ФРС не готова к новому количественному смягчению но рассматривает такую возможность, а также может применить меры аналогичные недавним решениям ЕЦБ. В принципе, идеи стимулов остаются основными на рынке, да еще и МВФ призывает ЕЦБ к масштабному количественному смягчению.
По итогам торгов 18 июля, индекс ММВБ снизился на -0,27% до 1426,29, а RTS вырос на +0,62% до 1390,63. Российские спекулянты преимущественно фиксировали прибыль и отыгрывали часовой график, где сформировалось подобие двойной вершины. Однако большую часть дня активность была невысокой и говорить о каком-либо продолжении негативной тенденции по индексу ММВБ сложно, тем более, что долларовый RTS указывает на возможное усиление движения вверх. Рост котировок нефти придает уверенности покупателям. Впрочем, «Голубые фишки» смотрелись подозрительно слабо на фоне рынка: «Газпром» -0,25%, «Роснефть» -0,25%, «ЛУКОЙЛ» -1,1%, ГМК «Норникель» -1,51%, «Северсталь» -1,46%, «Сбербанк» +0,42%, «ВТБ» -0,31%, «Русгидро» -0,61%. Технически, на графике ММВБ остается актуальной отметка 1440 пунктов. Это ровно середина в диапазоне максимальных и минимальных значений ММВБ в текущем году. Однако данная отметка уже значительно пробивалась и существует высокая вероятность повторного движения в сторону 61,8%/38,2% коррекции в аналогичном диапазоне. Это приведет индекс в хорошо проторгованный кластер 1480-1490.
Торги в США завершились очередным повышением индексов. Второй день выступления Бена Бернанки перед законодателями не принес сюрпризы, но и не отменил их в будущем. Председатель дал понять, что в ФРС настороженно относятся к еще одной программе количественного смягчения, но изучают необходимость и целесообразность новых монетарных стимулов. Председатель также заметил, что у Федрезерва имеется множество инструментов и одним из них является снижение ставок по избыточным банковским резервам. Иными словами, Бернанки намекает на шаги, которые недавно предпринял ЕЦБ, а именно обнулил депозитную ставку. Уже к вечеру вышла «Бежевая книга» ФРС, которая рассказала инвесторам причины, дающие возможность надеяться на действия американских монетаристов. Замедление темпов роста отмечено в регионах Нью-Йорка, Филадельфии и Кливленда. На среднем Западе выразили обеспокоенность состоянием дел в сельском хозяйстве из-за засухи. В целом, в сборнике экономических очерков говорилось о некотором оживлении рынка жилой недвижимости, а также сильных продажах автотранспорта по всей стране. Но вернемся к началу торгов и вспомним статистику. Число новых строительств домов в июне выросло на 6,9% по сравнению с маем до 760 единиц, а вот число разрешений на строительство сократилось на -3,7% до 755 тыс. Отчеты не навредили рынку. Bank of America вернулся к прибыли. В итоге, DJIA вырос на +0,8% до 12908,7, а SNP 500 на +0,67% до 1372,78. После закрытия регулярной сессии отчиталась компания IBM. Примечательно, что прошедший квартал стал 38-ым подряд, когда прибыль выросла по сравнению с прошлым годом.
Азиатские рынки заметно подрастали. MSCI Asia-Pacific прибавлял около 1,5% к середине торгов. В очередной раз стоит отметить множество комментариев по поводу китайских стимулов. Кроме того, на азиатских площадках покупали акции экспортеров в надежде на стимулирующие меры в США. Накануне МВФ также рекомендовал ЕЦБ реализовать масштабную программу количественного смягчения. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +0,9%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +1,14%.
Продолжает расти нефть на усилении напряженности на Ближнем Востоке. Кроме того, данные по запасам в США также оказались в пользу «быков». Согласно статистике Минэнерго США, на неделе, завершившейся 13 июля, коммерческие запасы нефти сократились на -0,8 млн бар. до 377,4 млн бар., запасы бензина снизились на -1,8 млн бар., а дистиллятов выросли на 2,6 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 18,9 млн бар. нефти в сутки, или +0,4% за год, 8,8 млн бар. бензина в сутки, или -3,3% за год, а также 3,6 млн бар. дистиллятов в сутки, или +1,9% за год. Потребление авиационного топлива выросло на 5,3% за год. В целом, данные незначительно в пользу «быков», но на фоне ожиданий различных стимулов этого хватило, чтобы нефть в Нью-Йорке закрылась под сопротивлением $90, а на азиатской сессии уверенно преодолела его. Кукуруза немного корректировалась на азиатской сессии, но пшеница продолжила свой рост и торговалась выше $9 за бушель. Некоторое давление на контракты оказывает тот факт, что за две недели цены на зерновые подскочили на 20%. Однако засуха в США не является единственной проблемой. В Индии, где сезон дождей не принес достаточно влаги, рассматривают возможность ограничения экспорта сельскохозяйственной продукции. К 9:10 мск Brent +0,69% $105,89, WTI +0,67% $90,77, медь +0,38%, никель +0,32%, золото +0,41%, платина +0,43%, серебро +0,5%.
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах -0,1% до 83,01. Сырьевые CAD, NZD и AUD укреплялись в пределах 0,3% к доллару США. Некоторые сомнения высказывала японская иена, которая укреплялась к евро и доллару. К 9:10 мск EUR-JPY -0,29%, EUR-USD +0,03% $1,228.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:00 мск счет текущих операций еврозоны, а также промышленные заказы в Италии, в 12:30 мск розничные продажи в Великобритании за июнь, в 16:30 мск число первичных обращений за пособиями по безработице в США за прошлую неделю, в 18:00 мск индекс опережающих экономических индикаторов и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, а также продажи домов на вторичном рынке США. Внешний фон перед началом торгов в России позитивный: нефть в плюсе, металлы растут, сырьевые валюты немного укрепляются, а индексы в Азии в хорошем плюсе. Вероятно, что на старте сессии нас ждет повышение рублевого индекса на 1% с вероятным тестированием отметки 1440 пунктов. Затем ситуация может развиваться по двум сценариям, а именно распродажи и откат, или пробой сопротивления и ускорения движения вверх. Пока особых поводов для продаж мало. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,3%.
