Пульс дня. Сильное снижение американских индексов в пятницу – S&P 500 (-2,59%) – в результате обострения китайско-американского торгового конфликта обусловило негативное открытие в понедельник. Тем не менее индексу Мосбиржи (закр.2660,74) удалось быстро закрыть отрицательный гэп открытия на фоне позитивной торговли американских фьючерсов (+0,2%) и подрастания нефтяных цен. Это свидетельствует об устойчивости российского рынка и наличии поддержек в районе 2637-2640 индекса Мосбиржи (-0,8-0,9% к закр.).Тем не менее нельзя исключать негативного открытия и во вторник из-за остроты торговой повестки после взаимного повышения тарифов КНР и США. Обратим внимание на разворот вверх акций Фосагро (накапливать) перед отчетом 27 августа и обсуждением дивидендной политики. Сегодня также рассмотрит рекомендации по дивидендам Совет директоров Алросы (накапливать). Возможно, снижение акций Сбербанка ао (покупать) представляет момент для покупки.
Алроса
Акции Алросы пробуют отскочить из области относительной перепроданности. Локальная цель 26 августа 71,92. Риски нового снижения оцениваем как цели 70,51, 69,56, 67,35. В среднесрочном плане снова наблюдается рост негатива – свидетельство рисков реактивации понижательного тренда.
9 августа состоялся отчет за июль по производственным результатам. Продажи год к году упали почти вдвое, к июню на 23%. 19 августа отчет за второй квартал по МСФО. EBITDA 2-ого квартала лучше ожиданий консенсуса аналитиков Блумберга, подняли прогноз по выпуску алмазов с 37,5-38 млн до 38-38,5 млн карат, но снизили прогноз по продажам их с 38 млн до 32-33 млн карат. Возникли ожидания, что выплаты дивидендов могут быть рекомендованы в размере 100% свободного денежного потока за первое полугодие - СFO.
26 августа будут рассмотрены рекомендации по дивидендам за 1-ое полугодие
Рекомендация: Накапливать (стоп – закр. ниже 69,18, но не более 3-3,5% убытка по позиции, акция относительно перепродана, в случае реализации стопа в ближайшие 1-2 дня рекомендация будет изменена на нейтрально)
Газпром
Акции Газпрома торгуются в августе “вокруг” 230. Возможная цель дальнейшего роста 241,3. Возможная цель отката 225,31. Повышение дивидендных рекомендаций по акции Газпрома с 10,43 до 16,61 рублей (последний день с дивидендами 16 июля) вызвало сильное ралли. Максимальный позитивный сценарий теперь включает возможность существенного повышения исторического максимума (369,5 в мае 2008г.), дальнейшие цели вверх 267,96, 270,73. В среднесрочном плане по акции наблюдается спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда.
Рекомендация: Накапливать
ГМК Норильский никель
Акции ГМК Норникель обновили исторические максимумы (рубл.). Большая цель выхода вверх 15924 и далее 16218. Локальная цель отката 26 августа 15266. Позитивным настроениям помогает в августе рост цен на никель. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство повышательного тренда.
20 августа вышла отчетность за первое полугодие по МСФО. EBITDA $3,719 млрд (+21% г/г), что выше средней оценки $3,5 млрд, выручка $6,3 млрд (+8%г/г), что также выше средней оценки $6,26 млрд. Заявления о неизменности дивидендной политики также помогли акции.
Рекомендация: Покупать
Лукойл
Объявление результатов обратного выкупа по акции Лукойла развернуло акции вверх, но общие распродажи на рынке возвратили негативные сценарии. Возможная цель снижения 5056.. В противовес негативному сценарию по бумаге работает позитивный сценарий - на идее погашения казначейских акций и возобновления обратного выкупа. Долгосрочная цель вверх 6336. Промежуточная цель роста 5378, 5413 и 5567. Локальная цель отката 5235 исполнена 22 августа. В среднесрочном плане по акции наблюдается теперь спад негатива – свидетельство возможного ослабления понижательного тренда.
29 августа менеджментом обсуждается следующий транш обратного выкупа.
Рекомендация: Сокращать
Московская биржа
Перед отчетом за второй квартал акции Московской биржи восстановили линию восхождения от 90. Сохраняется сильный позитивный сценарий основной цели вверх 102,17. Промежуточная цель вверх (цель 94,34 исполнена 23 августа), 94,57-94,61. Возможная цель снижения (при распродажах на рынке) 91,65. В среднесрочном плане теперь наблюдается рост позитива – свидетельство возможной реактивации повышательного тренда.
23 августа вышел отчет за первое полугодие по МСФО. Чистая прибыль во втором квартале 5,9 млрд руб. (оценка 5,46 млрд руб.)
Рекомендация: Накапливать
МТС
Акции МТС отскочили 19 августа из области относительной перепроданности. Локальная цель отскока 259,75 и 260,8. Риски снижения оцениваем как цель 250,65. Позитивный сценарий может строиться на объявлении новой дивидендной политики (не менее 28 руб. в год в 2019-2021 г.) и обратном выкупе акций. Основная цель роста по Позитивному сценарию - 294,95. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива – свидетельство потенциала понижательного тренда.
20 августа вышла отчетность за первое полугодие по МСФО. OIBDA соответствовала ожиданиям, выручка была лучше ожиданий. Вопрос о листинге в Нью-Йорке будет поставлен в течение 1-2 месяцев. Прогноз на 2019 год повышен.
Рекомендация: Накапливать.
Сбербанк об.
Акции Сбербанка пробуют развернуться вверх от нового летнего минимума (212,88). Возможная цель дальнейшего отскока - (цели 221,79-221,89 исполнены 23 августа). Негативный сценарий - цель дальнейшего снижения 215,19 и 209,16. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива – свидетельство рисков понижательного тренда.
Рекомендация: Покупать
Cеверсталь
Акции Северстали отскочили вверх из области относительной перепроданности, но дальнейшее движение было заторможено. Возможная цель вверх 977,4. Ранее возник сильный негативный сценарий на основе снижения цен на сталь, железную руду и коксующийся уголь– максимальная цель вниз 866,6. Локальная (умеренная) цель вниз 925,5-926,5 (недавний минимум 926). В среднесрочном плане наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда. Квартальные дивиденды 26,72 р. на ао – последний день с дивидендами 13 сентября.
Рекомендация: Накапливать (акция относительно перепродана, стоп покупателей 926 или закр. ниже 926, но не выше 3-3,5% убытка по позиции, в случае реализации стопа в ближайшие 1-2 дня рекомендация будет понижена до нейтрально
СургутНГ пр.
Акции СургутНГ прив. не удержали линию восстановления после отскока из области относительной перепроданности. Риски снижения оцениваем как цели вниз 31,28 (исполнена 22 августа), 30,73, 30,02, 28,46. Возможная цель отскока 32,83. Локальная цель вверх 23 августа 31,71. В среднесрочном плане наблюдается спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда, который развился после наступления дивидендного дня (16 июля).
Рекомендация: Продавать
Татнефть об.
Акции Татнефть об. попробовали найти поддержку в районе 700. Риски снижения оцениваем целями вниз 708,3, 693,8-694,7. В плане 2019 года мы продолжаем поддерживать сильный Позитивный сценарий - цель вверх 915, пока акция не уходит ниже 690. Но в среднесрочном плане - на неделю и больше- по акции наблюдается рост негатива - свидетельство понижательного тренда.
Совет директоров рекомендовал дивиденды за первое полугодие в размере 40,11 руб. (оценка была 31,5 р) на ап и ао, последний день с дивидендами 25 сентября
Рекомендация: Накапливать
Фосагро
Акции Фосагро с 20 августа испытали понижательную коррекцию, но 26августа развернулись вверх перед отчетом 27 августа. Первичная цель при развороте вверх 2465 уже исполнена. Риски негативного сценария оцениваем целью вниз 2395. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство потенциала повышательного тренда.
27 августа компания отчитывается за 2-ой квартал и обсуждает дивидендную политику. Сложная ситуация на рынке фосфатов сохраняется и во второй половине 2019 года, на рынке азотных удобрений наблюдался рост цен.
Рекомендация: Накапливать
Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)
Другие публикации раздела «Технический анализ рынка акций»
26.08.2019 11:00 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 23.08.2019 10:57 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 22.08.2019 10:58 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 21.08.2019 11:03 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 20.08.2019 11:13 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 19.08.2019 11:26 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 16.08.2019 17:10 Комментарий по рынку нефти 16.08.2019 11:06 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 15.08.2019 11:31 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 14.08.2019 11:21 Анализ рыночной динамики "голубых фишек"
Статей: 1 - 10 из 21
1 2 3 
В конец
| 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 | |||
| Январь | Апрель | Июль | Октябрь |
| Февраль | Май | Август | Ноябрь |
| Март | Июнь | Сентябрь | Декабрь |
