· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением - в диапазоне 1435-1440 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1420, 1410 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1440, 1450 п.
· В первой половине дня российский рынок продолжит вечернюю консолидацию в диапазоне 1430 – 1440 п. Вероятно, участники локальных торгов воздержатся от активных действий в ожидании публикации важной иностранной статистики.
· В середине дня рынок может сдвинуться на фоне публикации второй оценки ВВП еврозоны за 3 кв. (14.00 мск). В 17.30 мск выйдут еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США.
· Ещё одним важным событием станет решение ЕЦБ по базовой процентной ставке (16.45 мск) и комментарии по этому поводу.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным повышением. Сигналом для позитивного старта торгов и последующего роста локального рынка стало улучшение внешнего фона, связанное с заявлением обновлённого руководства КНР о продолжении нынешней макроэкономической политики и о планах стимулирования внутреннего спроса.
Утренний всплеск оптимизма позволил индексу ММВБ перевалить стратегически важную отметку 1420 п., что послужило техническим сигналом для усиления покупок и ликвидации коротких позиций. Следующая остановка рынка случилась уже в районе 1440 п. Во второй половине дня индекс ММВБ стабилизировался на подступах к указанному значению. Таким образом, игроки на повышение серьёзно упрочили свои позиции. Вместе с тем, дальнейший подъём российского рынка будет серьёзно затруднён широкой областью сопротивления, расположенной в диапазоне 1440 – 1450 п. по индексу ММВБ.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 1.71%. Индекс РТС днём прибавил 1.79%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС повысились на 0.19% и 0.28% соответственно.
Недавнее минимальное контанго декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу, составлявшее 2 п., незначительно расширилось до 3 п. или 0.2%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ ликвидные бумаги завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Безусловным лидером внутридневного роста вновь стали акции ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +6.32%). Поводом для активизации покупок в этих бумагах послужили новости о скором урегулировании затянувшегося корпоративного конфликта крупных акционеров «Норильского никеля». Как ожидается, глава «Интерроса» Владимир Потанин в ближайшем будущем займёт пост генерального директора ГМК. Кроме того, компания Millhouse Романа Абрамовича приобретёт 7.3% квазиказначейских акций «Норильского никеля». Вероятно, появление нового крупного акционера позволит уравновесить интересы конфликтующих сторон. «Интеррос», ОК «РУСАЛ» и Millhouse совместно сформируют 22%-ный пакет акций ГМК, голосовать которым будет компания Романа Абрамовича. Соглашение предусматривает жёсткие финансовые санкции в случае нарушения его условий.
Побочным положительным эффектом ожидаемого изменения структуры акционеров может стать изменение дивидендной политики «Норильского никеля» в сторону увеличения лимита выплат акционерам до 50% от чистой прибыли по МСФО. Кроме того, появились слухи о вероятной выплате специальных дивидендов за счёт средств от продажи части квазиказначейского пакета Р.Абрамовичу и от реализации принадлежащих ГМК 11.03% акций «ИНТЕР РАО».
Бумаги «РУСАЛа» РДР (RUALR RM, +4.95%) также существенно повысились на ожиданиях разрешения конфликта мажоритарных акционеров «Норникеля». Дополнительной позитивной новостью стало сообщение эмитента о досрочном погашении обязательств на сумму в 406 млн долларов, благодаря чему объем обязательных долговых выплат компании в 2013 году уменьшился до 900 млн долларов.
Акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, +3.00%) опередили рынок на фоне сообщения компании о планируемом заключении соглашения с ОАО «Мосэнерго» (MSNG RM, +0.96%), предусматривающего поставку 27 млрд куб. м газа в период с 2013 по 2015 год.
Сильнее рынка также торговались бумаги «Сбербанка»-ао (SBER RM, +2.17%), «Роснефти» (ROSN RM, +2.85%), «Мечела»-ао (MTLR RM, +2.11%), «Акрона» (AKRN RM, +2.77%), «АЛРОСА» (ALRS RM, +5.21%).
Акции «Уралкалия» (URKA RM, -0.29%) вновь выглядели заметно хуже рынка. Поводом для их текущей слабости стало сообщение эмитента о планируемом сокращении объемов производства хлористого калия в первом квартале 2013 года на 16% в связи с текущим уменьшением мирового спроса на продукцию предприятия. В период с декабря 2012 по апрель 2013 года «Уралкалий» будет работать с 50%-ной загрузкой.
Бумаги «Транснефти»-ап (TRNFP RM, -0.20%) подешевели на фоне публикации неоднозначной финансовой отчётности эмитента по МСФО за 9 месяцев 2012 года. Несмотря на почти двукратный прирост чистой прибыли «Транснефти» в 3 квартале, чистая прибыль компании за 9 месяцев 2012 года сократилась на 8% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, до 143 млрд рублей.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются со слабым понижением около 0.1%. Контракты на нефть обоих ключевых сортов балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 повышается на 0.7%. Гонконгский Нang Seng изменился незначительно.
