Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2276,85 (-0,22%)). Утренний провал во вторник разметал новогодние ожидания. Утренняя цель 2251,9 превзойдена. Сопротивления 2277,3..2293,2…2295,1.. В среду предполагаем негативное открытие.
Обобщающая таблица рекомендаций -06/02/2018
-
Акции Газпрома нашли опору выше 140р. , но давление по ним продолжается. Цель падения А 141,1 от сопр.146.78. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 6 февраля 146,42
Потенциальная цена покупок 6 февраля 143,96-141,1 и ниже
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) 6 февраля располагаются 146,44
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 января) 6 февраля находятся 148,18
ГМК Норильский никель
Акции Норникеля торгуются в диапазоне 11000-12000. Действует основной позитивный сценарий цель роста А – 11997 от подд.10880, попутная цель 11871 от подд.11250. Локальная цель падения 11501 от сопр. 11670 (цель 11273 от сопр.11695 исполнена 5 февр.). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции стал наблюдаться спад позитива.
Потенциальная цена покупок 6 февраля ниже 11491
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) находятся 6 февраля 11712
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 января) находятся 6 февраля 11094
Лукойл
Акции Лукойла нашли опору ниже 3700 в тот момент, когда дальнейшая цель падения В 3596 от сопр.3816 (попутная цель вниз 3715 от сопр.3787,5) поставила на повестку тестирование зоны активной покупки 3650. Ранее решение о погашении основной части казначейских акций и механизме buyback обновили Позитивный сценарий – (продолжение) цель В(а) 4948 от подд.3650. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 6 февраля ниже 3715
Потенциальная цена продаж 6 февраля 3761
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 6 февраля) находятся 6 февраля - 3798
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января) находятся 6 февраля 3852
Магнит
Акции Магнита обновили годовые минимумы в области относительной перепроданности. Ранее SPO акций Магнита по 6185р. заставило бумагу провалиться и вызвало снова обновление негативного сценария: цель А! ! 5736 от сопр.9488 (20.10.17) до цели вниз А! 4798 от сопр. 6170. Другая цель вниз 4720 от сопр.5645, 4754 от сопр.5255, локально вниз 4901 от сопр. 5019. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена покупок 6 февраля 4892 и ниже
Потенциальная цена продаж 6 февраля 5048
Рекомендация: накапливать (относительно перепродана)
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 5 февраля на 5548
Краткосрочные стопы покупателей 6 февраля – закрытия ниже 4750
Московская биржа
Акции Московской биржи скорректировали повышательный коридор, сформированный с конца декабря. Возможная цель на пробитие коридора вниз цель А 112,84 от сопр.117,9. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 6 февраля 117,35
Потенциальная цена покупок 6 февраля 115,18-112,84
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февр. ) находятся 6 февраля 117,73
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 января) располагаются 6 февраля на 112,83
МТС
Акции МТС пытаются продавать выше 300р., разрушив повышательный канал 2018г. Локальная цель падения 299,85 от сопр.307,5 Позитивный сценарий (продолжение) цель А - 312,9 от подд.283,45, цель А 319,35 от подд.299,25. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 6 февраля ниже 299,85
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февраля) 6 февраля располагаются 310
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) располагаются 6 февраля 312,5
Роснефть
Акции Роснефти покинули повышательный канал 2018г. (Позитивный сценарий: цель В(а) 366,4 от подд.331,6 снят с повестки дня). Цель отката цель В вниз 331,4 от сопр.349 уже исполнена. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается всё ещё рост позитива.
Потенциальная цена покупок 6 февраля 335,95-331,4 и ниже
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февраля располагаются 6 февраля 349,55
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 30 января) располагаются 6 февраля на 354,2
Сбербанк об.
Акции Сбербанка корректируют новогодний рост. Цель падения 250,67 от сопр.264,83 уже исполнена. Позитивный сценарий: цель А 270,99 от подд.247,91. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 6 февраля 257,8
Потенциальная цена покупок 6 февраля 253,76-250,67 и ниже
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февраля) находятся 6 февраля 265,75
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) располагаются 6 февраля 269,95
Cеверсталь
В 2018г. по акции Северстали сформировался широкий понижательный коридор. Рекомендации (01.02.18) по дивидендам за 2017г. (27.72р) эту ситуацию не изменили. Негативный сценарий: цель А вниз 884,2 от сопр.973,7, цель А вниз 862,3 от сопр.959,6, попутная цель вниз 903,5 от сопр.960,4. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена продаж 6 февраля 932,3
Потенциальная цена покупок 6 февраля 918,7 и ниже
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля ) находятся 6 февраля 959,6
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 января ) располагаются 6 февраля 951,6
СургутНГ пр.
Акции Сургут префа нашли поддержку ниже 30 руб. на ожиданиях снижения ставки ЦБ и ограниченного потенциала ослабления рубля.. Позитивный сценарий: цель вверх А - 32,43 от подд.29,4 и цель А 32,49 от подд.30,25, попутная цель вверх 31,42 от подд.29,65. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 6 февраля ниже 30,83
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 5 февраля) находятся 6 февраля на 29,9
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 30 января) располагаются 6 февраля 31,41
Акция на выбор: ФСК ЕЭС
После первого взлета в предвкушении дивидендов за 2017г. акции ФСК ЕЭС снова подверглись давлению. Тем не менее был заявлен сильный позитивный сценарий на годы суперцель А 0,3353 от подд.0,1656. Негативный сценарий: Цель вниз 0,16985 от сопр.0,1787 исполнена 6 февр.
В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 6 февраля ниже 0,1747
Потенциальная цена продаж 6 февраля 0,1794
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) находятся 6 февраля 0,17925
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 6 февраля) располагаются 6 февраля 0,189
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Контакты
| Консультации по инвестиционным услугам Банка: · Брокерское обслуживание на рынке акций, облигаций и производных инструментов · Обслуживание на валютном рынке · Персональное инвестиционное консультирование Для клиентов Москвы и Московской области: Для региональных клиентов: | Аналитическое сопровождение клиентов |
ВТБ - один из крупнейших операторов российского фондового рынка, обслуживающий каждого шестого инвестора в России.
Важная информация и ограничение ответственности
Все модельные портфели, оценки, суждения, инвестиционные идеи и стратегии подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений и финансовых обстоятельств инвесторов. Департамент брокерского обслуживания банка ВТБ рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиционных стратегий и идей, модельных портфелей, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям.
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения департамента брокерского обслуживания банка ВТБ.
Банк ВТБ не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основе материалов, предоставляемых Банком.
Банк не гарантирует получение Клиентом дохода и не несет ответственности за возможные убытки Клиента, недополученную прибыль и иные возможные неблагоприятные последствия в результате решений и действий Клиента, основанных на предоставляемых Банком консультациях, модельных портфелях, инвестиционных идеях и стратегиях.
При работе на финансовых рынках инвестор должен учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них:
· Системные риски - риски, связанные с функционированием системы в целом. Это риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве, в частности в области налогообложения или ограничения инвестиций в отдельные отрасли экономики, общий банковский кризис, дефолт, риск резкого падения курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Работая на рынке ценных бумаг, вы изначально подвергаетесь системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых ваших вложениях в ценные бумаги.
· Ценовой риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений цен.
· Риск ликвидности - возможность возникновения затруднений при продаже или покупке актива по ожидаемой цене в определенный момент времени.
· Риск банкротства эмитента - риск возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую ценную бумагу (акции) или невозможности погасить ее (долговые ценные бумаги).
· Валютный риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов.
· Процентный риск - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок.
· Отраслевые риски связаны с неблагоприятным функционированием определенной отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит, и на показателях стоимости выпущенных ими ценных бумаг. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других зависимых отраслей.
· Риск неправомерных действий в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора или депозитария.
· Операционный (технический, технологический, кадровый) риск - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, в результате воздействия внешних событий, а также при использовании систем удаленного доступа.
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
