Рынки вновь обеспокоены спадом в Китае, прогрессом антикризисных действий в Европе и перспективами монетарных стимулов в США. Некоторые члены ФРС называют последний протокол заседания неадекватным текущей ситуации.
По итогам торгов 24 августа, индекс ММВБ вырос на +0,46% до 1453,5, а RTS на +0,87% до 1442,94 пункта. Внешний фон стал определяющим фактором для российского рынка. Внутренние новости оказывают слабое влияние. Поэтому в первой половине дня российский рынок бурно подрастал, но ликвидировал львиную долю позитива к закрытию. На рынках вновь начались сомнения по поводу роста в Китае, антикризисных мер в Европе, да и уверенности в количественном смягчении ФРС поубавилось. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно: «Газпром» +0,17%, «Роснефть» +0,29%, «ЛУКОЙЛ» +0,66%, ГМК «Норникель» +0,94%, «Северсталь» +1,36%, «Сбербанк» +0,53%, «ВТБ» +0,18%, «Русгидро» -0,38%. Технически, индекс ММВБ обновил предыдущий максимум и достигал отметки 1470,7, что сохраняет потенциал роста. Однако на этом движении резко увеличился объем и рынок не смог удержать взятые позиции. Это указывает на желание игроков зафиксировать прибыль, или даже открыть короткие позиции. Главной целью «быков» является закрытие недели в плюсе, или, как минимум, выше поддержки 1440. Индекс RTS также испытывает сложности с закреплением выше 1450 значения и каждая неудачная попытка наращивает вероятность более глубокой коррекции.
Американский рынок совершил максимальное в августе падение. Еще до открытия торгов казалось, что рост продолжится. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс призвал центральные банки осуществить координированные стимулирующие меры, но к вечеру выступил другой представитель ФРС Джеймс Буллард, возглавляющий ФРБ Сент-Луиса. Буллард ожидает, что рост американской экономики достигнет 2% во втором полугодии, а данные за август уже делают неадекватным протокол последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке. Слова Булларда нашли подтверждение и в статистике. Рост продаж нового жилья в США за июль составил +3,6%. Впрочем, число первичных обращений за пособиями по безработице увеличилось до 372 тыс. против 366 тыс. неделей ранее. Вечерний новостной фон также изобиловал заявлениями политиков, с которыми будет встречаться премьер-министр Греции Самарас. Ангела Меркель подчеркнула в очередной раз, что необходимо соблюдать все достигнутые договоренности, а Франсуа Олланд призвал в очередной раз к тому, чтобы Греция осуществляла реформы и осталась в зоне евро. Оба лидера встречались в Германии, куда уже 24 августа прибудет Самарас. В субботу Самарас посетит Олланда во Франции. Если же говорить об отдельных историях, то бумаги HP провалились на -8,2% на снижении прогноза прибыли и выручки. Акции Boeing упали на -3,4%, Intel Corp. на -2,7%. В итоге, DJIA упал на -0,87% до 13057,46, а SNP 500 на -0,81% до 1402,08. Вероятно, что текущая неделя завершится в минусе для SNP 500, но сценарий может стать еще более негативным, если неделя будет закрыта ниже 1400, или даже 1390, пунктов.
Азиатские торги также носили негативный характер. К середине торговой сессии индекс MSCI Asia-Pacific терял около -1,1%, что ликвидировало рост текущей недели. Основные страхи в Азии связаны с тем, что в Европе сохраняются противоречия по поводу дальнейшей судьбы Греции, которая просит отсрочку в реализации программы экономии. Канцлер Германии Меркель называет текущий кризис одним из самых глубоких. Министр финансов Германии Шойбле заявил, что предоставление отсрочки Греции ничего не даст, а лишь увеличит расходы кредиторов. Да и вчерашний PMI HSBC намекает на то, что спад в Китае может оказаться гораздо глубже в августе, чем было принято ожидать. Напомним, что предварительное значение индекса составило 47,8 пунктов против 49,3. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -1,2%, а китайский Shanghai Composite завершил утреннюю сессию снижением на -0,72%.
Про нефть на вчерашней сессии можно сказать лишь то, что октябрьский контракт Brent поднимался выше $116, но на американских торгах начал свой путь вниз, пробивая отметку в $115. Пятница вновь принесла снижение на рынок нефти. Напомним, что еще три месяца назад котировки снижались до $88,5, а за этот период рост составил почти 35%, что весьма достаточно для фиксации прибыли. Иранская тема немного угасла на информационных лентах, а экономические новости оказывают негативное влияние на котировки нефти. В последнее время весьма сильную динамику роста показывает золото. Одновременно растут инвестиции в фонды, торгуемые на бирже. Вот и накануне резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust увеличились на 4,5 тонн до 1286,50 тонн. На азиатской сессии большинство сырьевых контрактов находилось под давлением. К 9:10 мск Brent -0,36% $114,59, WTI -0,6% $95,69, медь -0,86%, никель -1,48%, золото -0,21%, платина -0,71%, серебро -0,43%.
Фьючерс на индекс доллара символически подрастал до 81,41. Сырьевые валюты AUD, CAD, NZD торговались в диапазоне +-0,1% к доллару США. К 9:10 мск EUR-JPY без изменений, EUR-USD -0,04% $1,256.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:30 мск пересмотренный ВВП Великобритании за II квартал, в 16:30 мск заказы на товары длительного пользования в США за июль. Статистики на пятницу немного, поэтому рынки сосредоточатся на новостях со встречи Меркель и Самараса. Внешний фон перед открытием торгов в России негативный, поэтому открытие состоится в минусе на -0,5% до -1,0%. Интригой недели является закрытие выше 1440 поддержки по ММВБ. Если поддержка в очередной раз не устоит, то вероятность коррекции может возрасти. Фьючерс на SNP 500 незначительно подрастал в пределах +0,1%.
