Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как умеренно-позитивный.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1450 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят отметки 1438, 1420 п. Значимыми сопротивлениями останутся уровни 1463, 1475 п.
· В первые часы торгов, в связи с улучшением внешнего фона, вероятно умеренное повышение российского рынка в район 1460 п. по индексу ММВБ. Позднее рынок стабилизируется в ожидании выхода важной вечерней статистики из-за океана.
· Ключевым событием дня станет одновременная публикация сентябрьских данных об изменении объема заказов на товары длительного пользования и еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 Мск.).
· Еще одним важным индикатором станет выход статистики по изменению количества незавершенных сделок по продаже жилья в США за сентябрь (18.00 Мск.).
В минувшую среду российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным разнонаправленным изменением. Сигналом для позитивного старта торгов стало заметное улучшение внешнего фона. Однако непродолжительное утреннее повышение российского рынка вскоре сменилось резкой краткосрочной просадкой. Поводом для внезапной волны распродаж явилось неожиданное падение сводного индекса деловых настроений Еврозоны, который достиг минимального за последние 3 года значения. После неудачной попытки пробоя полуторамесячного минимума, располагавшегося на отметке 1438 п., индекс ММВБ сумел полностью отыграть свои внутридневные потери.
На фоне неуверенной динамики фондовых индексов США и в связи с вечерним падением стоимости нефти, индекс ММВБ завершил основные торги с незначительным понижением. Вместе с тем, ложное внутридневное падение российского рынка с V-образным разворотом вверх является техническим сигналом в пользу игроков на повышение. После неудавшейся попытки пробоя среднесрочной поддержки повысилась вероятность развития возвратного повышения в район 1470 – 1475 п. по индексу ММВБ.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ потерял 0.25%. Индекс РТС днем просел на 0.43%. В ходе вечерней торговой сессии индексы ММВБ и РТС умеренно понизились на 0.11% и 0.31% соответственно.
К завершению вечерних торгов бэквордация декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу составила 11 п., или 0.75%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.
На фоне умеренной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Как и в ходе предыдущих торгов, главным корпоративным событием и поводом для спекуляций стала будущая покупка «Роснефтью» (ROSN RM, +3.64%) нефтяной компании «ТНК-BP». «Роснефть» официально объявила о достижении договоренности о выкупе долей российского консорциума AAR и Британской BP, которые владеют «ТНК-BP» на паритетной основе. Указанная новость стала сигналом для опережающего трёхдневного роста акций «Роснефти» и вывела эти бумаги в лидеры внутридневного оборота на бирже ММВБ-РТС.
Бумаги ТНК-ВР-ао (TNBP RM, +3.41%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, +0.53%) неравномерно повысились после обвального падения в ходе предыдущей торговой сессии. Сигналом для недавних распродаж на повышенных оборотах явилось заявление главы «Роснефти» Игоря Сечина о том, что вопрос выплаты дивидендов по этим акциям и выкупа долей миноритарных акционеров «ТНК-ВР Холдинга» не стоит. Таким образом, эти акции, традиционно включаемые в дивидендные портфели, потеряли свою недавнюю привлекательность.
Сильнее рынка также торговались бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.39%), Уралкалий (URKA RM, +0.31%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +1.01%), ИнтерРао (IRAO RM, +3.63%), Русал РДР (RUALR RM, +4.20%).
Акции НЛМК (NLMK RM, -1.73%) подешевели на фоне публикации неоднозначной отчётности эмитента за 3 квартал 2012 года по РПБУ. Компания сообщила о существенном приросте чистой прибыли до уровня в 6.909 млрд рублей, что на 87.85% превышает аналогичный показатель за 3 квартал предыдущего года. Вместе с тем, чистая прибыль в сравнении с предыдущим кварталом 2012 г. сократилась на 34.87%. Снижение чистой прибыли «НЛМК» по сравнению со 2 кварталом в основном связано с отражением в этом периоде дивидендов от дочерних компаний. Более объективным сравнительным показателем могла бы служить динамика изменения выручки компании. Однако этот показатель увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (3.42%), но при этом сократился по отношению к объему выручки за предыдущий квартал (-4.50%).
Серьёзным падением отличились акции М.Видео (MVID RM, -10.08%). Ожидаемая просадка этих бумаг состоялась по факту состоявшегося накануне закрытия реестра держателей акций для участия во внеочередном общем собрании акционеров, а также для получения щедрых дивидендов. Совет директоров эмитента рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 30 рублей на одну обыкновенную акцию, что составляло порядка 11% от их курсовой стоимости по цене предыдущего закрытия. Таким образом, текущее падение этих бумаг примерно соответствует величине ожидаемых дивидендов.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с неравномерным повышением в диапазоне 0.2-0.4%. Контракты на нефть Light Sweet, после существенной просадки накануне, прибавляют около 0.3%, торгуясь несколько ниже отметки в 86 долларов. Японский индекс Nikkei225 прибавляет 0.4%. Гонконгский Hang Seng незначительно понизился.
