Итоги минувшего торгового дня:
В среду евро подешевел к доллару до 1,0740. Пара закрылась снижением второй день подряд. 29 марта был официально запущен переговорный процесс выхода Великобритании из ЕС. Процесс должен завершиться в 2019 году.
После обвала фунта настроения трейдеров к нему улучшились после выступления министра финансов Британии Филипа Хаммонда. Он выразил уверенность в том, что процесс Brexit не будет развиваться по жесткому сценарию для Британии. В связи с этим единая валюта попала под давление из-за снижения кросс пары евро/фунт.
Ожидания на сегодня:
Чаша весов начинает склоняться на сторону покупателей. Сейчас необходимо следить за доходностью 10-летних облигаций. Дело в том, что в среду она снизилась с 2,43% до 2,378%. После фазы роста, откат получился глубоким – больше 62%. Поскольку евро в это время находился под давлением со стороны кросса, трейдеры проигнорировали снижение доходности.
В Азии доходность торгуется с повышением, но не факт, что рост в Европе продолжится. Если US10Y упадёт ниже 2,373%, курс евро подскочит к уровню 1,0795. Кросс евро/фунт тоже начинает разворачиваться вверх, после утреннего падения. Важных данных в Европе не запланировано.
Новости текущего дня (время GMT+3):
10:00 Швейцария – Экономический барометр KOF за март; 12:00 ЕС – Индекс доверия потребителей за март, ожидаемая потребительская инфляция за март; 15:00 Германия – Предварительный индекс потребительских цен за март; 15:30 Канада – Индекс цен на сырьевые товары за февраль, индекс цен производителей за февраль. США – Окончательный прирост ВВП за 4 кв. 2016 кв/кв, число требований на пособие по безработице за неделю 19-25 марта, окончательный дефлятор ВВП 4 кв. 2016 кв/кв; 17:30 США – Запасы природного газа за неделю 19-25 марта; 18:00 США – Выступление члена FOMC Каплана; 18:15 США – Выступление члена FOMC Джона Уильямса; 23:30 США – Выступление члена FOMC Уильяма Дадли.
Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период. Источник данных: TradingView
Внутридневной прогноз: минимум – 1,0730/1,0740, максимум – 1,0795, закрытие – 1,0779.
В среду курс евро пробил трендовую линию (1,0790). После пробоя линии цена упала до отметки 1,0740. От падения курс евро сдержали МА линия D3 и 135-й градус.
В течение шестнадцати часов 135-й градус пытается удержать продавцов. Пока удаётся. Если кросс евро/фунт отскочит вверх, по основной паре евро/доллар сформируется W модель.
Сегодня по прогнозу рассматриваю классический сценарий – после пробоя трендовой линии (29 марта) возвращением цены к ней, чтобы проверить пробой на истинность.
Цель по прогнозу 1,0795. Почему именно 1,0795? Потому что там проходит 45-й градус. К вечеру на нем будет линия lb (усиление уровня). Уровень 1,0803 является фибоуровнем 38,2% от нисходящего движения с 1,0906 до 1,0740 (усиление уровня). Там же проходит трендовая линия от вершины 1,0906. Слишком большое скопление уровней в одном месте.
А может евро/доллар упасть ниже 1,0740? Может. Цель на днях после пробоя трендовой линии находится на уровне 1,0628 (график публиковал в комментариях ко вчерашнему обзору). Если доходность 10-летних американских облигаций восстановится до 2,43% и пойдёт выше, евро подешевеет к доллару США.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;
(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;
(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;
(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;
Технические (краткосрочные):
(+) По данным на 21.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты значительно увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 10,138 тыс., до 158,646 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 10,325 тыс., до 176,891 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 38,707 до 18,245 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 3,811 тыс., до 65,280 тыс. контрактов, короткие позиции – на 4,779 тыс., до 63,093 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась с 3,158 до 2,187 тыс. контрактов;
(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,385%(за 29.03.17: -1,73%).
(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС – направлены вверх;
(+) EURGBP (D): АС, стохастик (5,3,3) – направлены вверх;
(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;
(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) Президент ФРБ в Бостоне Эрик Розенгрен – повышения возможны на каждом втором заседании. Видит еще три повышения ставки в текущем году;
(-) Представитель ФРС США Д.Уильямс – возможны 2-3 повышения ставки в текущем году. Не исключает и большее число повышений;
(-) В среду, 29 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае осталась на уровне 4,3%, в июне выросла с 48,5% до 52,9%, в июле – с 56,1% до 58,8%;
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);
Технические факторы (краткосрочные):
(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:04 мск составляет: 48%/51%, лотов: 23661/25376 (днем ранее – 31253/16232), позиций: 54075/51699 (днем ранее – 67713/39342);
(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,344% (за 29.03.17: -13,13%);
(-) В Азии доходность 10-летних американских облигаций выросла на 0,16%, до 2,391%;
(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3) – направлен вниз;
(-) EURGBP (D): АО, CCI (20) – направлены вниз;
(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;
(-) EURUSD (D): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;
Заложено в цене:
(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;
(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;
(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;
(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;
(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений);
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;
(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;
(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;
(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ;
