Не осталось никаких сомнений в том, что мы находимся на грани коллапса мирового рынка. Деньги разлетаются, превышая рекорды по убыткам, и это влияет на все сферы нашей жизни.
Но если все и вправду распродается, куда же исчезают деньги?
Мы знаем, что все активы связаны, и когда рынок распродает одни активы, другие растут в цене. Так, если инвесторы используют больше наличных денег, доллар и иена будут расти.
Но давайте поговорим о рыночной капитализации. Ее можно рассчитать, умножив количество акций на их стоимость. Так, если акция Apple стоит $180, а всего таких акций есть 5 млрд, то рыночная капитализация компании составит $900 млрд ($180 X 5 млрд).
И вот в чем фокус. Давайте представим, что на Нью-Йоркской бирже есть только два человека, один из которых хочет продать свои акции, а другой, при этом, не хочет их покупать. Продавцу придётся опускать цену до тех пор, пока покупатель не согласится. Цена, на которой они сойдутся, скажем $160, станет рыночной ценой.
Изменилась и рыночная капитализация, которая теперь составляет $800 млрд ($160 X 5 млрд). Але-оп!
Всего одна сделка, а компания потеряла $100 млрд стоимости.
Еще один секрет – многие именитые инвесторы начинали свой путь после крушения рынка. Поэтому, если планируете этим заняться , у вас появился этот шанс.
Пик волатильности
Мы получили этот график на 6.02, но стоит обновить информацию, так как, уровень индекса волатильности VIX (так называемый, датчик страха) за последние сутки успел удвоиться.
Этот индекс, на самом деле, был выше текущего уровня лишь 4 раза за всю историю его существования.
Последний пик (красный кружочек) произошел в августе 2011 года. Именно тогда разгорался европейский долговой кризис в Греции, Италии и Испании, которые потянули за собой и экономику Франции и Германии.
Результат, как говориться, на лицо в индексе Доу-Джонса (жёлтый круг).
Обратите внимание, что за последние сессии уровень индекса упал еще больше, чем в предыдущий раз.
Почему так происходит?
Сказать точно невозможно, но давайте изучим детали, чтобы получить кое-какие подсказки.
Мы уже говорили, что фондовые рынки были встревожены резким ростом прибыльности облигаций.
Свое давление оказало и заявление правительства США, о том, что рынок труда сильнее, чем ожидалось.
Существует вероятность, что сильная экономика может вызвать мега-инфляцию в Штатах. К тому же, Федеральная резервная система за последние 10 лет успела выпустить $4.5 трлн, чем переполнила денежную систему.
Еще в 2009 году, когда программа количественного смягчения только начиналась, были опасения того, что выпуск денег может вызвать гиперинфляцию и пузыри активов. Пришла пора пожинать плоды.
Как там золото?
Пока не совсем понятно, почему золото до сих пор не взлетело в цене, как это было в 2009-2011 годах.
За последнее время цена золота практически не изменилась. Некоторые аналитики объясняют это паникой среди трейдеров.
А что насчет крипто?
Криптовалюта также страдает от распродажи, как и все остальные.
На графике вы видите биткойн (белый) и индекс S&P500 (желтый) за 23 января. Ничего не напоминает???
Подбивая итоги стоит задуматься об первоначальных причинах происходящего. Я, например, не исключаю сильного влияния азиатского региона. Ведь Южная Корея и Северная Корея сели за стол переговоров как раз в канун падения облигаций. А запреты Южной Кореи и Китая в свою очередь привели к падению всего рынка криптовалют.
В любом случае, идут перемены на всех рынках. Они откроют возможности, но даже опытные инвесторы могут не избежать потерь. Необходимо быть начеку.
