InvestFuture

Виртуальный «Баффет» будет управлять вашими деньгами

Прочитали: 590 Аналитика БКС
На фоне все большего количества разработок по управлению активами, основанных на принципах «глубокого обучения», «искусственного интеллекта» и «алгоритмических стратегий», все большее количество управляющих фондами пытаются присоединиться к передовым технологиям на финансовом рынке.

Последним примером является финский управляющий фондом FIM, запустивший первый в скандинавском регионе инвестиционный фонд FIM Artificial Intelligence, который благодаря алгоритму самообучения позволяет выбрать в портфель самые перспективные акции.

Ориентируясь на доходность, на 3 процентных пункта превышающую показатель мирового индекса MSCI, фонд FIM Artificial Intelligence стремится разобраться в паттернах (повторяющиеся фигуры или модели, реализующиеся на рынке примерно по одинаковым сценариям), которые даже опытный менеджер фонда не может обнаружить, сообщает главный инвестиционный директор Элис Хейн, который контролирует инвестиции в размере €5,6 млрд ($6,6 млрд) активов фонда FIM.

«Это очередная революция в обществе, в том числе в инвестировании», – сказал Хейн в интервью в Хельсинки. «Инвесторы очень заинтересованы».

Технология «Уоррен в коробке», намекающая на известного инвестора-миллиардера Уоррена Баффетта, является продуктом более чем двухлетней работы Acatis Investment GmbH и NNaisense SA, швейцарских разработчиков искусственного интеллекта (ИИ).

Все это звучит конечно очень интересно, «инновационно», «технологично» и потрясающе. Но есть одно «но»… Пока что виртуальный «Баффет» в тестовом режиме теряет деньги:

Правда, в отличие от спекулятивных алгоритмов, для инвестиционного это слишком короткий и потому совершенно непоказательный срок.

Подробнее о инвестиционном первопроходце с искусственным интеллектом рассказывает Юрген Шмидхубер из NNaisense.

Алгоритм выбирает 50 эмитентов из предварительно экранированной вселенной, включаюшщей 4000 ликвидных акций на развитых рынках, каждая из которых имеет рыночную капитализацию в €1 млард или более. После запуска программы, которую в Acatis называли «алгоритмом Уоррена», ИИ применяет командный алгоритм, создавая подходящий диверсифицированный портфель из отдельных выборок акций, сказал портфельный менеджер Acatis Кевин Эндлер на презентации продукта в Хельсинки.

База данных содержит фундаментальные данные по 700 переменным, начиная с 1986 года. Перераспределение средств фонда происходит каждые шесть месяцев, а фактическое исполнение сигналов ИИ осуществляется человеком, сообщает FIM. Фонд уже привлек внимание почти всех финских пенсионных страховщиков, сказал главный исполнительный директор Тери Хейлала.

Инвестиционный алгоритм пока проходит тестовое обучение, прежде чем созданный на его основе фонд откроется 20 ноября, и инвестиции будут перераспределены в соответствии с его выборкой. FIM отказался предоставить планируемый размер инновационного фонда.

Технология искусственного интеллекта отличается от более традиционных компьютерных инструментов инвестиций, таких как количественные торговые алгоритмы, тем, что она имитирует способность человеческого мозга к обучению. Когда появляются новые данные, алгоритм изменяет свое поведение и паттерны, которые он пытается обнаружить.

Оставаясь все еще нишевой бизнесом, использование машинного обучения получает все большее распространение в сфере инвестирования, в том числе среди инвестиционных менеджеров, таких как Bridgewater Associates, Renaissance Technologies, Man Group Plc. и Two Sigma Investments, использующих в том или ином виде данные технологии.

Acatis управляет еще одним инвестиционным фондом на основе ИИ, разработанным с NNaisense, немецким Acatis AI Global Equities. Фонд стартовал в июне и к данному моменту потерял 1%. Технически FIM трансформирует свой существующий фонд FIM Nordic с активами в €11,3 млн евро в FIM AI. С момента своего создания в 2001 году FIM Nordic заработал в общей сложности 145%. Типичным взаимным фондом в хельсинкской компании управляет команда от одного до трех человек.

«Искусственный интеллект может обнаруживать нелинейные паттерны, которые традиционный количественный анализ не может идентифицировать», – отметил Хейн. «У него нет эмоций: он не испытывал страха во время краха или эйфории, когда рынки поднимались».

В этой связи вспоминается заявление генеральный директор AI Fund: «…Искусственный интеллект обладает способностью имитировать армию аналитиков, исследующих рынок, работающих круглосуточно, 365 дней в году, при этом устраняя человеческие ошибки и предвзятость в процессе».

По материалам bloomberg.com и zerohedge.com

БКС Экспресс

Источник: БКС Экспресс

Оцените материал:
(оценок: 43, среднее: 4.51 из 5)
Читайте другие материалы по темам:
InvestFuture logo
Виртуальный  #171;Баффет

Поделитесь с друзьями: