Темпы роста экспорта из Китая замедляются, что смущает рынок, да и рост продлился слишком долго, провоцируя на фиксацию прибыли.
По итогам торгов 9 августа, индекс ММВБ вырос на +0,48% до 1456,41, а RTS на +0,16% до 1447,09. Российский рынок пытается расти вслед за нефтью, которая в Лондоне вновь торговалась выше отметки $113 за баррель. При этом на внешних площадках ситуацию можно назвать консолидацией. Рост европейских рынков длится уже десятую подряд неделю, в США пятую, да и нефть с минимальных значений уже выросла на 25%. Покупки на российском рынке сосредоточились в отдельных бумагах электроэнергетики, как ТГК-9 и «Холдинг МРСК», а также в лидерах роста оказались бумаги «Соллерс» и «Ростелеком». «Голубые фишки» смотрелись явно слабее рынка: «Газпром» -0,34%, «Роснефть» +0,08%, «ЛУКОЙЛ» +0,11%, ГМК «Норникель» +0,27%, «Северсталь» +1,07%, «Сбербанк» -0,07%, «ВТБ» +0,07%, «Русгидро» +0,34%. Индекс ММВБ продолжает удерживаться выше поддержки 1440, что сохраняет потенциал роста до 1480-1490 сопротивления. Однако рынок слабо растет на своих основных факторах, а именно рост нефти не приводит к покупкам нефтяных бумаг, что является неприятным сигналом. Тем не менее, есть шанс, что индекс ММВБ закроет неделю выше 1440 пунктов и это сохранит растущую тенденцию на ближайшую перспективу, если, конечно, не поступит каких-либо неприятных сюрпризов с внешних рынков.
Торги в США проходили при низкой активности, да и сами американские индексы показали низкую волатильность. Для начала немного статистики. Явным сюрпризом стало то, что отрицательное сальдо торгового баланса США сократилось в июне до -$42,92 млрд при ожиданиях -$47,5 млрд. Число первичных обращений за пособиями по безработице в США за прошлую неделю символически снизилось до 361 тыс. при ожиданиях 370 тыс. В остальном, самыми яркими новостями на американском рынке были рекомендации банков. Инвесторы покупали нефтяной сектор, а также рекомендованные бумаги сектора строительных компаний. Кстати, сектор стал лидером роста в структуре SNP 500, подскочив на +2,3%. В остальном, новостей было мало. В итоге, DJIA снизился на -0,08% до 13165,19, а SNP 500 вырос на +0,04% до 1402,8.
Азиатские рынки негативно отреагировали на данные по торговому балансу Китая. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался на -0,5% после публикации статистики. Положительное сальдо торгового баланса Китая сократилось в июле до $25,1 млрд с $31,7 млрд в июне. В годовом выражении экспорт увеличился всего на +1%, а импорт на +4,7%. Экспорт в Европу сократился на -16,2%. Это сразу же породило комментарии в том смысле, что хорошие данные за май и июнь оказались аномальными и не отражали реального состояния дел с китайской экономикой и торговлей. Впрочем, рынку может потребоваться совсем немного, чтобы трансформировать негативные данные в рост вероятности стимулов. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -0,9%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв со снижением на -0,12%. Промышленное производство в Японии выросло за июнь на +0,4%.
Сырьевой рынок продолжает удивлять своей динамикой. Накануне нефть Brent закрылась выше отметки $113 за баррель. Ситуация в Сирии, а также надежды на стимулы центральных банков продолжают толкать котировки вверх. Впрочем, более интересная ситуация на рынке сельскохозяйственных товаров. Кукуруза обновляет рекорды перед публикацией августовского прогноза на урожай в США. Цена бушеля уже поднялась выше $8,3. 10 августа публикуется очередной отчет МСХ США. Еще накануне появились мнения, что урожай текущего года станет минимальным за последние шесть лет. Кстати, кукуруза и пшеница были чуть не единственными товарами, которые подрастали на азиатской сессии. К 9:10 мск октябрьский Brent -0,46% $111,15, WTI -0,48% $93,18, медь -1,15%, никель -0,84%, золото -0,35%, платина -0,8%, серебро -0,68%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,1% до 82,75. Сырьевые CAD, NZD и AUD слабели от -0,2% до -0,5% к доллару США. К 9:10 мск EUR-JPY -0,09%, EUR-USD -0,13%.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:45 мск государственный бюджет Франции в июне, а также промышленное производство, в 12:30 мск цены производителей Великобритании за июль, в 22:00 мск государственный бюджет США за июль. Статистики на предстоящий день немного, а реакция на китайские данные может довольно быстро смягчиться. Поэтому немного негативный фон для российского рынка может оказаться не столь пессимистичным. Актуальным уровнем по-прежнему остается 1440 поддержка по ММВБ. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,4%.
