Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.3 - 0.5%, в диапазоне 1400 – 1405 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1393, 1385 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1410, 1420 п.
· В первые часы торгов российский рынок отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Вероятно, точкой притяжения для индекса ММВБ вновь станет «полюбившаяся» отметка 1400 п.
· В середине дня стоит обратить внимание на публикацию индекса экономических настроений еврозоны от ZEW (14.00 МСК).
· Вечером настроения участников российских торгов будут зависеть от характера изменения цен на нефть и от динамики западных фондовых индексов.
В минувший понедельник российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным повышением. Переменчивый внешний фон не задал участникам торгов чётких сигналов для выбора направления открытия позиций. Значимой иностранной статистики не выходило. Кроме того, в США отмечался «день ветеранов», что стало причиной ослабления торговой активности нерезидентов. В условиях отсутствия значимых внешних драйверов российский рынок торговался под влиянием краткосрочных технических факторов.
Как и в ходе предыдущих торгов, на повестке дня значилась борьба «быков» и «медведей» за психологически важный уровень 1400 п. по индексу ММВБ. В первой половине дня рынок просел ниже указанной отметки. Тем не менее, игроки на понижение не сумели обновить пятничный минимум (1393 п.). Последовавший слабый коррекционный подъём исчерпал себя вблизи максимального значения предыдущего торгового дня, расположенного в районе 1408 п. по индексу ММВБ.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ прибавил 0.47%. Индекс РТС днем подрос на 0.48%. В ходе вечерней торговой сессии индексы ММВБ и РТС незначительно повысились на 0.04% и 0.03% соответственно.
К завершению вечерних торгов недавнее контанго декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу сменилось на бэквордацию величиной в 5 п., или 0.36%. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного роста индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметным событием на рынке стал одновременный рост акций «Верофарма» (VRPH RM, +8.71%) и «Аптек 36и6» (APTK RM, +3.43%). Общей корпоративной новостью для этих бумаг стало известие о том, что ФАС РФ одобрила ходатайство компании АФК «Система» (AFKS RM, +0.20%) о приобретении 100% акций ОАО «Верофарм». Слухи о том, что АФК «Система» может выкупить у аптечной сети 51.8% акций «Верофарма» уже стали причиной для недавнего резкого взлета этих бумаг. В случае реализации указанной сделки «Аптечная сеть 36.6» сумеет кардинально сократить свою долговую нагрузку, величина которой в настоящее время превышает 8 млрд рублей. Позитивным моментом для миноритарных акционеров «Верофарма» может стать выставление оферты со стороны АФК «Система».
Акции «Уралкалия» (URKA RM, +1.91%) отскочили вверх после резкого падения, состоявшегося в конце предыдущей недели. Поводом для оживления покупок в этих бумагах стало сообщение эмитента о созыве совета директоров, назначенного на сегодня, 13 ноября 2012 г. На повестке дня стоит вопрос об утверждении условий новой программы приобретения обыкновенных акций и ГДР ОАО «Уралкалий». Предыдущая годовая программа выкупа ценных бумаг завершилась 6 октября 2012 года. В ходе её реализации компания потратила на приобретение собственных акций и ГДР 863.3 млн долларов, что оказало этим бумагам прямую и косвенную поддержку.
Акции розничной торговой сети «Магнит» (MGNT RM, +1.80%) с некоторым запозданием отыграли пятничное сообщение эмитента о значительном месячном приросте объема чистой розничной выручки. За октябрь 2012 г. этот показатель увеличился до уровня в 38.38 млрд рублей, что на 36% превысило результат за октябрь 2011 года. Столь существенное улучшение одного из основных финансовых показателей было достигнуто за счет реализации стратегии агрессивного увеличения торговых площадей и расширения географии присутствия магазинов компании. В течение 10 месяцев 2012 года розничная сеть увеличилась на 972 магазина, при этом общее количество магазинов составило 6281 ед.
Сильнее рынка также закрылись бумаги «Роснефть» (ROSN RM, +1.37%), «Новатэк» (NVTK RM, +1.10%), «Холдинг МРСК»-ао (MRKH RM, +3.48%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, +1.22%), «Ростелеком»-ао (RTKM RM, +1.71%).
Лидером падения среди ликвидных бумаг стали акции «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, -1.11%). Их текущее снижение носит коррекционный характер. На прошлой неделе эти бумаги повысились в противовес падающему рынку. В моменты нестабильности привилегированные акции «Сургута» традиционно воспринимаются участниками торгов в качестве «защитных».
Хуже рынка торговались акции «Газпром» (GAZP RM, -0.49%), «ВТБ» (VTBR RM, -0.25%), «ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -0.60%), «Северсталь» (CHMF RM, -0.22%), «МТС» (MTSS RM, -0.23%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением до 0.7%. Контракты на нефть обоих ключевых сортов теряют более 0.5%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 0.5%. Гонконгский Hang Seng просел на 0.9%.
