InvestFuture

Торговые рекомендации

Прочитали: 869 Аналитика Олма
Рекомендации на 13.01.20г. по инструментам Направление сделки Цена входа, руб./пункт Текущая цена, руб./пункт Стоп-лосс/ тейк-профит, руб./пункты и критерий срабатывания стоп-приказа/тейк-профита Таргет, руб./пункт Результат операции, комментарий
Валютная пара USD/руб. лонг 61,3 60,92 Закрытие дня ниже 60,35 67,6
RTS 03.20 (RIH0) Ждем точку входа в лонг 141200 161890 Закрытие дня ниже 138400 147500
Роснефть лонг 447,4 477 Закрытие часа ниже 473 487
Северсталь лонг 880 944,4 Закрытие часа ниже 942 1010 Начислены дивиденды 27,47 руб.
Газпром Ждем точку входа в лонг 245,2 249,9 Закрытие часа ниже 243,6 295
Сбербанк ао. Ждем точку входа в лонг 250,15 258,2 Закрытие часа ниже 248,7 280
ВТБ лонг 0,04595 0,0477 Закрытие часа ниже 0,0469 0,0552
RUSAL plc Ждем точку входа в лонг 26,2 31,79 Закрытие часа ниже 25,5 33
РусГидро Ждем точку входа в лонг 0,534 0,5969 Закрытие часа ниже 0,529 0,615
Ростелеком об. лонг 78,3 82,8 Закрытие часа ниже 81,8 88,1
ФСК Ждем точку входа в лонг 0,196 0,20598 Закрытие часа ниже 0,194 0,21 Закрыта по достижению таргета +10,88% (0,21 – 0,1894)
Алроса лонг 80,58 89,19 Закрытие часа ниже 88.4 95
Сургутнефтегаз об. Ждем точку входа в лонг 50 53,5 Закрытие часа ниже 49,35 60,5
Транснефть прив. лонг 171000 178200 Закрытие часа ниже 177900 220000


Валютная пара USD/RUB

Валютная пара USD/RUB на дневном интервале продолжает торговаться в рамках среднесрочного нисходящего канала (выделен коричневым цветом) и приближается к значимой зоне поддержек.

Ближайшие сильные поддержки теперь располагаются вблизи отметки 60,9 руб./$ (локальные минимумы, диагональные).

Ближайшее сопротивление располагается теперь вблизи отметки 63,6 руб./$ (горизонтальная), далее 64,5руб./$ (горизонтальное, 100- и 200- дневные ЕМА).

Рекомендация – удерживать спекулятивные длинные позиции с установкой близкого защитного стоп – приказа

Фундаментальный взгляд:

Как сообщается, первая часть торгового соглашения между США и КНР может быть подписана в ближайшую среду. Оптимизм в отношении «торгового перемирия» может стать фактором увеличения «спроса на риск» и, как следствие, укрепления рубля к доллару США.

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи на дневном интервале продолжает торговаться в рамках среднесрочного канала (выделен коричневым цветом), в рамках текущей волны роста вновь вернулся к зоне годовых максимумов и приблизился к значимому сопротивлению.

Ближайшая поддержка по прежнему располагаются вблизи отметки 3090 пунктов (диагональная), далее 3010 пунктов (горизонтальная), далее 2900 пунктов (горизонтальная, 100- дневная ЕМА), далее 2800 пунктов (нижняя граница восходящего канала) и далее 2750 пунктов (200 –дневная ЕМА).

Ближайшее сопротивление теперь располагается вблизи отметки 3130 пунктов (верхняя граница среднесрочного восходящего канала).

Рекомендация – восстанавливать спекулятивные длинные позиции вблизи отметки 2800 пунктов с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Индекс МосБиржи совпадает с индексом РТС по корзине бумаг, но отличается валютной расчета. Соответственно, динамика индекса МосБиржи зависит от динамики индекса РТС и курса рубля. Поскольку одни и те же внешние факторы (например, динамика цен на нефть) влияют и на курс рубля, и на движения по индексу РТС, колебания индекса РТС во многом компенсируются изменениями курса рубля, поэтому наш фундаментальный взгляд в отношении индекса МосБиржи более нейтрален, чем в отношении индекса РТС (см. ниже).

Мартовский фьючерсный контракт на индекс RTS (RIH0)

Мартовский фьючерсный контракт на индекс RTS (RIH0) на дневном интервале вышел вверх из среднесрочного восходящего канала (выделен коричневым пунктиром), в ходе текущей волны роста проколол вверх значимое техническое сопротивление вблизи отметки 159000 пунктов.

Ближайшая поддержка теперь располагаются вблизи отметки 159000 пунктов (диагональная), далее 152000 пунктов (ретест верхней границы восходящего канала) и далее 141200 пунктов (горизонтальная, 100- дневная ЕМА), далее 132000 пунктов (200- дневная ЕМА, нижняя граница восходящего канала).

Ближайшие сопротивления теперь располагается вблизи отметки 156000 пунктов (диагональные).

Рекомендация – восстанавливать спекулятивные длинные позиции вблизи отметки 141200 пунктов с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Достижение США и КНР соглашения по торговым вопросам способствует повышению «спроса на риск» и может стать фактором сокращения дисконта в оценке российского рынка по отношению к развитым рынкам. Вместе с тем, фактор международных санкций по-прежнему препятствует полному устранению дисконта.



P/E Премия к индексу РТС
Индекс РТС 7.1 -
CSI 300 (Китай) 14.9 52%
Sensex (Индия) 26.6 73%
S&P 500 (США) 21.8 67%
MSCI ACWI (Мир) 20.0 64%
MSCI EM 15.7 55%

Северсталь

Акции Северстали на недельном интервале в ходе восстановительного роста вернулись выше горизонтальной поддержки вблизи отметки 920 руб. и формируют сигнал на покупку.

Ближайшая поддержка по прежнему располагается вблизи отметки 920 руб. (горизонтальная), далее отметка 880 руб. (200- периодная ЕМА, диагональная).

Ближайшее сопротивление теперь находится вблизи отметки 960 руб. (100- периодная ЕМА) и далее 1010 руб. (ретест снизу-вверх пробитого долгосрочного восходящего канала, локальные максимумы).

Рекомендация – удерживать спекулятивные длинные позиции с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Торговое соглашение между США и КНР может дать основания для улучшения прогнозов по мировой экономике и, как следствие, повышения спроса в металлургическом секторе.



ФСК ЕЭС

Акции ФСК на дневном интервале продолжают торговаться в рамках долгосрочного восходящего канала (выделен коричневым пунктиром), откатываются низ после отсечки на получение дивидендов.

Ближайшая поддержка теперь находится вблизи отметки 0,196 руб.(ретест пробитого вверх восходящего клина), далее 0,191 руб. (100-дневная ЕМА, горизонтальная).

Ближайшее сопротивление располагается вблизи отметки 0,215 руб. (верхняя граница восходящего канала).

Рекомендация – восстанавливать спекулятивные длинные позиции вблизи отметки 0,196 руб. с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Консенсус-прогноз Bloomberg оценивает ожидаемую дивидендную доходность по акциям ФСК ЕЭС примерно в 8%, однако доходность может оказаться более высокой, если компания увеличит долю прибыли, направляемой на дивиденды.

Консенсус-оценка Bloomberg:

«Покупать» 33%
«Держать» 67%
«Продавать» 0%
Средняя целевая цена 0.21 руб.
Текущая цена 0.21 руб.
Потенциал роста 0%

Газпром

Акции Газпрома на дневном интервале в ходе коррекции выходят вниз из фигуры «треугольник» (выделен коричневым цветом), направление выхода из которого укажет среднесрочное движение акции.

Ближайшая поддержка теперь располагается вблизи отметки 245,2 руб. (горизонтальная), далее 242 руб. (100 дневная ЕМА, диагональная), далее 226 руб. (200- дневная ЕМА).

Ближайшее сопротивление теперь располагается вблизи отметки 257,2 руб. (ретест краткосрочного восходящего тренда, далее 272 руб. (локальные максимумы) и далее 299 руб. (верхняя граница восходящего канала).

Рекомендация – восстанавливать спекулятивные длинные позиции вблизи отметки 245,2 руб. с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Перспектива увеличения доли чистой прибыли, направляемой на дивиденды, до 30% по итогам прошедшего года (и до 50% через два года) подразумевает повышение инвестиционной привлекательности акций Газпрома. Вместе с тем, динамика чистой прибыли компании по итогам первых трех кварталов 2019 года заставляет говорить о возможности снижения дивидендов в краткосрочной перспективе в консервативном сценарии. Наша наиболее консервативная оценка подразумевает дивидендную доходность 6.3% по акциям Газпрома в текущем году с перспективой увеличения в последующие годы.

Консенсус-оценка Bloomberg:

«Покупать» 53%
«Держать» 47%
«Продавать» 0%
Средняя целевая цена 287 руб.
Текущая цена 252 руб.
Потенциал роста 14%

Сбербанк ао

Обыкновенные акции Сбербанка на дневном интервале продолжают торговаться в рамках среднесрочного восходящего канала, в ходе текущей волны роста вышли вверх из фигуры «восходящий клин» (выделен синим пунктиром), сформировав тем самым сигнал на покупку.

Ближайшая значимая поддержка располагается вблизи отметки 255 руб. (ретест верхней границы восходящего канала), далее 242 руб. (горизонтальная), далее 233 руб. (ретест среднесрочного восходящего тренда), далее 227 руб. (200 дневная ЕМА) и далее 215 руб. (локальные минимумы).

Ближайшие сопротивления находятся вблизи 270 руб. (локальные максимумы).

Рекомендация – восстанавливать спекулятивные длинные позиции вблизи отметки 250,15 руб. с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Смягчение денежной политики ЦБ РФ потенциально может оказать негативное влияние на маржу банков. Тем временем Минфин РФ заложил в проекте бюджета на 2020 год получение дивидендов от Сбербанка в размере 217.1 млрд. руб., что подразумевает выплаты по итогам 2019 года не менее 20 руб. на акцию и дивидендную доходность 7.8% по обыкновенным акциям Сбербанка, 8.7% - по привилегированным.

Консенсус-оценка Bloomberg:

«Покупать» 83%
«Держать» 17%
«Продавать» 0%
Средняя целевая цена 324 руб.
Текущая цена 258 руб.
Потенциал роста 25%

ВТБ

Акции ВТБ на дневном интервале продолжают торговаться в рамках краткосрочного восходящего канала (выделен малиновым цветом), в ходе локальной коррекции откатывались на его нижнюю границу и оттолкнулись от нее вверх. На дневном графике сформировалась фигура «треугольник» (выделен малиновым пунктиром), направление выхода из которого укажет среднесрочное движение акции.

Ближайшая поддержка теперь располагается вблизи отметки 0,046 руб. (горизонтальная), далее 0,0457 руб. (нижняя граница восходящего канала), далее зона 0,0425 – 0,0438 руб. (100- и 200- дневные ЕМА, диагональная).

Ближайшее сопротивление теперь находится вблизи отметки 0,04695 руб. (верхняя грань треугольника), далее 0,048 руб. (локальные максимумы), далее 0,051 руб. (верхняя граница восходящего канала).

Рекомендация – удерживать спекулятивные длинные позиции с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Менеджмент ВТБ подтверждает планы по чистой прибыли за 2019 год (200 млрд. руб.), что подразумевает ожидаемую дивидендную доходность по акциям банка 8.1%.

Консенсус-оценка Bloomberg:

«Покупать» 62%
«Держать» 37%
«Продавать» 0%
Средняя целевая цена 0.064 руб.
Текущая цена 0.048 руб.
Потенциал роста 34%

RUSAL plc

Акции RUSAL plc на дневном интервале предпринимают попытку выйти вверх из фигуры «треугольник» (выделен малиновым цветом), откатились на ретест пробитой верхней грани, формируя тем самым сигнал на покупку.

Ближайшие поддержки располагаются теперь вблизи отметки 27,6 (среднесрочный восходящий тренд), далее 26,2 (локальные минимумы).

Ближайшие сопротивления располагаются теперь вблизи отметки 29,6 (локальные максимумы).

Рекомендация – восстанавливать спекулятивные длинные позиции вблизи отметки 29,6 с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Отчетность РусАла за третий квартал оказалась сравнительно слабой (падение EBITDA на 65% год-к- году, квартальный чистый убыток), однако торговое соглашение между США и КНР, подразумевающее отказ от ввода нового пакета пошлин на китайский импорт, может дать основания для улучшения прогнозов по мировой экономике и, как следствие, повышения спроса в металлургическом секторе.

Консенсус-оценка Bloomberg:

«Покупать» 80%
«Держать» 20%
«Продавать» 0%
Средняя целевая цена 40.6 руб.
Текущая цена 31.7 руб.
Потенциал роста 28%

РусГидро

Акции РусГидро на дневном интервале вышли вверх из среднесрочного восходящего канала, объемы торгов существенно возросли, что говорит об интересе со стороны стратегических инвесторов.

Ближайшие поддержки по прежнему располагаются вблизи отметки 0,534 руб. (100- дневная ЕМА, зона консолидации), далее 0,52 руб.(краткосрочный восходящий тренд) и далее 0,502 руб. (локальные минимумы).

Ближайшее сопротивление по-прежнему располагается вблизи отметки 0,575 руб. (диагональное), далее 0,615 руб. (локальные максимумы)

Рекомендация – восстанавливать спекулятивные длинные позиции вблизи отметки 0,534 руб. с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

РусГидро планирует увеличить свою установленную мощность на 472 МВт до конца года и на 1.5 ГВт – к 2024 г. Мы полагаем, что планы компании по увеличению мощности пока не вполне отражены в рыночных мультипликаторах.



EV/ уст. мощность (руб/Вт) EV/EBITDA
РусГидро 8.4 2.8
Юнипро 15.5 6.4
Энел Россия 5.6 3.2
ОГК-2 5.4 3.2
ТГК-1 9.0 2.9
Сектор в среднем 8.4 3.4
Мосэнерго 5.8 1.7

Роснефть

Акции Роснефти на дневном интервале выходят вверх из долгосрочного торгового коридора с границами 397 – 445 руб. (выделен малиновым цветом), в ходе текущей фиксации прибыли откатились на ретест его верхней границы, формируя тем самым сигнал на покупку.

Ближайшая локальная поддержка по-прежнему располагается вблизи отметки 445 руб. (горизонтальная) и далее 429 руб. (горизонтальная).

Ближайшее сопротивление располагается вблизи отметки 465 руб. (горизонтальное) и далее 487 руб. (еще один коридор вверх).

Рекомендация – удерживать спекулятивные длинные позиции с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Торговое соглашение между США и КНР может стать основанием для восстановления спроса на энергоносители на фоне улучшения прогнозов по мировой экономике. Финансовые показатели Роснефти за третий квартал текущего года оказались лучше ожиданий участников рынка, свободный денежный поток удвоился по отношению к предыдущему кварталу, хотя и сократился год-к-году за 9 мес.

Консенсус-оценка Bloomberg:

«Покупать» 67%
«Держать» 33%
«Продавать» 0%
Средняя целевая цена 440 руб.
Текущая цена 473 руб.
Потенциал роста -7%

Алроса

Акции Алроса на дневном интервале вышли вверх из фигуры «треугольник», образованной среднесрочным нисходящим и краткосрочным восходящим трендами, сформировав тем самым сигнал на покупку.

Ближайшая поддержка теперь находится вблизи отметки 80 руб. (ретест верхней грани треугольника), далее 77 руб. (краткосрочный восходящий тренд), далее 69 руб. (горизонтальная, локальные минимумы).

Ближайшее сопротивление теперь располагается вблизи отметки 93 руб. (горизонтальное) и далее 105 руб. (локальные максимумы).

Рекомендация – удерживать спекулятивные длинные позиции с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Наша оценка ожидаемой дивидендной доходности по акциям Алросы составляет 7.2% (за вычетом промежуточных дивидендов: 2.9%).

Консенсус-оценка Bloomberg:

«Покупать» 59%
«Держать» 35%
«Продавать» 6%
Средняя целевая цена 90.1 руб.
Текущая цена 89.3 руб.
Потенциал роста 1%

Ростелеком об.

Обыкновенные акции Ростелекома на дневном интервале продолжают торговаться в рамках среднесрочного восходящего канала (выделен коричневым цветом), в ходе коррекции откатились на поддержку в виде его нижней границы и оттолкнулись от нее вверх, сформировав сигнал на покупку.

Ближайшая поддержка располагается вблизи отметки 78,3 руб. (нижняя граница восходящего канала, 200- периодная ЕМА), далее возле отметки 77 руб. (100- периодная ЕМА),

Ближайшее сопротивление находится вблизи отметки 88 руб. (верхняя граница восходящего канала).

Рекомендация – удерживать спекулятивные длинные позиции с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Долгосрочный потенциал роста по бумагам Ростелекома зависит от масштабов синергии, которую компания сможет реализовать после объединения с Teke2. Подробнее – см. наш обзор.

Фин. результаты Ростелекома (млрд. руб.):

1П19 г/г
Выручка 158.8 +3%
Чистая прибыль 9.95 +43%
Чистый долг 201.6 +4%

Сургутнефтегаз ао

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на дневном интервале продолжают торговаться в рамках среднесрочного восходящего канала. В ходе текущей волны роста акция пробила вверх торговый коридор 42-49 руб. и консолидируется выше его верхней границы.

Ближайшая поддержка теперь располагается вблизи отметки далее 50 руб. (нижняя граница среднесрочного восходящего канала) и далее 42 руб. (горизонтальная, 100- дневная ЕМА).

Ближайшее сопротивление располагается теперь вблизи отметки 52,5 руб. (локальные максимумы), далее 61 руб. (верхняя граница среднесрочного восходящего канала).

Рекомендация – восстанавливать спекулятивные длинные позиции вблизи отметки 50 руб. с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Дивидендная доходность по бумагам компании по итогам прошедшего года может оказаться сравнительно низкой из- за убытка от переоценки валютных активов.

Транснефть (ап)

Привилегированные акции Транснефти на недельном интервале вышли вверх (с ретестом) из треугольника (выделен синим цветом), образованного долгосрочным восходящим и среднесрочным нисходящим трендами, сформировав тем самым сигнал на покупку.

Ближайшие сопротивления располагаются теперь вблизи отметки 180000 руб. (горизонтальная), далее 220000 руб. (горизонтальное, локальные максимумы).

Ближайшие поддержки находятся вблизи отметки 171000 руб. (ретест верхней грани треугольника) и далее 151000 руб. (долгосрочный восходящий тренд).

Рекомендация – удерживать спекулятивные длинные позиции с установкой близкого защитного стоп-приказа

Фундаментальный взгляд:

Как сообщается, Минфин предлагает включить Транснефть в план приватизации на ближайшие годы. Если госпакет обыкновенных акций компании будет частично приватизирован, миноритарии получат больше возможности для влияния на управленческие решения, а компания в целом может стать более прозрачной, что может дать основания для сокращения дисконта к рынку и по привилегированным акциям Транснефти.

Консенсус-оценка Bloomberg:

«Покупать» 37%
«Держать» 37%
«Продавать» 25%
Средняя целевая цена 182 тыс. руб.
Текущая цена 178 тыс. руб.
Потенциал роста 2%








Источник: Олма

Оцените материал:
(оценок: 20, среднее: 4.45 из 5)
Читайте другие материалы по темам:
InvestFuture logo
Торговые рекомендации

Поделитесь с друзьями: