Минфин объявил о начале обмена выпусков евробондов с погашением в 2018 и 2030 гг. на новые бумаги на сумму не более $4 млрд по номиналу размещаемых бондов.
Цена размещаемых облигаций определится 20 сентября по итогам анализа книги заявок.
Организаторами обмена выбраны "ВТБ Капитал" (VTB Capital plc), банк "ГПБ Интернешнл" (Bank GPB International S.A.), "Сбербанк КИБ".
Информация официального сайта Министерства финансов Российской Федерации: https://www.minfin.ru/ru/#ixzz4sYA0H2OL
Минфин на своем сайте в среду разместил условия "обмена облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации выпусков № МК-0-СМ-126 "Россия-2018" (ISIN XS0089375249) и № SK-0-СМ-128 "Россия-2030" (ISIN XS0114288789) на дополнительные выпуски облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации № 12840078V "Россия-2027" (ISIN RU000A0JXTS / RU000A0JXTT77) и № 12840079V "Россия-2047" (ISIN RU000A0JXU14 / RU000A0JXU22), размещаемые в целях обмена".
Цена бумаг не должна превышать 107,8% от номинальной стоимости для облигаций выпуска МКСМ-126 ("Россия-2018") и 117,5% от номинальной стоимости (с учетом амортизации) для облигаций выпуска № SКСМ-128 ("Россия-2030").
Владельцы обмениваемых облигаций могут направить заявки на выкуп размещаемых бондов в период с 13 по 19 сентября 2017 г.
Ранее в распоряжении правительства по обмену был и выпуск 2028 г.
Как сообщали "Вести. Экономика", сейчас на рынке евробондов объем обращения бумаг с погашением в 2018 г. составляет $3,46 млрд, а в 2028 г. - $2,5 млрд. А вот бондов с погашением в 2030 г. бумаг меньше, чем было на момент размещения. Формально выпуск "Россия-30" был выпущен в 2002 г. на сумму $21,2 млрд, но фактически рыночного размещения не происходило.
Этот выпуск образовался в результате реструктуризации задолженности бывшего СССР. Тогда кредиторы СССР держали бумаги FTO (Foreign trade obligations, внешнеторговые обязательства), которые впоследствии были реструктуризированы на евробонды с погашением в 2010 и 2030 гг. По условиям выпуска этих бумаг помимо купонных выплат держатель получает и часть долга. Таким образом, бумага частично амортизировалась. Сейчас "Россия-30" - единственный суверенный евробонд РФ, чей номинал со временем погашается.
Кроме того, "Россия-30" также была самым ликвидным выпуском евробондов Минфина РФ, до тех пор пока финансовый холдинг "Открытие" не скупил большую его часть. "Открытие" начало скупать эти бумаги в разгар кризиса 2014 г., когда иностранцы стали массово распродавать эти бумаги из-за введения санкций и понижения суверенного рейтинга РФ.
Холдинг скупал бумаги, закладывал их в ЦБ по сделкам РЕПО, а на вырученные деньги наращивал объем покупки этих бумаг. Таким образом, холдинг зарабатывал на разнице ставок: привлечь валюту у ЦБ банк мог под 1,2-3,4% годовых, а доходность бумаг на первом этапе составляла 7%. Впервые "Открытие" раскрыло сумму вложений в "Россия-30" в отчетности по МСФО за 2015 г., тогда на балансе банка были бумаги на 832 млрд руб., или $11,4 млрд по курсу ЦБ на конец 2015 г. В отчетности говорилось, что это 74% бумаг "Россия-30", которые есть в обращении. На конец 2016 г. эта доля снизилась до 59%: группа держала бумаги на 496 млрд руб. ($8,17 млрд по курсу ЦБ на конец 2016 г.).
