Прогноз по акциям ММВБ на 31 января 2018 года. Технический анализ

Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2280,36 (-0,17%)).Утром в среду краткосрочный провал индекса вниз на открытии был быстро выкуплен. Расчетная цель отскока 2298, расчетная цель продолжения коррекции 2256. Сопротивления 2291,1..2294..2300,9..Внутридневная поддержка 2272,8. Разворот вверх в среду 17 января продлил цели новогоднего ралли до 2333-2334, но индекс не смог закрепиться выше 2300. В четверг предполагаем негативное открытие.

Обобщающая таблица рекомендаций -31/01/2018

-

Газпром

Акции Газпрома корректируют новогодний рост. Дальнейшая цель падения А 142,15 от сопр.147,29 и далее цель вниз А 139,33 от сопр.146,43. (Позитивный сценарий (продолжение): цель вверх В(а) 158,04 от подд.143,31 снят с рассмотрения, а зона покупки 143,31 проходит активную проверку на живучесть ). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 31 января 145,11

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 января) 31 января располагаются 146,38

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 января) 31 января находятся 150,71

ГМК Норильский никель

Акции Норникеля торгуются в диапазоне 11000-12000. Действует основной позитивный сценарий цель роста А – 11997 от подд.10880, локально вверх 11577 от подд.11366. Возможная цель падения 11336 от сопр.11709. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 31 января 11454-11336

Потенциальная цена продаж 31 января 11577

Рекомендация: покупать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 января) находятся 31 января 11198

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 января) находятся 31 января 10994

Лукойл

Акции Лукойла активно корректируют новогодний рост. Цель отката 3717 от сопр.3830,5 исполнена 30 января. Дальнейшая цель падения В 3596 от сопр.3816 ставит на повестку тестирование зоны активной покупки 3650. Ранее решение о погашении основной части казначейских акций и механизме buyback обновили Позитивный сценарий – (продолжение) цель В(а) 4948 от подд.3650. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 31 января 3746

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 31 января - 3794

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января) находятся 31 января 3933

Магнит

Акции Магнита пытаются отскочить в области относительной перепроданности. Возможная цель роста 5605 от подд.5051. Ранее SPO акций Магнита по 6185р. заставило бумагу провалиться и вызвало снова обновление негативного сценария: цель А! ! 5736 от сопр.9488 (20.10.17) до цели вниз А! 4798 от сопр. 6170. Близкая цель вниз 4720 от сопр.5645. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост негатива.

Потенциальная цена покупок 31 января 5324 и ниже

Рекомендация: накапливать (относительно перепродана)

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 31 января на 6144

Краткосрочные стопы покупателей 31 января закрытия ниже 5051

Московская биржа

Акции Московской развернулись вверх после новогодних каникул. В районе 118,35, как и ожидалось, возникли активные продажи, выявляя здесь зону бифуркации, совпавшей с верхней границей декабрьско-январского вочходящего канала. Однако действует Позитивный сценарий цель роста А 121,24 от подд.115,42. Возможная цель падения 115,55 от сопр.118,7. (Локальная цель отката 117,11 от сопр. 119,2 исполнена 30 января). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.

Потенциальная цена покупок 31 января 115,55

Потенциальная цена продаж 31 января 117,77 и выше

Рекомендация: покупать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 января) находятся 31 января 114,65

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 января) располагаются 31 января на 111,04

МТС

Акции МТС скорректировались из состояния относительной перекупленности. Позитивный сценарий (продолжение) цель А - 312,9 от подд.283,45, попутная цель 311,95 от подд.295, 312,25 от подд.297,3, (локально вверх 305,8 от подд.301,8 исполнена 30 янв.). Возможная цель отката 299,15 и 300,05 от сопр.308,5. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 31 января 300,05-299,15

Потенциальная цена продаж 31 января 305,4

Рекомендация: сокращать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 30 января) 31 января располагаются 308,4

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 января) располагаются 31 января 292,65

Роснефть

Акции Роснефти скорректировались из области относительной перекупленности. Возможная цель отката 338,75 от сопр.359,3, 337,05 от сопр.356,8. Далее Актуальная цель падения В 329,05 от сопр. 352,85 бросает вызов позитивному сценарию: цель В(а) 366,4 от подд.331,6. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 31 января 347,45

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 29 января располагаются 31 января 355,55

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) располагаются 31 января на 358,95

Сбербанк об.

Акции Сбербанка обновили исторические максимумы (251.65) и возвратились в область относительной перекупленности. Позитивный сценарий: цель А 257,06 от подд.240 исполнена 30 января, новая цель А 270,99 от подд.247,91 В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 31 января ниже 255,34

Рекомендация: нейтрально (относительно перекуплена), но сохраняют актуальность

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вниз 26 января) находятся 31 января 247,6

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 3 января) располагаются 31 января 245,74

Cеверсталь

Разворот акции Северстали к годовым вершинам потерпел снова неудачу. Негативный сценарий: цель В вниз 884,2 от сопр.973,7 попутная цель 903,5 от сопр.960,4 - бросил вызов позитивному сценарию цель В(а) вверх 986 от подд.915,1. Локальная цель вниз 921 от сопр.941,9. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 31 января 933,6

Потенциальная цена покупок 31 января 921-903,5

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 31 января ) находятся 31 января 960,4

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 января ) располагаются 31 января 965,9

Яндекс

Акции Яндекса скорректировались из области относительной перекупленности. Возможная цель падения 2047 от сопр.2176. Однако продолжает действовать Позитивный сценарий, который не дал опуститься акции ниже 1800 в конце декабря. Расширяемая суперцель А! - 2415.5 от подд.1640, попутная цель 2412 от подд.1940,5, цель 2308,5 от подд.2120.. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.

Рекомендация: сокращать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 30 января) находятся 31 января на 2210,5

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 декабря) располагаются 31 января на 2120

Акция на выбор: Мегафон

Акции Мегафона пытаются строить формацию двойного дна в ожидании новостей-драйверов движения и торгуются в узком рейндже. Заявленные цели вверх пока минимальны 524,4 от подд.512. Ранее из-за сокращения портфеля Telia (по 585р.), а затем отказа от выплаты дивидендов и невключение в индекс MSCI задали негативный сценарий по акции: расширительная суперЦель А! вниз 506,8 от сопр.610,8, цель А вниз 495,8 от сопр.525,9, цель вниз 506,6 от сопр.520,5. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.

Потенциальная цена покупок 31 января 506,6

Потенциальная цена продаж 31 января 524,4

Рекомендация: накапливать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 января) находятся 31 января на 512,5

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 17 января) располагаются 31 января на 529,7

Пояснения к таблице рекомендаций

В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.

Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.

По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru

Контакты

Консультации по инвестиционным услугам Банка: · Брокерское обслуживание на рынке акций, облигаций и производных инструментов · Обслуживание на валютном рынке · Персональное инвестиционное консультирование Для клиентов Москвы и Московской области: (495) 982-58-15 sales@vtb24.ru Для региональных клиентов: (800) 333-24-24 regionsales@vtb24.ru

Аналитическое сопровождение клиентов и полная информация об инвестиционных услугах http://broker.vtb.ru

ВТБ - один из крупнейших операторов российского фондового рынка, обслуживающий каждого шестого инвестора в России.

Важная информация и ограничение ответственности

Все модельные портфели, оценки, суждения, инвестиционные идеи и стратегии подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений и финансовых обстоятельств инвесторов. Департамент брокерского обслуживания банка ВТБ рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиционных стратегий и идей, модельных портфелей, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям.

Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения департамента брокерского обслуживания банка ВТБ.

Банк ВТБ не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основе материалов, предоставляемых Банком.

Банк не гарантирует получение Клиентом дохода и не несет ответственности за возможные убытки Клиента, недополученную прибыль и иные возможные неблагоприятные последствия в результате решений и действий Клиента, основанных на предоставляемых Банком консультациях, модельных портфелях, инвестиционных идеях и стратегиях.

При работе на финансовых рынках инвестор должен учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них:

· Системные риски - риски, связанные с функционированием системы в целом. Это риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве, в частности в области налогообложения или ограничения инвестиций в отдельные отрасли экономики, общий банковский кризис, дефолт, риск резкого падения курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Работая на рынке ценных бумаг, вы изначально подвергаетесь системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых ваших вложениях в ценные бумаги.

· Ценовой риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений цен.

· Риск ликвидности - возможность возникновения затруднений при продаже или покупке актива по ожидаемой цене в определенный момент времени.

· Риск банкротства эмитента - риск возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую ценную бумагу (акции) или невозможности погасить ее (долговые ценные бумаги).

· Валютный риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов.

· Процентный риск - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок.

· Отраслевые риски связаны с неблагоприятным функционированием определенной отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит, и на показателях стоимости выпущенных ими ценных бумаг. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других зависимых отраслей.

· Риск неправомерных действий в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора или депозитария.

· Операционный (технический, технологический, кадровый) риск - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, в результате воздействия внешних событий, а также при использовании систем удаленного доступа.

Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru

Оцените материал: