Что такое ИИС и зачем он нужен
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это простой брокерский счет, который обладает рядом преференций.
Главная его «фишка» в том, что в дополнение к доходу от инвестиций на бирже, физическое лицо-налоговый резидент РФ имеет право получить налоговые льготы от государства. При этом можно выбирать из двух вариантов: вычет в размере 13% от вносимой ежегодно суммы или освобождение от уплаты налога в 13% от доходов по торговым операциям. Для первого варианта необходимо иметь официальный доход.
Читайте также: Все самое главное, что нужно знать об Индивидуальном инвестиционном счете (ИИС)
Темпы роста ИИС уверенно растут: на конец 2018 г. их насчитывалось 597 тыс., миллионный ИИС был зарегистрирован на Московской бирже в августе 2019 г. В декабре 2019 г. количество открытых ИИС достигло 1,5 млн.
![](/files/articles/2019-12-01/15776971850722.png)
Интересно, что пик открытий ИИС уже традиционно приходится на IV квартал. Для получения вычета важно внести деньги до конца года, именно поэтому самый большой прирост новых счетов происходит в этот период.
Объем активов на ИИС на конец III квартала 2019 г. достиг 144,4 млрд руб. из них 95,4 млрд руб. — на брокерских ИИС и 48,4 млрд руб. — на ИИС в рамках ДУ. В масштабах фондового рынка РФ это небольшая сумма. Например, на эти деньги можно купить около 2,6% Сбербанка или 2,4% Газпрома. Тем не менее размер активов на счетах систематически растет, что в будущем может привести к росту ликвидности на российском биржевом рынке.
![](/files/articles/2019-12-01/15776971855837.png)
Средний размер активов на ИИС по итогам III квартала составлял 121,9 тыс. руб. Отметим, что показатель снижается со II квартала 2018 г. Это связано прежде всего с вовлечением в процесс инвестирования все более широких слоев населения и опережающими темпами открытия новых счетов.
![](/files/articles/2019-12-01/15776971862464.png)
Тип А или тип Б
Размер налоговых вычетов по ИИС, полученных инвесторами от ФНС в рамках использования первого типа за 2017 г. составил – 1825 млн руб., а за 2018 г. возрос до 2360 млн руб. Совокупная сумма вычетов с момента запуска ИИС в 2015 г. достигла 5375 млн руб.
![](/files/articles/2019-12-01/15776971868660.png)
Второй вычет пока не столь популярен у рядовых инвесторов и больше подходит для реализации более рискованных стратегий.
Если предположить, что в 2015 г. инвестор внес на ИИС 400 тыс. руб. и вложил их в акции индекса МосБиржи, то к сегодняшнему моменту доход составил бы 472 тыс. руб. (без учета дивидендов и комиссий) или 118%. В таком случае при использовании вычета типа Б он мог бы сэкономить на налогах 61,36 тыс. руб. против возможности получать вычет в размере 52 тыс. руб. при использовании вычета типа А.
Банк России планирует увеличивать возможности вычетов второго типа. 25 ноября была представлена концепция развития ИИС.
Первый зампред ЦБ РФ Сергей Швецов в ходе конференции «Розничный инвестор», Банк России предложил увеличить максимальный размер взноса на ИИС второго типа (сейчас он ограничен 1 млн руб.), а также снять запрет на открытие только одного ИИС и предоставить инвесторам право снятия средств со счета без его закрытия.
Структура активов на ИИС
Акции и паи составляют подавляющую часть портфелей на ИИС (52%). Также популярностью пользуются корпоративные облигации. Их доля за последний год выросла с 13% до 20%. Однако доля государственных и муниципальных облигаций сократилась с 21% до 17% с конца 2018 г.
![](/files/articles/2019-12-01/15776971873542.png)
Объем операций, совершенных владельцами ИИС за ноябрь, составлял 63,7 млрд руб. Это примерно 0,42% от всего объема клиентских операций, совершенных клиентами топ 25 брокеров фондового рынка. Получается, что пока активность торговых операций на ИИС довольно невысокая. Низкая вовлеченность владельцев инвестиционных счетов в активную торговлю можно объяснить популяризацией принципов «пассивного инвестирования», при которых количество совершаемых сделок значительно ниже.
Резюме
ИИС – отличный выбор для начала инвестиционного пути. Продукт увеличивает доходность портфеля, не возлагая на инвестора больше риска. Он подходит как инвесторам, получающим основной доход вне биржи, так и активно торгующим трейдерам.
Несмотря на весьма скромное влияние индивидуальных инвестиционных счетов на российский фондовый рынок сейчас, в будущем по мере роста популярности данный инструмент может выступить отличным средством для роста ликвидности отечественного биржевого рынка.
Повлиять на интерес к ИИС могут низкие процентные ставки в экономике и популяризация инвестиций среди населения.
БКС Брокер