InvestFuture

Мнения аналитиков. О SPO Газпром нефти и втором Дне инвестора Сбербанка

Прочитали: 512

Сбербанк дал подробное описание продуктам и услугам для розничных и корпоративных клиентов. Во второй день презентации Стратегии 2023 также говорилось о путях достижения поставленных целей.

Ожидается, что число клиентов продолжит расти и к 2023 г. достигнет 100 млн (против 98 млн). Банковский бизнес для розничных клиентов хорошо автоматизирован: 97% кредитов предоставляется за 2 минуты, а число активных пользователей ДомКлик (платформа ипотечного кредитования и недвижимости) вырастет с 10 млн до 22 млн к 2023 г. Сервисы безналичных платежей активно развиваются, запущена собственная система SberPay. Перекрестные продажи лежат в основе Стратегии 2023: в настоящее время у банка <500 тыс. клиентов с двумя продуктами (10 млн+ к 2023 г. за счет подписки СберПрайм). Инвестиционные и страховые продукты – важная часть розничной стратегии, вклад в операционную прибыль должен превысить 200 млрд руб. к 2023 г.

Дальнейший рост клиентской базы наблюдается у Sberbank CIB: число активных клиентов превышает 2,7 млн и увеличится еще на >900 тыс., при этом каждый 3-й новый корпоративный клиент будет приходит из сегмента нефинансовых сервисов. Sberbank CIB позиционируется как партнерство с крупнейшими корпоратами (>80%) и крупным и средним бизнесом (>50%), готовыми к партнерству в области цифровизации. Сотрудничество с государством также находится в фокусе, есть разные проекты в области транспорта, безопасности.

СберМаркет демонстрирует сильный рост: оборот в 2020 составит 20 млрд руб. (4,6 млрд руб. в III квартале 2020) против 1,8 млрд руб. в 2019 г. благодаря высокому спросу на доставку продуктов в условиях ограничений из-за COVID-19. Тем не менее значительный рост ожидается за счет дальнейшей интеграции в экосистему Сбербанка с программой лояльности «Спасибо» и подпиской СберПрайм, а также за счет фокуса ритейлеров на дополнительном канале продаж (CAGR оборота 100%, положительная EBITDA к 2023 г.). Отдельно отметим, что картографический сервис 2ГИС поддержит другие части бизнеса Сбербанка благодаря присутствию в 500 городах и 11 странах.

«Сбербанк дал более подробный взгляд на перекрестные продажи и широкий спектр услуг и продуктов для розничных и корпоративных клиентов, подкрепив основные цели Стратегии 2023, представленной накануне», — отмечают аналитики BCS Global Markets.

Газпром обсуждает продажу части акций Газпром нефти в рынок.
Газпром обсуждает возможность продажи акций Газпром нефти на рынке, заявил CFO Газпром нефти Алексей Янкевич в ходе диалога с инвесторами, организованного ВТБ Мои инвестиции. «Хотелось бы, чтобы Газпром нефть вошла в индексы, но для этого надо 10% free float, сейчас он у Газпром нефти больше 5%. Вариант только один — если Газпром продаст в рынок часть своей доли. Сейчас такая тема обсуждается. Вопрос на повестке дня, решение за акционером», — сказал он.

«Данные комментарии обусловили вчера отскок в бумагах Газпром нефти, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Однако позднее сама «дочка» Газпрома сообщила, что в ближайшее время на такой вариант рассчитывать не стоит. Это очевидно, так как сейчас не лучшее время выхода на рынок для компаний нефтегазового сектора. Но в будущем включение Газпром нефти в базу расчета индекса МосБиржи как минимум станет хорошим фактором для подъема котировок компании».

Норникель провел день инвестора и представил обновленное стратегическое видение развития.
Компания планирует существенно увеличить инвестиции в горнорудную инфраструктуру, что увеличит выпуск к 2030 г. на 30%. На ближайшие 10 лет общий объем инвестиций составит $27 млрд. Приоритетом станет комплексная экологическая составляющая бизнеса Норникеля.

«В целом концепция развития отвечает новым реалиям ведения бизнеса горнодобывающих компаний, которые ориентируются на улучшении экологии, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Так $5,5 млрд из $27 млрд инвестиций на ближайшие 10 лет будет направлено на проекты по снижению негативного влияния на окружающую среду. Развитие «зеленой энергетики» и повышение спроса на безопасные автомобили в ближайшие годы должно упрочить позиции Норникеля на рынке, что будет достигаться существенным увеличением выпуска металлов. Из интересных заявлений в ходе презентации стоит отметить вероятный переход компании на выплаты дивидендов от FCF, а не от EBITDA. Стоит ожидать, что в ближайшие годы Норникель сохранит за собой позиции одной из долгосрочно привлекательных бумаг на российском рынке».

Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram

БКС Мир инвестиций

Источник: Bcs

Оцените материал:
(оценок: 29, среднее: 4.41 из 5)
Читайте другие материалы по темам:
InvestFuture logo
Мнения аналитиков. О SPO

Поделитесь с друзьями: