Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как неопределённый, или смешанный.
· Мы ожидаем открытие рынка с умеренным приростом около 0.3%, вблизи отметки 1405 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1393, 1385 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1420, 1430 п.
· В первые часы торгов, на фоне утреннего подъема в контрактах на фондовые индексы США, вероятно коррекционное повышение рынка в район 1410 – 1420 п. по индексу ММВБ.
· Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня настроения участников российских торгов будут зависеть от характера изменения цен на нефть и от динамики западных фондовых индексов.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным понижением. Несмотря на утренний подъем во фьючерсах нефть и в контрактах на фондовые индексы США, слабая попытка назревшего коррекционного отскока потерпела неудачу.
Тем не менее, после резкой двухдневной просадки, давление продавцов также потеряло свою силу. Несмотря на то, что индекс ММВБ в очередной раз обновил свой трёхмесячный минимум, это не стало поводом для развития новой волны распродаж. Во второй половине дня «медведи» предприняли новую попытку наступления. В результате отскока от утреннего минимума (1393 п.) на внутридневном графике индекса ММВБ образовалось «двойное дно». Таким образом, после формирования локальной разворотной фигуры, индекс ММВБ закрепился выше психологически важной отметки 1400 п., что повышает вероятность развития коррекционного отскока рынка вверх.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ потерял 0.46%. Индекс РТС днем просел на 0.85%. В ходе вечерней торговой сессии индексы ММВБ и РТС повысились на 0.21% и 0.11% соответственно.
К завершению вечерних торгов недавняя бэквордация декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу сменилась на незначительное контанго величиной в 3 п., или 0.2%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
Вслед за умеренной просадкой индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вместе с тем, ликвидные бумаги торговались достаточно неравномерно. Существенное движение в некоторых акциях произошло на фоне слабой реакции рынка на важные корпоративные новости отдельных эмитентов.
Так, сильнее рынка закрылись акции Газпром (GAZP RM, +1.71%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.50%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +1.03%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +1.01%), ПолюсЗолото (PLZL RM, +0.80%).
Публикация позитивной консолидированной финансовой отчётности «Новатэка» (NVTK RM, +0.17%) по МСФО не стала поводом для существенного роста акций независимого производителя газа. Прибыль, относящаяся к акционерам ОАО «Новатэк», в третьем квартале выросла на 140.4%, а за девять месяцев 2012 года – на 22.9%, и составила 6.59 рублей и 16.78 рублей на акцию соответственно. Компания сообщила о приросте выручки от реализации за 9 месяцев на 21.3%, до уровня в 152.2 млрд рублей. Однако необходимо учитывать, что текущий прирост основных финансовых показателей «Новатэка» связан, помимо прочего, c положительным неденежным эффектом от признания курсовых разниц по сравнению с отрицательным эффектом за аналогичные периоды 2011 года. Вместе с тем, компания сообщила о значительном приросте объемов реализации природного газа в третьем квартале (+10.1%) и с начала года (+12.9%) в результате роста объемов добычи и покупки этого вида сырья.
Бумаги розничной торговой сети «Магнит» (MGNT RM, -0.55%) закрылись несколько слабее рынка, несмотря на внутридневное повышение, случившееся в связи с сообщением эмитента о текущем приросте чистой розничной выручки. За октябрь 2012 г. этот показатель увеличился до уровня в 38.38 млрд рублей, что на 36% превысило результат за октябрь 2011 года. Предварительный объем консолидированной чистой выручки (без НДС) «Магнита» c начала года составил 357.7 млрд рублей, что означает рост в размере 33.3% по сравнению с аналогичным отчетным периодом прошлого года. Столь существенное улучшение основных финансовых показателей было достигнуто за счет реализации стратегии агрессивного увеличения торговых площадей и расширения географии присутствия магазинов компании. В течение 10 месяцев 2012 года розничная сеть увеличилась на 972 магазина, при этом общее количество магазинов составило 6281 ед.
Акции «НЛМК» (NLMK RM, -0.70%) умеренно подешевели на фоне публикации слабых консолидированных финансовых результатов эмитента за 3 квартал и 9 месяцев 2012 года в соответствии с ОПБУ США. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ОАО «НЛМК», по итогам 3 квартала сократилась на 40%, до уровня в 167 млн долларов. С начала года чистая прибыль металлургической компании упала на 49%, до уровня в 617 млн долларов. Выручка «НЛМК» за 9 месяцев увеличилась на 8%, до уровня в 9354 млн долларов. Вместе с тем, компания прогнозирует снижение выручки в 4 квартале на фоне падения цен и дальнейшее сокращение прибыли.
Хуже рынка также торговались акции «ВТБ» (VTBR RM, -1.44%), «Уралкалий» (URKA RM, -3.55%), «Северсталь» (CHMF RM, -1.95%), «Мечел»-ао (MTLR RM, -1.99%), МТС (MTSS RM, -2.20%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением до 0.3%. Контракты на нефть обоих ключевых сортов торгуются с незначительным разнонаправленным изменением. Японский индекс Nikkei225 просел на 0.7%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.2%.
