Наши топ-идеи в акциях – это бумаги, которые нам нравятся фундаментально как долгосрочные инвестиций на срок от года. В периоды повышенной волатильности рынка их котировки могут проседать, но в долгосрочной перспективе такие факторы как низкая оценка, хорошие дивиденды и рост бизнеса должны взять верх.
Сбербанк. Потенциал роста +60%
Покупка Сбербанка – ставка на снижение политических рисков, ускорение экономического роста и возврат международных инвесторов в Россию, которые любят покупать именно Сбер. В перспективе 2-4 месяцев драйверами роста акций будут продажа турецкого Denizbank и обсуждение дивидендов за 2018 год.
TCS Group. Потенциал роста +31%
По нашим оценкам, в 2019 году чистая прибыль Тинькофф банка вырастет минимум на 25-30%. Бизнес модель банка остается устойчивой, а рост хорошим. Мы ожидаем возобновления роста акций ТКС на горизонте следующих 4-6 месяцев.
Газпром. Потенциал роста +29%
Нам нравится Газпром с фундаментальной точки зрения: эпоха больших инвестиций почти закончилась, а запуск ключевых строек состоится уже в следующем году. Это значит, что свободный денежный поток компании будет расти, что позволит увеличить дивиденды.
Роснефть. Потенциал роста +21%
Дорогая нефть и слабый рубль сделали нефтегазовый сектор одним из самых привлекательных среди российских акций. Акции Роснефти исторически очень чувствительны к ценам на нефть. Кроме того, они выигрывают от качественных улучшений в корпоративном управлении (дивиденды, buyback).
АЛРОСА. Потенциал роста +11%
Цены на алмазы в меньшей степени реагируют на торговые войны с Китаем и укрепление доллара. Также на отрасль положительно влияет ослабление рубля. Акции Алроса торгуются дешевле относительно конкурентов и предлагают дивидендную доходность около 10%.
