В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ:
Макростатистика
Заседание ФРС
В МИРЕ.
Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг по итогам дня изменились незначительно, оставшись у 1,77% годовых. Сегодня они остаются у этих уровней. Фондовые индексы США вчера закрылись снижением – по итогам дня S&P500 упал на 1,22%, Dow Jones - на 0,19%, а NASDAQ потерял сразу 2,28%.
Вчерашний день на мировых рынках прошел без принципиально значимых для инвесторов событий. В США январский индекс потребительского доверия от Conference Board снизился слабее, чем предполагал консенсус-прогноз Bloomberg. Так, показатель снизился на 2 п. до 113,8 п., в то время как ожидалось его падение до 111,2 п. При этом стоит отметить, что снижение индекса объясняется ухудшением ожиданий потребителей, а оценка текущей ситуации в январе, наоборот, улучшилась. Более негативные ожидания потребителей объясняются опасениями более низких доходов в будущем. Противоположная ситуация наблюдалась в опубликованном вчера индексе делового климата Ifo в Германии. Так, в январе выросла составляющая по ожиданиям, в то время как оценка текущей ситуации ухудшилась. Сегодня в центре внимания рынка будет заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в 22:00 мск. Инвесторы с особым вниманием ждут первого в этом году заседания ФРС, на котором регулятор может обозначить планы по повышению ставки уже в марте, а также по более раннему прекращению программы покупки активов. Рынок во многом готов к такому сценарию, и отсутствие других более жестких действий и заявлений Джерома Пауэлла может поддержать восстановление позитива на рынке. В текущих условиях повышенной неопределенности (связанной как с эпидемиологической, так и с геополитической ситуацией) ФРС, действительно, может пока не занимать особо жесткую позицию. Тем не менее мы продолжаем ожидать, что в этом году регулятору придется существенно ужесточить свою денежно-кредитную политику, что не будет добавлять рынкам позитива.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 2,24% до $88,20/барр. Рост котировок продолжает поддерживаться перспективами перебоев в поставках нефти. При этом запасы по данным Американского института нефти (API) вновь перешли к снижению. Так, за неделю нефтяные запасы в США упали на 0,87 млн барр., в то время как ожидалось их снижение на более скромные 0,40 млн барр. Сегодня фьючерсы Brent растут на 0,45% и торгуются около $88,60/барр. Инвесторы будут ждать сегодняшней публикации официальных данных по запасам от Минэнерго США. Не менее важной для котировок нефти будет и реакция доллара на итоги сегодняшнего заседания ФРС. Мы не ждем существенного снижения нефтяных цен, а при позитивном исходе заседания ФРС фьючерсы Brent могут вновь превысить $89/барр.
НАШИ ОЖИДАНИЯ.
Во второй половине вторника курс USDRUB поднимался до 79,30 руб./$, тем не менее по итогам дня он снизился на 0,17% до 78,63 руб./$. Доллар в течение вчерашнего дня укреплялся, но под конец вторника он вернулся практически к уровням начала дня - это способствовало снижению курса USDRUB. Поддержку рублю оказал и ряд заявлений представителей США, опровергавших планы по отправке американских войск на Украину. Впрочем, сегодня курс USDRUB растет на 0,27% и находится около 78,92 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Для дальнейшей динамики рубля будут важны сегодняшние итоги заседания ФРС (22:00 мск) – отсутствие особо негативных сюрпризов может поддержать валюты EM. Тем не менее для российских активов определяющей останется геополитика, и сложно ожидать существенного укрепления рубля без снятия геополитического напряжения.
