Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.5%, около среднесрочной поддержки, располагающейся на уровне 1438 п. по индексу ММВБ. Следующей значимой поддержкой выступит район 1420 п. Значимыми сопротивлениями останутся уровни 1460, 1475 п.
· В первые часы торгов российский рынок отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее локальные индексы стабилизируются в ожидании выхода важной вечерней статистики из-за океана.
· Ключевым событием дня, способным задать импульс к серьёзному движению мировых рынков, станет публикация первой оценки ВВП США за 3 кв. (16.30 Мск.).
· Еще одним важным индикатором станет выход индекса потребительского доверия в США от университета Мичигана за октябрь (17.55 Мск.).
В минувший четверг российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным понижением. Локальный рынок вчера выглядел слабее, чем можно было ожидать, ориентируясь на внешний фон. После некоторой борьбы, состоявшейся в первые часы торгов, игроки на повышение сумели вытолкнуть индекс ММВБ к ближайшему сопротивлению, располагающемуся в районе 1460 п. Однако непродолжительное повышение вскоре сменилось коррекционным спадом.
Во второй половине дня рынок стабилизировался в узком коридоре с границами 1444 – 1452 п. по индексу ММВБ. Участники российских торгов умерили свою активность на фоне незначительного изменения западных фондовых индексов. Таким образом, индекс ММВБ оказался заперт внутри более широкого краткосрочного диапазона 1437 – 1463 п., сформированного в ходе предыдущих торгов.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ потерял 0.39%. Индекс РТС днем понизился на 0.38%. В ходе вечерней торговой сессии индекс ММВБ символически повысился на 0.01%. Индекс РТС вечером закрылся без изменений.
К завершению вечерних торгов величина бэквордации декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу составила 3 п., или 0.21%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка торговались акции «Роснефти» (ROSN RM, -1.07%). Сигналом для начала назревшего коррекционного снижения после трёхдневного опережающего роста стала новость о том, что в 2013 г. правительство планирует продать до 6% акций «Роснефти», принадлежащих государству.
Акции розничной торговой сети «Магнит» (MGNT RM, -0.39%) не сумели опередить индекс ММВБ, несмотря на выход ожидаемо – сильной неаудированной отчётности эмитента за 9 месяцев 2012 года по МСФО. Чистая прибыль компании за отчётный период выросла на 140.59% и составила 16791 млн рублей (539.94 млн долларов) против 6979 млн рублей (242.61 млн долларов) за аналогичный период 2011 года. Выручка компании в рублях выросла на 33.02% с 240182 млн рублей, до 319485 млн рублей за 9 месяцев 2012 г. Столь существенное улучшение основных финансовых показателей было достигнуто за счет реализации стратегии агрессивного увеличения торговых площадей и расширения географии присутствия магазинов компании.
Слабее рынка также закрылись акции Русгидро (HYDR RM, -2.43%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -2.93%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.49%), Новатэк (NVTK RM, -1.31%), МТС (MTSS RM, -1.98%).
Существенно сильнее рынка и своего сектора выглядели бумаги ВТБ (VTBR RM, +1.31%). Инвесторы и спекулянты позитивно отреагировали на одобрение наблюдательным советом компании программы отчуждения профильных активов в секторах с достаточным уровнем конкуренции. Список компаний, утвержденный наблюдательным советом, включает ряд финансовых организаций, в которых ВТБ имеет миноритарные доли. Вместе с тем, техническая картина в акциях «ВТБ» пока не даёт сигналов ни для покупки, ни для продажи. В последние дни эти бумаги консолидируются в середине месячного диапазона с границами 0.052 – 0.056 рублей. Сигналом для открытия новых позиций станет уверенное преодоление указанных уровней.
Бумаги ТНК-ВР-ао (TNBP RM, +3.22%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, +2.67%) продолжили коррекционный отскок после обвального падения, состоявшегося в минувший вторник. На фоне более чем 15-процентной просадки их текущее повышение выглядит несущественным. Сигналом для недавних распродаж на повышенных оборотах явилось заявление главы «Роснефти» Игоря Сечина о том, что вопрос выплаты дивидендов по этим акциям и выкупа долей миноритарных акционеров «ТНК-ВР Холдинга» не стоит. Таким образом, эти акции, традиционно включаемые в дивидендные портфели, в одночасье потеряли свою недавнюю привлекательность.
Во втором эшелоне заметным ростом отличились акции Фармстандарт (PHST RM, +3.88%). Поводом для оживления покупок в этих бумагах стало объявление результатов продаж фармацевтической компании за 9 месяцев 2012 года. Эмитент сообщил о приросте выручки за отчётный период на 15.6%, до уровня в 30560.7 млн рублей, в сравнении с 26426.8 млн рублей годом ранее. При этом, объем продаж «Фармстандарта» по итогам третьего квартала 2012 года вырос 84.1% в сравнении с аналогичным показателем прошлого года, увеличившись до уровня в 14686.1 млн рублей.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с существенным понижением около 0.7%. Контракты на нефть Light Sweet просели почти на 1%, торгуясь несколько выше отметки в 85 долларов. Японский индекс Nikkei225 теряет около 1%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.8%.
