ВЭБ и Evraz рассматривают возможность создания совместного предприятия (СП) на базе "Сибуглемета", пишет газета "Ведомости". ВЭБ готов передать "Сибуглемет" с состав СП, Evraz внесет в СП "Южкузбассуголь", "Распадскую" и "Межегейуголь".
Доля ВЭБа в СП составит 25%, Evraz - 75%. Сделку намерены закрыть в 2019 г.
Долг "Сибуглемета" составляет $2,5 млрд, из которых $2,3 млрд - долг перед ВЭБом. Если сделка состоится, то долг, вероятнее всего, перейдет на СП, предполагает директор группы корпоративных рейтингов АКРА Максим Худалов. Чистый долг Evraz составил в первом полугодии $3,9 млрд. Долговая нагрузка Evraz после создания СП может составить 2,5 EBITDA, считает Худалов.
По оценке АКРА, стоимость "Сибуглемета" может составить около $3 млрд.
С созданием СП добыча Evraz увеличится до 28,5 млн тонн коксующегося угля в год. Доля компании на рынке вырастет с 26,5% до 33,8%, если добыча других участников не изменится.
Доля в "Сибуглемете" позволит Evraz получить полную самообеспеченность в коксующемся угле, компания может стать крупнейшим экспортером этого продукта, считает старший аналитик BCS Global Markets Олег Петропавловский.
