Японский Nikkei (+2%)
Китайский Shanghai Composite (+1%)
Южнокорейский Kospi (+2%)
Гонконгский Hang Seng (+0,6%)
Австралийский ASX (+1,2%)
О главном
Торговая неделя на мировых финансовых площадках стартует на позитиве. Положительный сентимент сформирован благодаря заключению в эти выходные масштабной тарифной сделки странами Азиатско-Тихоокеанского региона. Индексы Азии, поддерживаемые и сильной макроэкономической статистикой, нивелировали слабость прошлой недели.
Фондовые быки американского рынка акций перехватили инициативу. Распродажи прошлой недели, после достижения в понедельник индексами абсолютных исторических максимумов, носили ощутимый, но скоротечный характер. Инвесторами движут ожидания подписания фискального пакета помощи экономике США.
Фьючерсы на нефть вернулись выше отметки $43 за баррель марки Brent. Паритет факторов товарного рынка обуславливает продолжение консолидации на текущих уровнях цен, однако перевес явно за среднесрочными игроками на повышение.
Азиатские рынки
Азиатские площадки приветствуют заключение всеобъемлющей торговой сделки странами АТР.
Китайские площадки поднимаются в районе 1% по основному индексу акций Shanghai Composite (3340 п.), стирая слабость прошлой недели. Соглашение о свободной торговле, подписанное накануне между КНР, Японией, Ю. Кореей, Австралией и другими странами АТР отражает необходимость совместных усилий на фоне бушующего в мире коронакризиса. Сделка рассчитана на 10 лет.
На таком оптимистичном фоне китайский юань, выступающий индикатором риска международной торговли, обновил многолетние максимумы, а пара USD/CNY: 6,57 рухнула в область 2,5-летних минимумов. Отскок валютной пары с долларом США конца прошлой недели сошел на нет, а за укреплением юаня могут последовать и другие валюты BRICS, включая российский рубль.
Рост розничных продаж, производственной активности и оценок опережающего восстановления ВВП КНР сегодня практически не оставляют шанса игрокам на понижение в рисковых активах. Так, промышленная активность Поднебесной выросла почти на 7% — выше консенсуса и максимум с декабря 2019 г., что говорит о сохранении тенденции полного восстановления бизнес-процессов в стране.
Японский Nikkei раллирует на 2% в рамках среднесрочного восходящего тренда, приведшего индекс акций в область 30-летних вершин. Экономика страны пытается выйти из технической рецессии первых двух кварталов года, а участники фондового рынка, закладывая ранее такой исход, играли на опережение, покупая рисковые активы. Тем не менее область сопротивлений — на горизонте.
Со стороны макроданных поддержку быкам рынка акций оказывают позитивные итоги по ВВП за III квартал. Так, экономика Японии поднялась на 5%, что выше оценок экспертов после рекордного обвала показателя на 8,2%. В годовом исчислении скачок ВВП составил 21,4% после падения на 28,8% во II квартале 2020 г.
Таким образом, краткосрочный потенциал падения рынков азиатского рынка не был реализован в полной мере. Коррекция носила плоский характер, а на поддержку быкам пришла масштабная тарифная сделка стран региона.
С точки зрения влияния на европейские биржи, азиатский фактор окажет существенную поддержку игрокам на повышение в европейскую торговую сессию.
Американские площадки
Прошлая неделя завершилась на мажорной ноте. Долгосрочный восходящий тренд американского рынка акций не исключал коррекционного движение в область поддержки у 3480 п. по индексу широкого рынка акций S&P 500. Однако быки встретили продавцов уже на подступах к 3500 п.
В утренние часы фьючерсы на индексы США прибавляют в районе 1%, а индикатор S&P 500 торгуется уже вблизи 3610 п., что говорит о высокой вероятности скачка вверх и на европейских рынках рискового капитала.
Политические баталии в США продолжаются, при этом фактор неопределенности не слишком-то и беспокоит инвесторов, поскольку основной движущей силой рынка выступают чаяния на подписание фискального пакета госпомощи корпоративному и частному секторам экономики, все еще испытывающих критическое давление от сложной эпидемиологической обстановки в стране.
Американский доллар закономерно отреагировал спадом на рост аппетита в рисковых активах. Индекс доллара США так и смог закрепиться даже выше 93 п. Торги по DXY проходят в рамках среднесрочного девальвационного процесса под 92,6 п., что, к слову, положительно воспринимается нацпроизводителями США, ориентированными на экспорт товаров и услуг.
Таким образом, риски расширения краткосрочной коррекции на рынке акций США реализовались отчасти. Минимумы прошлой недели теперь выступают серьезной поддержкой глобального восходящего тренда.
Раз фондовые медведи проявились слабость, то у игроков на повышение вновь развязаны руки, чтобы дотянуться к историческим вершинам. Положительный сентимент мировых бенчмарков сегодня неминуемо приведет и к обновлению локальных максимумов индексов на развивающихся площадках, в том числе и российском фондовом рынке.
Сырье
Цены на нефть вернулись выше пограничной отметки в $43 за баррель марки Brent. Здесь сыграл фактор глобальной торговой сделки стран АТР. Утренние торги понедельника идут с повышением в 1% у $43,2, оказывая поддержку нацвалютам стран, ориентированных на экспорт сырья.
Рисками сырьевого рынка выступают: неутешительные показатели распространения инфекции в США и большинстве европейских стран, рост американской производственной активности в секторе энергетики на фоне комфортных цен энергоносителей, неопределенность с пролонгацией сделки ОПЕК+ по снижению добывающей активности на 2021 г.
Однако на прошлой неделе отмечалось наличие высокой волатильности товарного рынка, что сигнализировало о неуверенных позициях игроков на понижение, даже несмотря на существенный откат из области $45. Купирование обозначенных выше рисков способно привести котировки срочных контрактов в область многомесячных максимумов.
БКС Мир инвестиций
