InvestFuture

А чем особенность новых выпусков евробондов Норникеля?

Прочитали: 437
Норникель готовит новые выпуски облигаций в октябре 2022 года

Норникель скоро выйдет на рынок с новыми размещениями. Недавно мы уже писали об этом. Мосбиржа зарегистрировала 3 новых выпуска компании – 2 рублевых и 1 долларовый. Срок – 5 лет, с возможностью досрочного погашения. Ориентир купона по рублевым выпускам – G-Curve + 1% (~10,7%). По долларовым – не выше 4,5%. Периодичность выплат – 2 раза в год.

С рублевыми выпусками все понятно. Интерес вызывает долларовый. Номинал у него непривычно мал – всего $100. А значит выпуск рассчитан на широкий круг инвесторов, включая розничных.

В какой валюте будут обслуживаться евробонды Норникеля?

Расчеты будут проходить:

  • в безналичном порядке;
  • в рублях*;
  • по официальному курсу доллара США, установленному ЦБ РФ на рабочий день, предшествующий дате выплаты**.

(*) Для получения выплат по этим евробондам инвесторы должны иметь банковский счет в рублях.

(**) В случае, если законодательством РФ будут установлены условия, отличные от тех, что содержатся в эмиссионной документации, исполнение обязательств по облигациям будет происходить с учетом законодательных нововведений.

В какой валюте можно будет купить евробонды Норникеля?

В рублях, безналично, по официальному курсу доллара США, установленному ЦБ РФ на дату приобретения облигации. 

Таким образом, евробонды Норникеля фактически рублевы, но привязаны к курсу доллара. Такой вот дериватив. 

Какие могут быть риски при покупке новых облигаций Норникеля?

Риск приостановки биржевых торгов долларом. Это может произойти как из-за санкций против НКЦ, так и из-за иных санкций (например, отключение большего числа банков от SWIFT может привести к снижению ликвидности торгов). ЦБ уже заявил о том, что в таком случае торги перейдут на внебиржевой уровень, а курс будет определяться на основе банковских отчетов и цифровых платформ внебиржевых торгов. Переводя на русский – курсом будет заведовать небольшая группа банков, значит и спреды по сделкам существенно расширятся. 

Оцените материал:
(оценок: 25, среднее: 4.52 из 5)
Читайте другие материалы по темам:
InvestFuture logo
А чем особенность новых

Поделитесь с друзьями: