Котировки на 14:00 МСК
Доллар: 77,1 (-0,3%)
Евро: 91,4 (-0,1%)
Внешний фон
С открытия европейский площадок внешний фон несколько ухудшился: фьючерсы на ведущие индексы акций США растеряли более чем полупроцентный рост, а нефть не торопится восстанавливаться, что вылилось в коррекционные настроения на отечественном фондовом и валютном рынках.
Лейтмотивом дня, как и предыдущих недель, служат ожидания скорейшего принятия фискального пакета мер, стимулирующих экономическую активность и рынок труда США. На фоне сложной эпидемиологической обстановки в Штатах, достижение компромисса законодателей приобретает особую актуальность.
Индекс доллара усиливает падение
Американская валюта к корзине мировых резервных валют ускоряет нисходящее движение: индекс DXY: 92,74 п. вернулся на минимумы последнего месяца. Долгосрочная мягкая монетарная политика центробанков мира и существенные фискальные послабления не оставляют шанса доллару США. Девальвационные ожидания могут лишь усилиться, в случае консенсуса политических партий страны в вопросах стимулирования экономики.
Слабые позиции доллара США служат фактором устойчивости рубля, однако в настоящий момент на курс нацвалюты России оказывает подавляющее влияние геополитика.
Долговой рынок
Индекс российских гособлигаций (RGBI: 153,93 п.) повышается на 0,1%, прижимаясь к основному уровню сопротивления в 154 п. Устойчивость индикатора долгового рынка объясняется некоторым затуханием санкционной риторики в адрес России. Препятствует продажам долгосрочных выпусков и локальное укрепление российского рубля. О взаимосвязях отечественно валюты и рынка госдолга читайте в специальном материале.
Тем не менее значимого потенциала роста курсовой стоимости госбумаг не просматривается в силу ограниченного маневра Центробанка страны по снижению ключевой ставки. На пятничном заседании регулятора, скорее всего, стоимость фондирования останется на прежнем уровне в 4,25% годовых.
Нефть ждет драйверов движения
Декабрьские контракты на нефть марки Brent снижается в пределах 1,5% к $42,5. Дневной минимум — $42,3.
Негативный сентимент вызван статданными Американского института нефти по запасам сырья, отразившими рост резервов против консенсуса в падении показателя. Однако, чтобы делать выводы, необходимо дождаться официальных данных Минэнерго США сегодня в 17:30 МСК. Если и там будет торможение тренда на выбытие запасов, то медведи товарного рынка получат дополнительный козырь.
Тем не менее говорить о наличии веских оснований для серьезной игры на понижение не приходится. Среднесрочная формация — вверх. Краткосрочная поддержка — $42,3–42,2 за баррель Brent. Сопротивление — $43,2–43,3
Техническая картина по рублю
Открывшись вниз, валютная пара USD/RUB продолжила сползать под 77. Минимум дня обозначен у 76,9 руб. за доллар США. Дальнейшее укрепление рубля было прервано ухудшением общемирового сентимента на фоне промедления законодателей США по фискальному пакету в эпоху второй волны пандемии.
Немаловажную роль в курсообразовании рубля играет геополитический контекст вокруг России. Санкционная риторика несколько утихла, что дает шанс рублю отбить часть потерь последних месяцев.
Технически после прохождения уровня 77,5 вниз по USD/RUB открывается пространство к 76 руб. за доллар США.
Евро чувствует себя увереннее: торги по EUR/RUB проходят вблизи значений закрытия вторника у 91,4. Основная причина — рост евро на мировой валютной арене к 1,185 по паре EUR/USD. Восходящее движение евро имеет высокую вероятность на продолжение.
БКС Мир инвестиций
