Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как умеренно - позитивный.
· Мы ожидаем открытие рынка с умеренным повышением около 0.3%, вблизи отметки 1410 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1400, 1390 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1420, 1440 п.
· В первой половине дня российский рынок отыграет ожидаемую позитивную новость об очередном выделении финансовой помощи Греции, что позволит временно забыть о долговых проблемах этой страны. Вероятно, российские «быки» предпримут новые попытки штурма ближайшего сопротивления, расположенного в районе 1480 – 1420 п.
· Во второй половине дня рынок может сдвинуться на фоне выхода важной статистики из-за океана. В 17.30 МСК будут опубликованы октябрьские данные об изменении объёмов заказов на товары длительного пользования в США.
В минувший понедельник российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным понижением. Несмотря на позитивное открытие, локальный рынок вскоре «сполз» в минус. Поводом для распродаж в первой половине дня стало заметное ухудшение внешнего фона. Участники российских торгов не смогли проигнорировать дружное падение основных европейских индексов, фьючерсов на фондовые индексы США, и контрактов на нефть обоих ключевых сортов, которые проседали в среднем до 0.5%.
В ходе внутридневного падения индекс ММВБ нашёл ожидаемую поддержку на подступах к значимому уровню 1400 п. Во второй половине дня российский рынок перешёл в состояние консолидации, стабилизировавшись несколько выше указанной отметки.
Мировые фондовые и сырьевые рынки вновь находились под давлением в связи с опасениями усугубления европейских долговых проблем. Исход состоявшегося накануне заседания Еврогруппы, на котором рассматривался вопрос о выделении Греции очередного кредитного транша, не выглядел предрешенным. Новость о том, что эта страна в очередной раз будет спасена от дефолта по своим обязательствам, вышла глубокой ночью. Столь ожидаемое известие будет отыгрываться уже в ходе предстоящих торгов.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.65%. Индекс РТС днём потерял 0.37%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС равномерно повысились на 0.07%.
Недавняя минимальная бэквордация декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу, сменилась на незначительное контанго величиной в 3 п., или 0.2%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса ММВБ.
На фоне заметного дневного падения индекса ММВБ ликвидные бумаги завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Скудный новостной фон не способствовал заметному движению в отдельных бумагах.
Акции «Лукойла» (LKOH RM, -0.03%) получили заметную поддержку накануне публикации финансовой отчетности нефтяной компании за 3 квартал 2012 г. по US GAAP. Согласно консенсус – прогнозу «Лукойл» увеличит свою чистую прибыль до 2.976 млрд долларов, что на 32.6% выше показателя за аналогичный период предыдущего года. Вместе с тем, техническая картина в акциях «Лукойла» пока не располагает к покупкам. В настоящее время эти бумаги торгуются в середине достаточно широкого трёхмесячного диапазона с границами 1829 – 2046 рублей. Сигналом для открытия позиций может стать выход цены за пределы указанного коридора. Вместе с тем, неуверенных характер движения акций «Лукойла» говорит в пользу того, что их наметившаяся стагнация может затянуться.
Волатильные бумаги Мечел-ао (MTLR RM, +1.25%) повысились, в противовес сообщению эмитента о временной приостановке производства на Донецком электрометаллургическом заводе и на румынских металлургических предприятиях, в связи с неблагоприятной ситуацией на рынках сырья и конечной металлургической продукции. Текущие меры направлены на снижение издержек производства и гармонизацию его объемов с требованиями рынка. Временная приостановка производств не повлияет на объемы реализации продукции «Мечела». Поставки по всем контрактам будут осуществляться со складов в нормальном режиме.
Акции ФСК ЕЭС (FEES RM, -1.52%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, -1.64%) корректировались после резкого пятничного взлёта, состоявшегося в связи с новостями, определяющими будущее компаний - эмитентов. Президент РФ подписал указ о переименовании «Холдинга МРСК» в ОАО «Российские сети», в капитал которого в качестве вклада государства будет внесено 79.55% акций «ФСК ЕЭС». В будущем государственная доля в «Российских сетях» составит 54.52%, в «ФСК ЕЭС» - в размере 1 акции. Ранее озвучивались различные варианты объединения «ФСК» и «Холдинга МРСК», что неоднократно становилось стимулом для резких спекулятивных движений в акциях этих компаний.
Бумаги Русгидро (HYDR RM, -1.90%) растеряли часть своего двухдневного прироста, поводом для которого стал указ президента РФ Владимира Путина о докапитализации компании на сумму в 50 миллиардов рублей за счёт средств федерального бюджета с целью развития электроэнергетики Дальнего Востока.
Слабее рынка также закрылись акции Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.72%), Транснефть-ап (TRNFP RM, -1.38%), Северсталь (CHMF RM, -1.32%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -1.51%), ИнтерРао (IRAO RM, -2.24%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением в пределах 0.3%. Контракты на нефть обоих ключевых сортов растут в пределах 0.2-0.3%. Японский индекс Nikkei225 растет на 0.3%. Гонконгский Hang Seng повысился на 0.1%.
