InvestFuture

Intel — всплываем или идем ко дну?

Прочитали: 763

Intel отчитался за 2-й квартал 2021 года. Результаты по выручке и прибыли превзошли ожидания аналитиков и прогноз самой компании:

  • Выручка: $18,53 млрд. (+2% г/г) против прогноза $17,8 млрд.
  • EPS: $1,28 (+12% г/г) против прогноза $1,07

Ситуация в бизнесе

Продажи в сегменте производства процессоров, на который приходится 55% всей выручи компании, выросли на 6% г/г.

Выручка второго по значимости сегмента, связанного с центрами обработки данных (ЦОД), наоборот, снизилась на 9% г/г. Доля этого направления в общей структуре доходов Intel составляет около 35%.

В прошлом квартале Intel сообщал о падении доходов в сегменте ЦОД на 20%. Таким образом, темпы падения замедлились, но остановить его не удалось. Инвесторы продолжат пристально следить именно за этим сегментом бизнеса компании, так как его сокращение — результат конкурентных преимуществ других игроков отрасли.  

Планы и прогнозы

Менеджмент Intel уверяет, что ситуация в бизнесе ЦОД постепенно нормализуется и во втором полугодии результаты будут лучше, поскольку компания прилагает все силы, чтобы отвоевать рынок у конкурентов.

Также Intel повысил на $1 млрд свой прогноз на 2021 год по скорректированной выручке. Теперь компания ожидает, что по итогам года показатель составит $73,5 млрд, а прибыль на акцию — $4,8. 

В 3 квартале Intel прогнозирует выручку в размере $18,2 млрд, а прибыль на акцию в размере $1,1. При этом рентабельность по валовой прибыли ожидается на уровне 55%, что существенно ниже 59,2%, которые компания показала во 2 квартале. 

Мнение аналитиков InvestFuture

Недавно у нас на сайте мы делали подробный разбор рисков, с которыми столкнулась компания Intel в противостоянии с конкурентами.

Все указанные в этом разборе риски остаются в силе. Да, Intel оценивается по мультипликаторам дешевле своих соперников, однако пока компании не удается переломить ситуацию на рынке в свою пользу. Результаты следующих двух кварталов будут очень важны для Intel и ее акций.

Аналитик Александр Резников, редактор Сергей Глушков

InvestFuture

Оцените материал:
(оценок: 25, среднее: 4.48 из 5)
Читайте другие материалы по темам:
InvestFuture logo
Intel — всплываем или

Поделитесь с друзьями: