ФРС пока не готова к новому количественному смягчению, а рынки ждут замедления мировой экономики. Впрочем, нефть вновь около $100 за баррель Brent.
По итогам торгов 11 июля, индекс ММВБ снизился на -1,23% до 1405,15, а RTS на -0,52% до 1355,86. Индекс ММВБ пробивал отметку 1400 и снижался почти до 1396 пунктов. Давлению на рынок способствовала нефть, которая часть дня торговалась без особого оптимизма, а также негативная динамика европейских индексов. К закрытию начал заметно укрепляться российский рубль, что помогло индексу RTS ликвидировать часть потерь. «Голубые фишки» к концу дня смотрелись на уровне рынка: «Газпром» -1,09%, «Роснефть» -1,44%, «ЛУКОЙЛ» -1,14%, ГМК «Норникель» -1,42%, «Северсталь» -2,14%, «Сбербанк» -1,09%, «ВТБ» -2,85%, «Русгидро» +0,55%. Технически, индекс ММВБ пробивал отметку 1400 и показал свое намерение к тестированию более важной поддержки 1380-1390, где проходит линия 38,2% коррекции от падения в диапазоне минимальных и максимальных значений текущего года. Если данная поддержка не устоит, то перспективы на снижение станут более основательными. Впрочем, рынок может найти силы на формирование восходящей тенденции. Однако этому будут способствовать, в большей мере, фундаментальные факторы, а именно цена на нефть и перспективы дальнейшей девальвации евро. Вероятно, что европейские деньги будут частично защищаться в российских активах.
Одним из главных событий для американского рынка стала публикация протокола с последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Лишь четверо из членов ФРС рассматривают возможность стимулов в дополнение к программе «твист», которая была продлена до конца текущего года. Впрочем, ряд членов ФРС также рассматривает иные новые инструменты по смягчению условий в финансовой системе. При этом отмечалось, что ситуация с бюджетом США является одним из рисков для экономики. Впрочем, Европа также не была забыта, а стабилизацию на рынке труда в ФРС ждут лишь через 5-6 лет. После публикации протокола, американские индексы резко провалились. Однако к концу торговой сессии этот провал был во многом ликвидирован. В итоге, DJIA -0,38% 12604,53, а SNP 500 символически снизился на -0,001% до 1341,45. Основной рост на рынке происходил в секторах энергетических компаний и банков. Если обратить внимание на технические моменты, то индекс SNP 500 пробивал 50-дневную среднюю, но закрылся выше. Зона 1320-1330 является зоной поддержки, что также отразилось в провале индекса SNP 500 до этого уровня и последующем отражении вверх. Впрочем, перспективы дальнейшего движения просматриваются слабо, поскольку на рынке нет сильных идей, но есть период квартальных отчетов, который может принести неприятные сюрпризы. 13 июля отчитывается JPMorgan и уже нет полной уверенности в том, что банк покажет идеальные результаты.
Настроения в Азии были далеки от оптимизма. К середине торгов индекс MSCI Asia-Pacific терял более -1%. Банк Японии объявил, что планирует расширить программу количественного смягчения, но воздержался от непосредственных шагов. Меж тем, ЦБ Южной Кореи снизил ключевую ставку на четверть процентного пункта, чтобы поддержать экономику в период европейского долгового кризиса и замедления экономики Китая. На 2012 год в ЦБ Ю. Кореи видят рост около 3,3% против прежнего прогноза 3,7%. При этом центральные банкиры от Японии до Ю. Кореи отмечают весьма низкие риски инфляции в текущем году, что дает им возможность более свободно принимать меры стимулирования. Впрочем, поводом для беспокойств в Азии стал рост безработицы в Австралии до 5,2% с 5,1% в мае. В какой-то мере австралийская экономика является индикатором всей экономики восточноазиатского региона, поскольку поставляет сырье для Китая и других азиатских экономических тигров. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -1,2%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,28%.
Накануне нефть заметно прибавила в цене на фоне данных по запасам в США. Согласно статистики Минэнерго, на неделе, завершившейся 6 июля, коммерческие запасы нефти в Америке снизились на -4,7 млн бар. до 378,2 млн бар., запасы бензина выросли на +2,8 млн бар., а дистиллятов на +3,1 млн бар. НПЗ задействовали 92,7% мощностей. При этом потребление остается слабым. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,0 млн бар. нефти в сутки, или +0,2% за год, 8,9 млн бар. бензина в сутки, или -3,9% за год, а также 3,6 млн бар. дистиллятов в сутки, или +2,8% за год. В OPEC прогнозируют, что глобальный спрос на нефть в текущем году увеличится на 0,9 млн бар., а в 2013 году на 0,8 млн бар. На азиатской сессии нефть и металлы вновь оказались под давлением. К 9:20 мск сентябрьский Brent -0,36% $99,33, WTI -0,33% $85,90, медь -0,9%, никель +0,19%, золото -0,36%, платина -0,77%, серебро -0,44%.
Фьючерс на индекс доллара символически снижался и торговался на уровне 83,61. Канадский доллар торговался с незначительными изменениями к доллару США, но вот NZD и AUD теряли от -0,5% до -0,7%. Японская иена укреплялась, как к доллару, так и к евро. К 9:20 мск EUR-JPY -0,3%, EUR-USD -0,03% $1,224.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:00 мск промышленное производство в еврозоне за май, в 16:30 мск число первичных заявлений на получение пособий по безработице в США, в 22:00 мск государственный бюджет США за июнь. Внешний фон перед началом торгов в России умеренно негативный: нефть в красной зоне, металлы под давлением, сырьевые валюты немного слабеют, да и фондовые индексы Азии снижаются. Отсутствие сильных идей на рост стимулирует игроков на продажи. Поэтому можно ожидать, что на российском рынке также будут преобладать продавцы и в течение дня индекс ММВБ может протестировать на прочность поддержку в районе 1380-1390. Возможно, что это станет точкой разворота перед пятничным отчетом JPMorgan, но также есть и вариант дальнейшего падения, поскольку на часовом, 4-часовом и дневном графике ММВБ пока нет особых поводов для оптимизма. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,3%.
