Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2246,45,+0,64%). Попытка двинуться снова вверх утром была сразу продана. Новогоднее ралли привело индекс ММВБ 9 января в состояние относительной перекупленности. Сохраняется новогодний импульс движения к 2273 (2249 подцель). Дневные поддержки 2205,5.. 2227,8…2230,7 В понедельник предполагаем позитивное открытие.
Обобщающая таблица рекомендаций -12/01/2018
| Бумага | Цена | Рекомендация | Поддержка | Сопротивление | Стоп-лосс дальний | Стоп-лосс ближний |
| ВТБ | 0,0505 | Сокращать | 0,04951 | 0,05148 | 0,05179 | |
| Газпром | 144,58 | Нейтрально (относительно перекуплена) | 141,37 | 145,6 | 132,48 | 142,79 |
| ГМК Норникель | 11662 | Сокращать (относительно перекуплена) | 11482 | 11850 | закр.выше 11850 |
|
| Лукойл | 3687 | Нейтрально (относительно перекуплена) | 3610 | 3750 | Стопы покупать 3394 | Стопы покупать 3642 |
| Магнит | 6651 | Сокращать | 6531 | 6747 | 6770 |
|
| МТС | 293 | Покупать | 283,45 | 296,95 | 278,9 | 281,3 |
| Роснефть | 325 | Нейтрально (относительно перекуплена) | 321 | 327 | Стопы покупать 295,75 | Стопы покупать 319,5 |
| Сбербанк об. | 239 | Сокращать | 233,95 | 241,25 | 242,13 |
|
| Северсталь | 955,9 | Нейтрально (относительно перекуплена) | 938,3 | 960,2 | Стопы покупать 894,3 | Стопы покупать 943,9 |
| СургутНГ об. | 28,4 | Накапливать | 28,27 | 28,85 | 28,26 |
|
| ММК | 45,25 | Покупать | 44,49 | 45,99 | 41,89 | 44,44 |
ВТБ
Акции ВТБ вернулись к 5 коп. Цель возможного роста 0,05125 от подд.0,04971, 0,05284 от подд.0,04722. Негативный сценарий: цель А вниз 0,03881 от сопр.0,05549, попутная цель вниз 0,04715 от сопр.0,05187. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 12 января 0,05125
Потенциальная цена покупок 12 января 0,05031
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 11 янв.) 12 января - 0,05179
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 декабря) располагаются 12 января 0,04719
Газпром
Акции Газпрома на аптренде попали в область относительной перекупленности. Позитивный сценарий: цель А вверх 151,31 от подд.127,05, попутная цель вверх цель 147,23 от подд.139,58, 146,83 от подд.132,3, 146,31 от подд.137,6, 146,27 от подд.142,31. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 12 января 143,94
Потенциальная цена продаж 12 января 146,27-147,23
Рекомендация: нейтрально(относительно перекуплена), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 3 января) 12 января располагаются 142,79
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) 12 января находятся 132,48
ГМК Норильский никель
Акции Норникеля на аптренде зашли в область относительной перекупленности. Позитивный сценарий цель роста А – 11997 от подд.10880 и далее цель А 12000 от подд.11269, попутная цель 11781 от подд.11540, (цель 11818 от подд.11482 исполнена 11 янв.). Возможная цель отката 11479 от сопр.11850. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 12 января 11479
Потенциальная цена продаж 12 января 11781
Рекомендация: сокращать (относительно перекуплена)
Краткосрочные стопы продавцов находятся 12 января закр. выше 11850
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 декабря) находятся 12 января 11212
Лукойл
Акции Лукойла обновляют исторические максимумы в области относительной перекупленности. Позитивный сценарий – (продолжение) цель А 3693 от подд.3392, цель 3697 от подд. 3594, цель А 3705 от подд. 3535, цель А 3738 от подд.3610. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 12 января ниже 3665
Потенциальная цена продаж 12 января 3738-3610
Рекомендация: нейтрально(относительно перекуплена), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 декабря) находятся 12 января 3642
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 3 декабря) находятся 12 января 3394
Магнит
Акции Магнита пытаются отскочить к 7000. Возможная цель роста 6761 от подд.6531, 6810 от подд.6480, 6987 от подд.6525. Возможная цель отката 6330 от сопр.6829, 6589 от сопр.6747 (Ранее SPO акций Магнита по 6185р. заставило бумагу провалиться и вызвало обновление негативного сценария: цель А! вниз – 6674 от сопр.9488 преобразовался в цель вниз А! 5736 от сопр.9488, но сейчас этот сценарий заморожен). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 12 января 6673-6761
Потенциальная цена покупок 12 января 6589
Рекомендация: сокращать
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) находятся 12 января на 6331
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 10 января) 12 января находятся 6770
МТС
Мировое соглашение Роснефти и АФК Системы дали позитивный импульс по акции МТС. Позитивный сценарий (продолжение) цель А 312,9 от подд.283.45 (цель А 292,45 от подд.273,4 исполнена 11 янв.) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 12 января 289,25
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) 11 января располагаются 281,3
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 15 декабря) располагаются 12 января 278,9
Роснефть
Акции Роснефти на аптренде зашли в область относительной перекупленности..Позитивный сценарий цель роста В 331,25 от подд.297,6, далее цель рост В 332,4 от подд.316,05 ( цель вверх 324,75 от подд.312 исполнена 11 янв.). Негативный сценарий: цель В(а) вниз 266,95 от сопр.327. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 12 января 322,4
Рекомендация: нейтрально (относительно перекупена), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 3 января) располагаются 12 января – 319,5
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) располагаются 12 января на 295,75
Сбербанк об.
Акции Сбербанка обновили максимумы (233,95) после нового года. Позитивный сценарий: мощная цель А вверх 251,88 от подд.195,56, попутная цель вверх 250,9 от подд.231, 243,15 от подд.235,21. Возможная цель отката 234,74 от сопр.243,76, 235,18 от сопр.241,25, 236,94 от сопр.240,88. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 12 января 236,94-235,18
Потенциальная цена продаж 12 января 243,15
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 10 января) находятся 12 января 242,13
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 3 января) располагаются 12 января 227,63
Cеверсталь
По акции Северстали наблюдается аптренд, который привел её в состояние относительной перекупленности. Позитивный сценарий (цель 952,2 от подд.894,1 исполнена 11 янв.), цель 962 от подд.928, цель 974 от подд.938,3 и главная цель роста А 973,2 от подд.869,5, цель А 986 от подд.915,1. В среднесрочном плане (на неделю и больше) снова наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 12 января 947,1
Потенциальная цена продаж 12 января 974-962
Рекомендация: нейтрально (относительно перекуплена), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 декабря) находятся 12 января 943,9
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 18 декабря ) располагаются 12 января 894,3
CургутНГ об.
Акции Сургутнефтегаза об. с конца декабря пытаются строить повышательный коридор. Позитивный сценарий: цель А вверх 29,59 от подд.27,17, попутные цели вверх 29,11 от подд.27,74, цель 29,07 от подд.28,05, цель 28,9 от подд.28,09. Возможная цель отката 27,65 от сопр.28,555.
В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 12 января 28,49-28,9
Потенциальная цена покупок 12 января ниже 28,34
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вверх 29 декабря) находятся 12 января на 28,26
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 21 декабря) располагаются12 января на 28,48
Акция на выбор: ММК
Акции ММК с конца декабря развернулись вверх. Позитивный сценарий В(а) вверх 49,15 от подд.38,86, попутная цель вверх 46,14 от подд.44,48, 45,82 от подд.40,52, 45,4 от подд.43,27.. Негативный сценарий: цель 31,15 от сопр.45,62 (в первом чтении цель вниз 38,86). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 12 января 45
Потенциальная цена продаж 12 января 46,14-45,4
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 декабря ) находятся 12 января на 44,44
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 3 января) располагаются 12 января 41,89
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Контакты
| Консультации по инвестиционным услугам Банка: · Брокерское обслуживание на рынке акций, облигаций и производных инструментов · Обслуживание на валютном рынке · Персональное инвестиционное консультирование Для клиентов Москвы и Московской области: Для региональных клиентов: | Аналитическое сопровождение клиентов |
ВТБ - один из крупнейших операторов российского фондового рынка, обслуживающий каждого шестого инвестора в России.
Важная информация и ограничение ответственности
Все модельные портфели, оценки, суждения, инвестиционные идеи и стратегии подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений и финансовых обстоятельств инвесторов. Департамент брокерского обслуживания банка ВТБ рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиционных стратегий и идей, модельных портфелей, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям.
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения департамента брокерского обслуживания банка ВТБ.
Банк ВТБ не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основе материалов, предоставляемых Банком.
Банк не гарантирует получение Клиентом дохода и не несет ответственности за возможные убытки Клиента, недополученную прибыль и иные возможные неблагоприятные последствия в результате решений и действий Клиента, основанных на предоставляемых Банком консультациях, модельных портфелях, инвестиционных идеях и стратегиях.
При работе на финансовых рынках инвестор должен учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них:
· Системные риски - риски, связанные с функционированием системы в целом. Это риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве, в частности в области налогообложения или ограничения инвестиций в отдельные отрасли экономики, общий банковский кризис, дефолт, риск резкого падения курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Работая на рынке ценных бумаг, вы изначально подвергаетесь системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых ваших вложениях в ценные бумаги.
· Ценовой риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений цен.
· Риск ликвидности - возможность возникновения затруднений при продаже или покупке актива по ожидаемой цене в определенный момент времени.
· Риск банкротства эмитента - риск возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую ценную бумагу (акции) или невозможности погасить ее (долговые ценные бумаги).
· Валютный риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов.
· Процентный риск - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок.
· Отраслевые риски связаны с неблагоприятным функционированием определенной отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит, и на показателях стоимости выпущенных ими ценных бумаг. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других зависимых отраслей.
· Риск неправомерных действий в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора или депозитария.
· Операционный (технический, технологический, кадровый) риск - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, в результате воздействия внешних событий, а также при использовании систем удаленного доступа.
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
