Неделя ключевой статистики и крайней перекупленности. Данные по США могут развернуть рынки.
Для начала немного итогов прошлой недели. Индекс ММВБ вырос с 1540,55 до 1544,02, а RTS с 1603,50 до 1618,84. Пара EUR-USD подросла более чем на 1% и завершила прошлую неделю в районе $1,346. Нефть Brent подорожала почти на 1% до $113,2. Американский индекс широкого рынка SNP 500 поднялся с 1485,98 до 1502,96, или максимального значения с декабря 2007 года. При этом индекс выдал полосу роста в восемь дней подряд, чего не случалось с ним с 2004 года. Пятницу не смогли испортить даже данные по продажам нового жилья в США за декабрь, которые показали снижение объема на -7,3%. Главным двигателем роста стали корпоративные отчеты. Большинство компаний, чьи акции входят в расчетную базу SNP 500, показали результаты за IV квартал лучше прогнозов.
Однако предстоящая неделя может оказаться крайне сложной для «быков», поскольку на ней публикуется ключевая статистика по США, да и рост уже длиться слишком долго без какой-либо существенной коррекции. Начнется все с понедельника, когда выйдут данные по заказам на товары длительного пользования. Во вторник индекс потребительской уверенности Conference Board, затем в среду первая оценка ВВП США за IV квартал и статистика ADP Services по рынку труда. В четверг традиционные данные по первичным обращениям за пособиями по безработице, а также личные расходы и доходы американцев. В пятницу статистика Минтруда по занятости в США (ожидается 160 тыс. новых рабочих мест). Кроме того, в пятницу будет опубликован индекс ISM США в производственной сфере, индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, данные по расходам на строительство и продажам автомобилей.
На этой неделе также отчитываются крупные компании, чьи результаты будут внимательно изучаться рынком. Начнется все с понедельника, когда отчитаются такие имена, как Yahoo и Caterpillar. Далее: Ford Motor Co., Eli Lilly Co., Pfizer Inc., Amazon.com Inc., Boeing Co. На неделе также отчитываются нефтяные гиганты Chevron Corp. и Exxon Mobil, которая вернула себе звание самой дорогой компании мира на прошлой неделе.
По направлениям Европы и Азии существенных событий не ожидается, но вряд ли их не будет. Январь оказался весьма спокойным на негативные новости. Более того, события носили позитивный характер. На прошлой неделе ЕЦБ сообщил, что банки намерены досрочно вернуть до 137,2 млрд евро кредитов в рамках LTRO-1 при ожиданиях 84 млрд. Банк Японии объявил о масштабной программе выкупа активов, но начнет он ее лишь в 2014 году. Впрочем, условия могут измениться и программа будет запущена раньше. Так или иначе, но японская иена весьма активно реагировала на все события и продолжила слабеть. Это позволило индексу Topic показать одиннадцатую подряд неделю роста, чего не случалось с ним около 40 лет. Впрочем, ситуация перекупленности наблюдается по многим индексам. В России рынок растет девять недель подряд, в США SNP 500 показал полосу роста восемь дней подряд, да и недельный график также говорит о перекупленности. Поэтому текущая неделя может оказаться серьезным испытанием для рынков.
Впрочем, японский рынок уже начал понедельник неуверенно, теряя к середине сессии около 0,55%, хотя иена продолжила слабеть против валют основных торговых партнеров. Китайский рынок встретил понедельник ростом. Доходы китайских компаний продолжили расти в декабре, а по итогам 2012 года увеличились на 5,3%. С 3 декабря Shanghai Composite прибавил уже 17%, а CSI 300 подрос на 22%. На дневной перерыв Shanghai Composite ушел с ростом на +1,63%.
Сырьевые контракты начали неделю без существенных отклонений от уровней конца прошлой недели. Впрочем, Brent удерживает $113 в надеждах на экономический рост в Азии и других регионах. Иная история наблюдается в золоте. На прошлой неделе желтый металл снижался три сессии подряд. В условиях роста экономики и фондовых рынков, защитный актив пользуется меньшим спросом, даже на фоне беспрецедентных количественных программ центральных банков. Наиболее наглядно инвестиционный спрос проявляется в динамике резервов крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust, которые сократились в пятницу на две тонны до 1329,9 тонн. К 9:10 мск Brent -0,13% $113,13, WTI +0,12% $96, медь +0,23%, никель -0,06%, золото +0,17%, платина +0,09%, серебро +0,22%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,1% до 79,89. Сырьевые AUD, CAD и NZD слабели в пределах -0,3% относительно американской валюты, что является дополнительным фактором, свидетельствующим о слабых аппетитах к риску. К 9:10 мск EUR-JPY +0,15% 122,56, EUR-USD $1,346, USD-JPY +0,16% 91,03.
Из статистики на понедельник можно отметить: в 11:00 мск розничные продажи в Германии за декабрь, в 17:30 мск индекс деловой активности ФРБ Чикаго и заказы на товары длительного пользования, в 19:00 мск данные по незавершенным сделкам по продаже недвижимости в США за декабрь. Российский рынок может начать неделю вблизи уровней закрытия прошлой недели. Однако близость сильного сопротивления по индексу ММВБ на 1550 будет ограничивать попытки к росту. Впрочем, пока объемы остаются средними, что говорит о слабом желании зафиксировать прибыль от роста, или даже сыграть на понижение. Тем не менее, многие на рынке уже ожидают коррекцию, чтобы войти в бумаги по более выгодным ценам. Фьючерс на SNP 500 подрастал в пределах +0,1%.
