Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как умеренно-позитивный.
· Мы ожидаем открытие рынка с повышением до 0.5%, вблизи отметки 1380 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1370, 1360 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1390, 1400 п.
· В первые часы торгов российский рынок отыграет утреннее улучшение внешнего фона. Перепроданный индекс ММВБ может восстановиться в район 1380 – 1390 п.
· Дальнейшее направление движения рынка будет зависеть от характера ожидаемой иностранной статистики. Стоит обратить особое внимание на публикацию данных об изменении объема промышленного производства Еврозоны в сентябре (14.00 МСК) и октябрьские данные по розничным продажам в США (17.30 МСК).
В минувший вторник российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с серьёзным понижением. Поводом для негативного старта торгов стало резкое ухудшение внешнего фона. На волне утренних распродаж индекс ММВБ не только просел ниже значимой отметки 1400 п., но и обновил свой трёхмесячный минимум, что стало техническим сигналом для закрытия «длинных» позиций и для наращивания «шортов».
Причиной ухудшения настроений на мировых рынках в первой половине дня стали результаты состоявшейся накануне встречи министров финансов еврозоны. Еврогруппа отложила принятие решения о выделении Греции очередного кредитного транша величиной более 31 млрд евро до 20 ноября. Между тем, эта страна находится перед угрозой технического дефолта по своим обязательствам, который мог произойти уже в конце текущей недели. Вчера правительство Греции провело аукцион по размещению краткосрочных векселей с целью предупреждения угрожавшего «кассового разрыва». По факту успешного размещения указанных бумаг основные фондовые индексы «Старого Света» сумели закрыться с повышением. Вопреки улучшившемуся внешнему фону во второй половине дня российский рынок усугубил своё падение.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ потерял 2.42%. Индекс РТС днём просел на 2.88%. К завершению вечерней торговой сессии индексы ММВБ и РТС сумели отыграть 0.24% и 0.51% соответственно.
К завершению вечерних торгов величина бэквордации декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу составила символический 1 п., или 0.07%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне резкой просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 2-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Бумаги «Уралкалия» (URKA RM, +0.15%) получили заметную поддержку в связи с решением совета директоров эмитента о возобновлении программы приобретения обыкновенных акций и ГДР в течение ближайшего года. ОАО «Уралкалий» будет выкупать свои ценные бумаги на внебиржевом рынке, но по рыночной стоимости, на общую сумму в пределах 1.636 млрд долларов. Приобретённые в ходе реализации этой программы акции и ГДР планируется в дальнейшем погасить. Предыдущая годовая программа выкупа ценных бумаг завершилась 6 октября 2012 года. В ходе её реализации компания потратила на приобретение собственных акций и ГДР 863.3 млн долларов.
Акции «АФК «Система» (AFKS RM, +0.09%), несмотря на существенную внутридневную просадку, сумели закрыться с повышением. Позитивной новостью, поддержавшей эти бумаги, стала публикация финансовой отчётности эмитента по РСБУ за 9 месяцев 2012 г. За отчётный период «АФК «Система» получила чистую прибыль в размере 99.1 млрд рублей против чистого убытка в размере 33.8 млрд рублей за 9 месяцев 2011 г.
Еще одним позитивным для «Системы» событием стало улучшение положения дочерней компании оператора связи «МТС» (MTSS RM, -1.43%) в Узбекистане. Апелляционная коллегия Ташкентского суда сняла арест с имущества компании «Уздунробита» и определила объем финансовых претензий в размере порядка 600 млн долларов с возможностью выплат этой суммы в рассрочку в течение восьми месяцев. Ранее неприятности в Узбекистане стали поводом для единовременного списания стоимости активов в размере 1.08 млрд долларов, в результате чего компания «МТС» по итогам 2 квартала 2012 г. получила чистый убыток величиной в 682 млн долларов. Негативная отчётность «МТС», в свою очередь, стала одной из причин убытка «АФК «Система» величиной в 161.9 млн долларов по US GAAP за второй квартал текущего года.
Лидером падения среди голубых фишек стали акции «Газпрома» (GAZP RM, -3.51%). На фоне выхода неблагоприятных новостей эти бумаги просели до полугодового минимума. Вчера Госдума приняла законопроект о ставках НДПИ на газ в 2013-2015 годах. Согласно этому документу ставка НДПИ для «Газпрома» в 2013 г. увеличится до 622 рублей за 1 тыс. кубометров, в 2014 году – до 700 рублей, в 2015 году – до 788 рублей. Между тем, в 2012 году ставка НДПИ для газового монополиста составляет 509 рублей за 1 тыс. кубометров. Дополнительное давление на бумаги «Газпрома» оказывает временное сокращение объемов добычи и экспорта газа в Европу, связанное с затянувшимся приходом холодов в страны «Старого Света».
Хуже рынка также закрылись акции «Лукойл» (LKOH RM, -3.24%), «ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -3.24%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, -3.25%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -3.20%), «Холдинг МРСК»-ао (MRKH RM, -5.02%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно повышаются в пределах 0.3-0.6%. Контракты на нефть обоих ключевых сортов торгуются с незначительным разнонаправленным изменением. Японский индекс Nikkei225 балансирует на грани положительного и отрицательного изменения. Гонконгский Hang Seng повысился на 0.9%.
