Неделя будет насыщена корпоративной отчетностью, что может привести к росту волатильности на рынках. Кроме того, над Европой вновь сгущаются тучи, а первыми раскатами грома стало рейтинговое действие Egan Jones по Испании в минувшую пятницу.
Для начала немного статистики. За прошедшую неделю индекс ММВБ снизился с 1416,5 до 1415,38, а RTS вырос с 1368,69 до 1391,55. При этом индекс ММВБ в очередной раз преодолел сопротивление 1440 пунктов и не смог удержать свои позиции. Евро продолжил слабеть и завершил прошлую неделю ниже отметки $1,22. Нефть заметно подорожала и торговалась в районе $106-$107 за баррель. Индекс SNP 500 вырос с 1356,78 до 1362,66. Пятница запомнилась тем, что агентство Fitch понизило рейтинги трех крупнейших банковских групп Японии, а агентство Egan Jones снизило рейтинг Испании с CCC+ до CC+. Поэтому концовка недели на мировых рынках прошла под знаком снижения.
Новая неделя может оказаться столь же волатильной. На ней отчитываются 172 компаний, чьи акции входя в расчетную базу SNP 500. Понедельник начнется с отчета McDonald’s. Затем во вторник отчитается Apple Inc., когда биржи завершат регулярную сессию. В тот же день отчитаются UPS и AT&T. Среда станет одним из самых жарких дней, поскольку отчитываются Boeing Co., Caterpillar, Ford и PepsiCo и Visa. В четверг свой первый публичный отчет предоставит компания Facebook. Одним из вопросов отчетности за прошедший квартал может стать курс доллара. Американская валюта демонстрирует тенденцию к укреплению, что может отразиться на результатах американских компаний. При этом ослабление евро может оказаться одним из спасений для европейских корпораций, что, к слову говоря, они и демонстрируют в своей отчетности за II квартал. Если же говорить об американском рынке, то из отчитавшихся компаний 74% смогли превзойти прогнозы аналитиков. Впрочем, прогнозы были заранее снижены.
Однако хитом на рынках может стать отчет Минторговли США по ВВП страны за II квартал. Данные выйдут в пятницу. Почти не у кого не вызывает сомнения то, что цифра окажется ниже 2%. До этого на неделе выйдут следующие данные: в среду продажи новых домов в США, в четверг первичные обращения за пособиями по безработице, заказы на товары длительного пользования и незавершенные сделки по продаже домов. Примечательно, что на неделе не будет выступлений представителей ФРС, которые решили хранить молчание перед двухдневным заседанием, которое начнется 31 июля.
Впрочем, американское направление далеко не единственное, которое держит рынки в напряжении. Проблемы в Европе сохраняются. Доходность по испанским 10-летним облигациям сохраняется в районе 7%, что рассматривается в качестве критического уровня. Меж тем, по 2-х летним бумагам Австрии, Голландии, Германии и Финляндии наблюдаются отрицательные доходности. В субботу Марио Драги, президент ЕЦБ, попытался успокоить рынки, заявив, что евро не находится в опасности. Но уже в понедельник появились слухи, о которых пишет германский журнал Der Spiegel, что МВФ может приостановить помощь Греции. Вероятны новые рейтинговые действия против проблемных стран еврозоны, а также спекулятивные атаки на облигационные рынки. На неделе встречаются греческие кредиторы, чтобы провести совещание по последним усилиям греческого правительства. Министр экономики Германии Филипп Ройзлер полагает, что европейские лидеры вряд ли смогут спасти Грецию. В понедельник также появилась информация со ссылкой на китайского чиновника из ЦБ, что экономика КНР в II квартале замедлит свой рост до 7,4%.
На этом фоне индекс MSCI Asia-Pacific снижался на -1,5% к середине торгов в понедельник. Японский Nikkei 225 терял около -1,3% за полтора часа до закрытия, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -1,15%. Падение также наблюдалось на сырьевом рынке, где Brent упала ниже $106. Евро продолжил слабеть и приблизился к отметке $1,21, а в паре с иеной преодолел критическое значение 95 иен за единую европейскую валюту. Снижение также наблюдалось в контрактах кукурузы, пшеницы и сои. Однако до этого соя обновила свой исторический рекорд на уровне $16,915 за бушель. Примечательно, что резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust продолжают снижаться. В пятницу они сократились еще на 2,5 тонны до 1254,64 тонны. К 9:00 мск EUR-JPY -0,74%, EUR-USD -0,34% $1,211, фьючер на индекс доллара +0,18% 83,80, Brent -1,27% $105,47, WTI -1,61% $90,35, медь -1,39%, никель -1,25%, золото -0,35%, платина -1,0%, серебро -0,96%.
Стоит также поговорить немного о российском рынке. Собственная корпоративная отчетность вряд ли сможет внести существенные коррективы в ход торгов. Из технических моментов можно отметить то, что индекс ММВБ не смог качественно прорвать линию сопротивления 1440 пунктов и, более того, завершил неделю в минусе. Индекс RTS завершил неделю ниже отметки 1400 пунктов, которую также можно рассматривать в качестве знаковой линии. На недельном графике появились поводы для пессимизма, но они более ярко стали заметны на дневном графике и 4-х часовом, где сформировалось подобие очередной нисходящей вершины. Во всяком случае, вероятность еще одного снижения до поддержек в районе 1380-1390 ММВБ весьма высока.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 16:30 мск индекс экономической активности ФРБ Чикаго, в 18:00 мск индекс потребительского доверия в еврозоне. Внешний фон перед началом новой торговой недели явно негативный: нефть в минусе, металлы снижаются, сырьевые валюты слабеют, азиатские рынки в минусе. Открытие с -0,5% до -1,0% разрывом вниз весьма вероятно, но также вероятно то, что этот разрыв не будет закрыт. Фьючерс на SNP 500 снижался почти на -0,6%.
