СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ

ставка, по которой центральный банк представляет кредиты коммерческим банкам по межбанковским ссудам.

процентная ставка, по которой Центральный банк предоставляет кредит коммерческим банкам для кредитования юридических и физических лиц.

одна из процентных ставок, которые центральный банк использует при предоставлении кредитов банкам в порядке рефинансирования. Ср. является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями.

инструмент денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центральный Банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам. Ставка рефинансирования является одной из процентных ставок, которые использует Центральный Банк при предоставлении кредитов банкам в порядке рефинансирования.

Ставка рефинансирования - процентная ставка, которую использует центральный банк при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.

Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам.

Как правило подразумевается Fed Fund Rate - цена овернайта на межбанковском рынке депозитов в Федеральной Резервной Системе. Федеральная резервная Система объявлением этой ставки декларирует свое обязательство поддерживать такой уровень ликвидности в банковской системе, чтобы банки торговали овернайт именно на этом уровне.

процентная ставка, устанавливаемая Центральным банком РФ за кредитные ресурсы, временно предоставляемые коммерческим банкам (аналог – учетная ставка центрального банка). Применяется как элемент налогообложения при определении обязательств по налогу на прибыль организаций. Затраты по оплате процентов по полученным предприятиями и организациями кредитам банков для целей налогообложения принимаются в пределах С.р. Банка России, увеличенной на три процентных пункта. При расхождении суммы налога на прибыль, рассчитанного по фактическим данным, с суммами авансовых платежей разница также пересчитывается по С.р. Кроме того, С.р. применяется при налогообложении материальной выгоды при получении заемных средств и при налогообложении у источника материальной выгоды по депозитам банков.

процентная ставка, устанавливаемая ЦБ РФ по расчетам за кредитные ресурсы, предоставляемые коммерческим банкам (аналоги: официальная учетная ставка, учетная ставка центрального банка). Применяется как элемент налогообложения при определении обязательств по налогу на прибыль организаций. Затраты по оплате процентов по полученным предприятиями и организациями кредитам банков для целей налогообложения принимаются в пределах ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной на три процентных пункта. При расхождении суммы налога на прибыль, рассчитанного по фактическим данным, с суммами авансовых платежей разница также пересчитывается по ставке рефинансирования. Кроме того, ставка рефинансирования применяется при налогообложении материальной выгоды от экономии на процентах при получении заемных средств. Обложению налогом на доходы физических лиц у источника выплаты подлежат процентные доходы физических лиц по вкладам в банках в части превышения суммы, рассчитанной исходя из трех четвертых действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ. Динамика изменений учетной ставки по кредитам ЦБ РФ: 9 апреля 2002 г. 23% 9 апреля 2002 г. 23% 4 ноября 2000 г. 25% 10 июля 2000 г. 28% 21 марта 2000 г. 33% 7 марта 2000 г. 38% 24 января 2000 г. 45% 10 июня 1999 г. 55% 24 июля 1998 г. 60% 29 июня 1998 г. 80% 5 июня 1998 г. 60% 27 мая 1998 г. 150% 19 мая 1998 г. 50% 16 марта 1998 г. 30% 2 марта 1998 г. 36% 17 февраля 1998 г. 39% 2 февраля 1998 г. 42% 11 ноября 1997 г. 28% 6 октября 1997 г. 21% 16 июня 1997 г. 24% 28 апреля 1997 г. 36% 10 февраля 1997 г. 42% 2 декабря 1996 г. 48% 21 октября 1996 г. 60% 19 августа 1996 г. 80% 24 июля 1996 г. 110% 10 февраля 1996 г. 120% 1 декабря 1995 г. 160% 24 октября 1995 г. 170% 19 июня 1995 г. 180% 16 мая 1995 г. 195% 6 января 1995 г. 200% 17 ноября 1994 г. 180% 12 октября 1994 г. 170% 23 августа 1994 г. 130% 1 августа 1994 г. 150% 30 июня 1994 г. 155% 22 июня 1994 г. 170% 2 июня 1994 г. 185% 17 мая 1994 г. 200% 29 апреля 1994 г. 205% 15 октября 1993 г. 210% 23 сентября 1993 г. 180% 15 июля 1993 г. 170% 29 июня 1993 г. 140% 22 июня 1993 г. 120% 2 июня 1993 г. 110% 30 марта 1993 г. 100% 23 мая 1992 г. 80% 10 апреля 1992 г. 50% 1 января 1992 г. 20%

Ставка рефинансирования (учетная ставка) – процент в годовом исчислении, который берут центральные банки или другие государственные органы, отвечающие за кредитно-денежную политику, например Федеральная резервная система США, за кредиты, предоставляемые ими коммерческим банкам. Как правило, такие кредиты выделяются банкам на одну ночь (overnight) для поддержания ликвидности, исполнения текущих обязательств.

Ставка рефинансирования – один из самых действенных инструментов регулирования состояния экономики страны. Понижение ставки приводит к стимулированию экономики. Займы становятся дешевле сначала для банков, потом для корпораций и в конечном счете для потребителей. Спрос на товары и услуги растет. Происходит экономический рост.

Однако мировая экономика развивается циклами. И на определенном этапе экономического подъема происходит перегрев рынка. Для того чтобы избежать обвальных падений, контролирующие органы предпринимают меры сглаживания циклических колебаний. И первая из них – затормаживание экономических процессов при помощи поднятия ставки рефинансирования.

В такой ситуации происходит обратный процесс: объем заимствований уменьшается, так как кредиты становятся дороже. Соответственно, корпорации берут в долг меньше на развитие производства. Сокращается и потребительское кредитование. Экономика в целом затормаживается. Считается, что таким образом удается избежать глобальных экономических кризисов или по меньшей мере сгладить их последствия.

Помимо этого, ставка рефинансирования существенно влияет на валютный рынок. Ее снижение приводит к ослаблению валюты. Предположим, ставка в Великобритании урезается на 0,5%. Тогда краткосрочные инвестиции в английский фунт стерлингов из-за понижения ставок становятся менее выгодными. Автоматически котировки форвардных контрактов опускаются. Снижается и текущий курс фунта. Справедливо и обратное: рост ставки рефинансирования без учета других факторов, таких как инфляция и пр., делает валюту более привлекательной.

В России ставка рефинансирования, помимо регулирования экономики, наделена еще одной функцией – фискальной. Она используется для следующих расчетов:

— за неуплату налога в установленный срок начисляются пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки. (ст. 75 Налогового кодекса РФ);

— проценты по рублевым вкладам, превышающие ставку рефинансирования +5 процентных пунктов, облагаются НДФЛ (ст. 224 НК РФ);

— при отсутствии в договоре займа условий, касающихся величины процентов, эти проценты уплачиваются по ставке рефинансирования (ст. 809 Гражданского кодекса РФ);

— если работодатель нарушает сроки выплаты заработной платы, отпускных и пр., то он выплачивает работникам пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки (ст. 236 Трудового кодекса РФ).

Кроме того, большинство штрафов и пени в договорах между частными организациями рассчитываются сегодня исходя из текущей ставки рефинансирования Центрального банка.

Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ и историю ее изменения можно посмотреть здесь.