Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как позитивный.
· Мы ожидаем открытие рынка с умеренным повышением около 0.2%, в диапазоне 1405-1410 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками станут уровни 1400, 1385 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1420, 1435 п.
· В первой половине дня российский рынок отыграет утреннее улучшение внешнего фона. Не исключены попытки тестирования значимого сопротивления, расположенного в районе 1420 п. по индексу ММВБ.
· В середине дня рынок может сдвинуть публикация ноябрьского индекса деловых настроений в промышленности еврозоны (13.00 МСК).
· Во второй половине дня участники локального рынка будут ориентироваться на характер изменения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США. Блок вечерней статистики из-за океана выйдет после завершения основных торгов и будет отыгран российским рынком уже во вторник.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным повышением. Участники локальных торгов вновь принимали торговые решения без оглядки на внешний фон. Несмотря на незначительное разнонаправленное изменение основных западных фондовых индексов, на российском рынке состоялись покупки на повышенных оборотах.
Утреннее повышение индекса ММВБ временно приостановилось на подступах к значимому «круглому» уровню 1400 п. После двухчасовой консолидации российские «быки» сумели преодолеть указанную отметку. Таким образом, состоялся слом трёхдневной нисходящей тенденции, наметившейся с начала минувшей недели.
Среднесрочная техническая картина на российском рынке пока не даёт преимущества ни «медведям», ни «быкам». Индекс ММВБ восстановился к середине двухнедельного диапазона, ограниченного отметками 1380 – 1418 п. Верхняя граница указанного коридора выступает достаточно сильным сопротивлением, вероятный пробой которого может стать сигналом для новой волны покупок.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 1.27%. Индекс РТС днём прибавил 1.18%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС изменились незначительно.
Недавняя минимальная бэквордация декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу незначительно расширилась до 3 п., или 0.2%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса ММВБ.
На фоне заметного подъёма индекса ММВБ ликвидные бумаги завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Безусловным лидером однодневного повышения среди голубых фишек стали акции «Сбербанк»-ао (SBER RM, +3.98%). Эти бумаги пользовались повышенным спросом в связи с состоявшимся увеличением их веса в составе индекса MSCI Russia. По результатам квартального пересмотра вес акций «Сбербанка» в указанном индексе вырос на 2.54% до 14.43% в связи с увеличением free float бумаг эмитента после недавнего SPO. Указанное изменение увеличит спрос на обыкновенные акции «Сбербанка», в первую очередь, со стороны индексных фондов. В то же время акции «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +0.11%) заметно отстали от рынка.
Сильно перепроданные за последние два месяца акции ТНК-ВР-ао (TNBP RM, +3.63%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, +3.77%) резко повысились в связи с заявлением президента «Роснефти» (ROSN RM, -0.05%) Игоря Сечина о том, что сделка по слиянию нефтяных компаний приняла необратимый характер, и они приступили к интеграции.
Бумаги «МОЭСК» (MSRS RM, +3.59%) пользовались спросом на фоне сообщения о том, что рейтинговое агентство Standard&Poor's поместило долгосрочный корпоративный рейтинг «BB-» ОАО «Московская объединенная электросетевая компания» на пересмотр с возможностью повышения. В результате активизации спроса эти бумаги сумели приблизиться к среднесрочному сопротивлению, расположенному в районе 1.38-1.40 рублец. В случае преодоления указанных значений следующей целью и сопротивлением для акций «МОЭСК» станет отметка 1.5 рубля.
Сильнее рынка также торговались акции ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +2.23%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, +2.23%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, +3.60%), «НОВАТЭК» (NVTK RM, +2.35%), «Э.ОН Россия» (EONR RM, +3.10%).
Акции «Ростелеком»-ао (RTKM RM, -1.41%) вновь выглядели заметно хуже рынка. Пятидневная волна распродаж в этих бумагах связана с негативной новостью об обыске в доме руководителя АО «Ростелеком» Александра Провоторова в рамках расследования дела о незаконном получении кредита в размере около 200 млн долларов на покупку компании «Нутритек». За минувшую неделю эти бумаги потеряли около 10%. В результате их существенной просадки вступают в действие технические факторы. Обновление среднесрочных минимумов в акциях «Ростелекома» стало сигналом для срабатывания стоп–ордеров. Резкое увеличение торговых оборотов в бумагах «Ростелеком»-ао говорит о вероятной принудительной ликвидации крупных маржинальных позиций.
Акции «Верофарм» (VRPH RM, -4.02%) серьёзно подешевели против рынка на фоне публикации финансовых и производственных результатов компании за 9 месяцев 2012 года. Чистая прибыль эмитента по МСФО за отчётный период снизилась на 19% до 938 млн рублей по сравнению с результатом за 9 месяцев 2011 года. Выручка ОАО «Верофарм» за 9 месяцев 2012 года сократилась до 4.151 млрд рублей, что на 8% хуже аналогичного показателя прошлого года.
Хуже рынка закрылись акции «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, -3.37%), «Татнефть»-ао (TATN RM, -1.87%), «РусГидро» (HYDR RM, -0.51%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -1.05%), ТГК-1-ао (TGKA RM, -1.46%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с заметным повышением, в пределах 0.4%. Контракты на нефть обоих ключевых сортов подорожали в среднем на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.6%. Гонконгский Нang Seng прибавил 0.14%.
