Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2207,41). Новогоднее ралли привело индекс ММВБ 9 января в состояние относительной перекупленности, но в среду предполагаем позитивное открытие. Дневные поддержки 2197,6-2198,6. Цель роста на открытии во вторник 2227,3 достигнута
Обобщающая таблица рекомендаций -09/01/2018
| Бумага | Цена | Рекомендация | Поддержка | Сопротивление | Стоп-лосс дальний | Стоп-лосс ближний |
| 0,0502 | Покупать | 0,04951 | 0,0535 | 0,04545 | 0,04792 | |
| Газпром | 137,12 | Покупать | 135,08 | 140,13 | 129,33 | 133,68 |
| ГМК Норникель | 11565 | Нейтрально (относительно перекуплена) | 11456 | 11938 | Стопы покупать 10770 | Стопы покупать 11248 |
| Лукойл | 3569 | Нейтрально (относительно перекуплена) | 3562 | 3650 | Стопы покупать 3292 | Стопы покупать 3445 |
| Магнит | 6724 | Покупать | 6525 | 7030 | 6229 | 6490 |
| МТС | 281,35 | Покупать | 276,45 | 292,15 | 273,4 |
|
| Роснефть | 311,95 | Покупать | 304,55 | 314,3 | 288,45 | 299,95 |
| Сбербанк об. | 238,6 | Покупать | 236,7 | 245 | 223,04 | 236,35 |
| Северсталь | 920 | Покупать | 906,3 | 930 | 873,7 | 904,1 |
| СургутНГ пр. | 28,48 | Накапливать | 28,3 | 28,9 | 28,27 |
|
| ФСК ЕЭС | 0,1639 | Накапливать | 0,16245 | 0,16705 | 0,16065 |
|
ВТБ
Акции ВТБ вернулись к 5 коп. Цель возможного роста 0,05103 от подд.0,04911, 0,05199 от подд.0,0465, 0,05284 от подд.0,04722, локально вверх 0,05056 от подд.0,04951. Негативный сценарий: цель А вниз 0,03881 от сопр.0,05549. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 9 января 0,0499
Потенциальная цена продаж 9 января 0,05056-0,05103 и выше
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 3 янв.) 9 января - 0,04792
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 декабря) располагаются 9 января 0,04545
Газпром
Акции Газпрома ушли вверх выше 130р.. Позитивный сценарий: цель А вверх 151,31 от подд.127,05, попутная цель вверх цель 146,83 от подд.132,3, 138,39 от подд.135,08. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 9 января 136,43
Потенциальная цена продаж 9 января 138,39 и выше
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 3 января) 9 января располагаются 133,68
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) 9 января находятся 129,33
ГМК Норильский никель
Акции Норникеля на аптренде зашли в область относительной перекупленности. Позитивный сценарий цель роста А – 11997 от подд.10880 и далее цель А 12000 от подд.11269, локальная цель 11669 от подд.11456. . В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции стал наблюдаться спад негатива.
Потенциальная цена покупок 9 января 11495
Потенциальная цена продаж 9 января 11669 и выше
Рекомендация: нейтрально (относительно перекуплена), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 декабря) находятся 9 января 11248
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 декабря) находятся 9 января 10770
Лукойл
Акции Лукойла обновляют исторические максимумы в области относительной перекупленности. Позитивный сценарий – (продолжение) цель А 3616 от подд. 3210, цель А 3693 от подд.3392, локально вверх 3636 от подд.3491. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 9 января 3616-3636 и выше
Потенциальная цена покупок 9 января 3533
Рекомендация: нейтрально(относительно перекуплена), но сохраняют актуальность
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 декабря) находятся 9 января 3445
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 3 декабря) находятся 9 января 3292
Магнит
Акции Магнита пытаются отскочить к 7000. Возможная цель роста 6810 от подд.6480, 6987 от подд.6525. (Ранее SPO акций Магнита по 6185р. заставило бумагу провалиться и вызвало обновление негативного сценария: цель А! вниз – 6674 от сопр.9488 преобразовался в цель вниз А! 5736 от сопр.9488, но сейчас этот сценарий заморожен). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 9 января 6650
Рекомендация:покупать
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) находятся 9 января на 6229
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 декабря) 9 января находятся 6490
МТС
Мировое соглашение Роснефти и АФК Системы дали позитивный импульс по акции МТС. Позитивный сценарий цель А 292,45 от подд.273,4, цель А 284,85 от подд.271,3, локально вверх 283,55 от подд. 276,45. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 9 января 283,55 и выше
Потенциальная цена покупок 9 января 280
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) 9 января располагаются 273,4
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 15 декабря) располагаются 9 января 273,4
Роснефть
Акции Роснефти выскочили из-под 300р.Позитивный сценарий цель роста В 331,25 от подд.297,6, попутная цель 317,3 от подд.304,65. Негативный сценарий: цель В(а) вниз 266,95 от сопр.327. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена продаж 9 января 317,3 и выше
Потенциальная цена покупок 9 января 309,75
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 3 января) располагаются 9 января – 299,95
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) располагаются 9 января на 288,45
Сбербанк об.
Акции Сбербанка обновляют максимумы. Позитивный сценарий: мощная цель А вверх 251,88 от подд.195,56, попутная цель вверх 250,9 от подд.231, 242,03 от подд.226,35. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена покупок 9 января 237,8
Потенциальная цена продаж 9 января 239,72 и выше
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 декабря) находятся 9 января 236,35
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 3 января) располагаются 9 января 223,04
Cеверсталь
По акции Северстали наблюдается аптренд. Позитивный сценарий цель 952,2 от подд.894,1, цель 936 от подд.902,1 и главная цель роста А 973,2 от подд.869,5. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена покупок 9 января 911,7
Потенциальная цена продаж 9 января 936-952,2
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 декабря) находятся 9 января 904,1
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 18 декабря ) располагаются 9 января 873,7
CургутНГ пр.
Колебания курса рубля оказывают влияние на движение акции СургутНГ пр. Позитивный сценарий: цель вверх В - 29,02 от подд.28,03, цель вверх 28,85 от подд.28,3. Негативный сценарий: цель В(а)- 27,62 от сопр. 28,9. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 9 января 28,52-28,85
Потенциальная цена покупок 9 января 28,43
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 декабря) находятся 9 января на 28,27
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 21 декабря) располагаются 9 января 28,99
Акция на выбор: ФСК ЕЭС
Акции ФСК ЕЭС получили удар в виде сомнений по выплатам дивидендов Россетей, но позднее намерения выплатить дивиденды за 2017 именно ФСК были подтверждены. В результате работает позитивный сценарий цель А вверх цель 0,1802 от подд. 0,1578, локальные цели вверх 0,1655 от подд.0,1603 и 0,1657 от подд.0,16245.. Негативный сценарий цель вниз 0,1581 от сопр. 0,16705.
В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 9 января 0,16325
Потенциальная цена продаж 9 января 0,1644-0,1657
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 5 января ) находятся 9 января 0,16065
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 января) располагаются 9 января 0,1683
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на https://broker.vtb.ru/
Важная информация
Все оценки и рекомендации подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений и финансовых обстоятельств инвесторов. ВТБ рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиций и инвестиционных стратегий, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям. Клиенты ВТБ могут обращаться за дополнительными консультациями к специалистам аналитического отдела Инвестиционного департамента банка.
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых ВТБ как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения ВТБ.
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
