Обзор рынка
Зарубежные рынки
На прошедшем заседании Федеральная резервная служба США приняла решение повысить ставку до 2-2,25%. Комментарии регулятора усилили уверенность в вероятности ещё одного повышения в этом году, поскольку чиновники подтвердили, что сильная экономика США потребует дальнейших повышений ставки и в течение 2019, даже несмотря на сохраняющиеся вялые данные по инфляции. Американские акции отреагировали снижением. Отрицательная динамика продолжилась на торгах АТР, где только бенчмарки Тайваня и Сеула были в плюсе.
Нефть
Запасы сырой нефти в США за прошедшую неделю впервые за месяц выросли на 1,9 млн барр., как показал отчёт DOE. Запасы в хранилище Кушинг увеличились на 0,5 млн барр. Запасы бензина выросли на 1,5 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 2,2 млн барр.
Российский рынок
Рынок акций РФ в среду скорректировался вниз вслед за снижением нефти и в преддверии решения ФРС по ставке. Индекс МосБиржи потерял −0,69%, РТС снизился на −0,71%.
Лидерами торгов стали ЛСР (+2,7%), Газпром нефть (+2,1%), ОГК-2 (+1,4%), Энел Россия (+0,8%) и Сургутнефтегаз (ао +0,8%, ап +1,2%).
Бумаги Магнита потеряли −4,6% в Москве и −3,0% в Лондоне на фоне новостей о возобновлении рассмотрения покупки «СИА Групп». Другими аутсайдерами оказались X5 (-3,5%), НЛМК (-3,4%), QIWI (-2,8%) и En+ (-2,7%).
Новости
Совет директоров Татнефти утвердил цели стратегии развития группы до 2030 года. Ключевыми параметрами стратегии являются: увеличение добычи нефти до 38,4 млн тонн в год к 2030 при 100% восполнении запасов, поэтапное увеличение объёма переработки нефти до 15,3 млн тонн в год при обеспечении наибольшего экономического эффекта от эксплуатации комплекса ТАНЕКО, реализация более 18 млн шин в год, строительство объектов 1-го этапа нового газонефтехимического комплекса. По мнению компании, успешное достижение бизнес-целей в совокупности позволит, в частности, увеличить капитализацию группы до 36 млрд долл. Согласно презентации компании, в 2019-2030 Татнефть планирует направить на инвестиции 1,162 трлн руб., из них 799 млрд руб. — на разведку и добычу. Рост EBITDA к 2030 прогнозируется на уровне 179%.
Компания Mail.ru провела презентацию стратегии развития платформы ВКонтакте, согласно которой команда проекта фокусируется на следующих задачах: развитие мобильной версии контента и коммерческих сервисов, улучшение своих продуктов с точки зрения удобства пользователей, обучение создателей контента и владельцев бизнеса по использованию всех возможностей платформы, инвестиции в разработку и новые технологии, включая искусственный интеллект. ВКонтакте продолжает развивать новые сервисы, которые позволят увеличить вовлеченность пользователей соцсети: VK Apps внутри соцсети, платёжный сервис VK Pay, программу поддержки независимых авторов VK Talents, сервис видео трансляций и другие. Согласно данным менеджмента, на конец августа 2018 аудитория ВКонтакте составляла 97 млн активных пользователей в месяц и 5 млн активных сообществ.
Менеджмент Магнита предложил совету директоров рассмотренные им варианты развития бизнес направлений Магнит Косметик и Аптеки в части складской и логистической инфраструктуры, в том числе возможность приобретения «СИА Групп». Совет директоров поддерживает проведение менеджментом переговоров по возможному приобретению на наилучших возможных условиях и ждёт от менеджмента окончательное предложение по условиям потенциальной сделки. Напомним, что 6 июня бумаги Магнита потеряли −4,6% в Москве и −7,9% на LSE на фоне объявления о переговорах о приобретении «СИА Групп», однако в июле совет директоров Магнита счёл недостаточно проработанными предварительные условия сделки по покупке дистрибутора лекарств СИА групп после того, как миноритарный акционер компании Prosperity Capital Management выступил против планируемой сделки.
Магнит в рамках Дня инвестора в среду представил новую стратегию по трансформации компании, утверждённую советом директоров накануне. Ключевым моментом стратегии является трансформация форматов магазинов и фокус на новые направления (продажи детских товаров и товаров для животных, кафе и аптеки). Магнит планирует отказаться от гипермаркетов в пользу супермаркетов. Компания также надеется на рост продаж через сегмент электронной коммерции. Ритейлер планирует занять 15% розничного рынка России к 2023, а в Москве эту долю планируется нарастить до 10% с текущих 4%. Компания подтвердила план открытия 1 500 магазинов в 2018. План капитальных затрат в 2018 подтверждён на уровне 55 млрд руб. Магнит планирует выплачивать дивиденды дважды в год: в январе и в июне. По словам CFO компании Елены Милиновой, новая дивидендная политика планируется к рассмотрению на следующем заседании совета директоров. Г-жа Милинова отметила, что денежный поток компании позволяет платить дивиденды.
Совет директоров Магнита также утвердил долгосрочную программу мотивации менеджмента, куда вошли 50 ключевых топ-менеджеров компании, оказывающих наибольшее влияние на результаты бизнеса. Программа рассчитана на 5 лет и основана на росте EBITDA. Программа включает вознаграждение в виде акций и опционов, размер вознаграждения будет зависеть от цены акций.
Тем временем, обратный выкуп Магнита для программы мотивации менеджмента продолжается: 25 сентября Тандер купил 48 064 акции ритейлера (0,047163%). Всего с начала buyback было приобретено 704 223 акции (0,691015%).
Президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов 21 сентября приобрёл 21 000 акций компании, увеличив свою долю до 2,491% с 2,488%.
Рыночные индикаторы
Календарь корпоративных событий
| 27 сентября | Эталон | результаты МСФО 1П18 |
| Магнит | День Аналитика и Инвестора | |
| Московская биржа | Совет директоров (дивиденды) | |
| 28 сентября | НМТП | ВОСА (дивиденды) |
| Роснефть | ВОСА (дивиденды) |
Календарь ключевых макроэкономических событий
| Чт | 27 сентября | ✔ ЕС: доверие потребителей ✔ США: ВВП, заказы товаров длительного пользования, безработица, доверие потребителей |
| Пт | 28 сентября | ✔ Япония: безработица, розничные продажи, промышленное производство ✔ ЕС: ИПЦ ✔ Россия: текущий баланс ✔ США: количество буровых установок |
