Рынки чувствуют себя неуверенно, но корпоративная отчетность помогает преодолеть негативные макроэкономические ожидания.
По итогам торгов 16 января, индекс ММВБ снизился на -0,03% до 1514,86, а RTS потерял -0,34%, упав до 1571,15. Российский рынок провел большую часть дня на более низких значениях, но к закрытию смог ликвидировать часть потерь благодаря хорошей отчетности за океаном. Лидером роста стал сектор энергетики, где «Мосэнерго» +5,35%, «ФСК ЕЭС» +4,79%, «Русгидро» +2,86%. В прошлом году сектор не ходил в фаворитах и явно отставал от рынка. Однако на текущий момент он смотрится наиболее дешевым среди российских бумаг. Среди лидеров роста также бумаги «Магнит» +4,89% на ожиданиях позитивной отчетности по МСФО на будущей неделе. Среди падающих акций стоит отметить «КамАЗ» -1,22%. Совет директоров компании принял обновленную программу стратегического развития до 2020 года с учетом факторов вступления РФ в ВТО. «Голубые фишки» преимущественно завершили день хуже рынка: «Газпром» -0,89%, «Роснефть» -0,96%, «ЛУКОЙЛ» +0,08%, ГМК «Норникель» +0,37%, «Северсталь» -0,79%, «Сбербанк» +0,12%, «ИРАО» +0,89%. Индекс ММВБ продолжает консолидироваться вблизи недавних максимумов. При этом нельзя говорить о какой-либо высокой активности продавцов, поскольку объемы торгов близки к средним значениям. Вероятно, что рынок ждет следующего позитивного импульса, чтобы преодолеть очередные сопротивления по ММВБ на 1520 и 1530.
Торги в США завершились разнонаправлено. Сначала о статистике. Промышленное производство в США выросло в декабре на 0,3%, что совпало с ожиданиями. Впрочем, ожиданий со статистикой было мало, а вот отчеты американских банков ждали с нетерпением. JPMorgan сообщил о росте прибыли в IV квартале на 53% до $5,69 млрд, или $1,39 на акцию при ожиданиях $1,22 на акцию. Goldman Sachs также удивил почти трехкратным ростом прибыли в IV квартале по сравнению с аналогичным периодом год назад. Существенный технический отскок совершили бумаги Apple +4,2%, вернувшись выше $500 отметки. Однако рынок тянулся вниз такими бумагами, как Dell, которые корректировали 21% рост в предыдущие два дня. Кроме того, акции авиастроительного гиганта Boeing провалились на -3,4% на сообщениях о том, что All Nippon Airways и Japan Airlines приземлили для проверок весь свой флот новых Boeing 787 из-за участившихся сбоев в оборудовании. В итоге, DJIA -0,17% 13511,23, SNP 500 +0,02% 1472,63, а вот NASDAQ +0,43% 2734,73.
Азиатские рынки преимущественно снижались. Вновь укрепление иены оказало давление на японские акции. С другой стороны, индекс Nikkei 225 нуждался в коррекции из-за сильной перекупленности. На китайском рынке также предпочитали фиксировать прибыль, если учесть, что основной рост китайских бумаг на 15% состоялся от минимумов прошлого года всего лишь 3 декабря. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 терял -1,0%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -1,11%. 18 января в КНР опубликуют статистику ВВП за IV квартал.
По прогнозам Pan Pacific Copper Co., в 2013 году производство меди превысит потребление впервые с 2009 года. Прирост составит около 199 тыс. тонн. В Deutsche Bank ожидают, что предложение меди превысит спрос на 330 тыс. тонн в текущем году. Впрочем, для российских спекулянтов более интересны вопросы нефти. Накануне OPEC сохранила свой прогноз спроса на нефть в текущем году на уровне 89,6 млн бар. в сутки. При этом в докладе говорится, что в декабре страны картеля снизили добычу на 465 тыс. бар. в сутки, или до 30,4 млн бар. Впрочем, говорить о странах в данном случае нельзя, поскольку снижение добычи было почти полностью осуществлено Саудовской Аравии, которая пытается не допустить обвал цен. Согласно данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 11 января, коммерческие запасы нефти в Америке снизились на -1,0 млн бар. до 360,3 млн бар. Запасы бензина выросли на +1,9 млн бар., а дистиллятов на +1,7 млн бар. При этом средний показатель импорта за последние четыре недели составил всего 7,9 млн бар. в сутки, или на -1,2 млн бар. меньше, чем в аналогичный период год назад. Средний показатель спроса за последние четыре недели составил: 18,4 млн бар. нефти в сутки, или +1,7% за год, 8,4 млн бар. бензина в сутки, или -0,6% за год, а также 3,4 млн бар. дистиллятов в сутки, или -5,2% за год. Резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust вновь сократились на -2,4 тонны до 1334,42 тонны золота. На азиатской сессии сырьевые контракты преимущественно снижались. К 9:10 мск Brent -0,12% $109,55, WTI -0,42% $94,28, медь -0,06%, никель -0,05%, золото -0,27%, платина -0,68%, серебро -0,53%.
Фьючерс на индекс доллара прибавлял +0,05% до 79,88. Явным аутсайдером среди сырьевых валют был перегретый австралийский доллар, который слабел на -0,6% относительно американского. К 9:10 мск EUR-JPY -0,13% 117,26, EUR-USD -0,07% $1,328, USD-JPY -0,08% $88,3.
Из статистики на предстоящий день можно выделить: в 17:30 мск новые строительства и число разрешений на строительство в США, а также первичные обращения за пособиями по безработице, в 19:00 мск индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. Впрочем, внимание спекулянтов вновь будет приковано к корпоративной отчетности в США. В четверг отчитываются Bank of America и Citigroup. Если проблемные банки смогут чем-то приятно удивить рынок, то эффект от этого будет даже больше, чем от отчетов накануне. Впрочем, пока рынки демонстрируют отсутствие большого желания снижаться. Явных и острых проблем пока нет, а обсуждения вопроса потолка государственного долга США и «фискального обрыва» будет проходить более активно в феврале. Для российского рынка наиболее неприятным моментом является отсутствие позитивной динамики в нефти. При всем оптимизме, что вылился на рынок в последнее время, нефть балансирует в узком диапазоне и пока не стремится из него выйти. Скорее всего, очередной торговый день российские индексы начнут на отрицательной территории, а на вечерние часы ждем более высокой активности на фоне американской отчетности и статистики. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,25%.
