала применяться чаще.
"В течение года мы ужесточали требования к санаторам, будем дальше продолжать это делать", - предупредила глава ЦБ.
О работе Банка России как мегарегулятора.
"ОСАГО – это, наверное, сейчас наиболее социально значимый вид страхования, напомню, что в 2015 году впервые с момента введения обязательного автострахования были скорректированы тарифы", - признала Набиуллина.
К тому моменту ситуация на рыке ОСАГО была очень сложной, в ряде регионов практически невозможно было приобрести полис без дополнительных навязанных услуг, были сложности с возмещением убытков.
В целом ситуация несколько смягчилась, но в ряде регионов с ОСАГО по-прежнему проблемы.
"Мы ввели электронный полис ОСАГО. Пока выдано около 200 тыс. электронных полисов. Это не так много. И поэтому мы, конечно, приветствуем принятие закона, который обяжет страховую компанию выдавать полис гражданину в электронном виде по его желанию уже с января 2017 г.", - пообещала Набиуллина.
В прошлом году ЦБ скорректировал правила Европротокола – оформление аварии без ГИБДД стало проще и удобнее.
Еще одна проблема - микрофинансовые организации.
"Тема микрофинансирования горячо обсуждается. Я хотела бы еще раз подчеркнуть – на наш взгляд, запрещать микрофинансирование было бы недальновидным, - отмечает Набиуллина. - Спрос на короткие займы до зарплаты есть, и если не будет регулируемого бизнеса, люди пойдут к нелегальным кредиторам. Мы предприняли ряд мер по повышению уровня защиты прав граждан, в первую очередь ограничение максимальной стоимости займа и стоимости пеней и процентов в случае просрочки по выплатам. И здесь, я думаю, законодательно уже есть основания двигаться от четырехкратного принципа к двукратному".
Что касается проблемы нелегальных кредиторов, то она требует в том числе законодательного решения. Сейчас ответственность для нелегальных кредиторов, скажем так, недостаточно серьезна. Более того, как это ни парадоксально, сейчас нелегальный кредитор по суду может взыскать долг.
"Важно лишить, на наш взгляд, судебной защиты договоры с нелегальными кредиторами", - заявила Набиуллина.
Негосударственные пенсионные фонды и недобросовестные депозитарии.
"Мы завершили работу по созданию системы гарантирования пенсионных накоплений, в нее сейчас включено после тщательной проверки Банком России 38 фондов из 91, которые имели на это право. Многие из фондов, чтобы войти в систему, улучшали качество своих активов", - напомнила глава ЦБ.
В соответствии с законодательством был обеспечен запуск актуарной индустрии на основании принятого законодательства, сейчас в РФ чуть больше 100 актуариев. Они работают, это важный сегмент финансового рынка, который был создан в прошлом году.
"Практически покончено с практикой недобросовестных депозитариев, которые давали фиктивные выписки о наличии ценных бумаг. Здесь была реализована функция мегарегулятора, которая нам позволяла проводить перекрестные проверки и сразу выявлять такие ситуации, - сообщила глава ЦБ. - Проведены основные мероприятия по проекту "Чистый реестр".
Разработана и реализуется дорожная карта по развитию электронного взаимодействия на финансовом рынке. Электронное взаимодействие снижает издержки компаний, и в конечном счете – стоимость услуг для потребителей, позволяет увеличить доступность финансовых услуг, в первую очередь отвязать их от физических офисов.
Борьба с сомнительными операциями.
По оценкам ЦБ, объем сомнительных операций сократился примерно на одну треть. Система мониторинга стала оперативнее.
"Повысилась выявляемость сомнительных операций в небанковском секторе, в том числе, благодаря нашим сквозным проверкам, которые мы можем осуществлять как мегарегулятор", - отметила ЦБ.
В 2015 г. было выведено с рынка достаточно большое количество недобросовестных игроков: 93 банка, 96 страховых компаний, 21 НПФ, 1703 микрофинансовые организации, 609 профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе, одна из причин была и обслуживание теневого сектора экономики.
Успехи ЦБ.
"Подводя итоги прошлого года в целом, хотелось бы подчеркнуть, что прошлый год, конечно, был сложный, и постоянно менялись внешние условия не в лучшую сторону, и, несмотря на это, мы получили некоторые важные результаты", - заявила Набиуллина.
"Во-первых, экономика показала способность к адаптации, причем не пассивной, мы видим, что новые сектора, целые сектора смогли показать рост на фоне столь сильно ухудшившихся условий. И внутри секторов, которые в целом могли показывать экономический спад, есть предприятия, которые пользуются новыми возможностями и показывают потенциал для развития".
"Во-вторых, прошлый год ярко показал и необходимость структурных реформ, которые необходимы для возвращения экономики к устойчивому росту. И снятие таких внутренних ограничений – это важнейшая задача ближайшего времени. Я уверена, что мы с ней справимся", - отметила глава ЦБ.
