Рынки продолжают ждать заявления из Джексон Холла, а до этого момента отрицают прочие идеи. Торги проходят в узком диапазоне, выход из которого может быть весьма резким.
По итогам торгов 28 августа, индекс ММВБ вырос на +0,15% до 1450,81, а RTS снизился на -0,19% до 1428,88. На российском рынке происходит мало интересного. Торговля продолжается в узком диапазоне. Можно сказать, что индекс RTS застрял между 1400-1450, а индекс ММВБ между 1425-1465. При этом попытки роста немедленно пресекаются продажами на значительных объемах, а снижение до поддержек вызывает столь же активные покупки. Пожалуй, что самым ярким событием было резкое ослабление рубля в дневные часы. Одной из идей такого движения мог быть вывод средств, полученных иностранными инвесторами в виде дивидендов. «Голубые фишки» смотрелись хуже рынка, хотя банковский сектор выделялся ростом: «Газпром» +0,15%, «Роснефть» -0,68%, «ЛУКОЙЛ» -0,11%, ГМК «Норникель» -0,1%, «Северсталь» -1,13%, «Сбербанк» +1,8%, «ВТБ» +0,07%, «Русгидро» -2,01%. График ММВБ на дневных интервалах намекает на консолидацию и отсутствие краткосрочного тренда. Однако вечно такая ситуация длиться не может. В качестве ключевых дат на начало резкого движения выделяются 31 августа, 6 и 12 сентября. Иными словами, это даты, когда ФРС и ЕЦБ будут принимать решения о каких-либо программах количественного смягчения, на которые так рассчитывает рынок в последние недели. Впрочем, рост на ожиданиях уже был внушительным и по факту события может состояться финальное движение вверх с последующей фиксацией прибыли, если масштаб этих программ окажется не столь впечатляющим.
Американский рынок также прибывает в состоянии консолидации. Накануне семь из десяти секторов индекса широкого рынка SNP 500 показали снижение, а наиболее заметный рост был в энергетических бумагах. Некоторый пессимизм на рынке был связан со статистикой. Индекс потребительской уверенности Conference Board обвалился до 60,6 с 65,9 в июле. С другой стороны, индекс цен на жилую недвижимость в 20-ти крупнейших городских образованиях США S&P/Case-Shiller вырос за июне без учета сезонности на +2,3%, а с учетом на +0,9%. В остальном, торги также можно считать безыдейными, так как основные ожидания рынка отложены до 31 августа, когда в Джексон Холле председатель ФРС Бен Бернанки может намекнуть на очередную программу количественного смягчения. По итогам торгового дня, DJIA снизился на -0,16% до 13102,99, а SNP 500 на -0,08% до 1409,3.
Азиатские рынки незначительно подрастали. К середине торгов индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял около +0,2%. Если говорить об отдельных секторах, то наиболее заметный рост показывали компании IT индустрии. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 прибавлял +0,15%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,46%.
Большинство сырьевых контрактов на азиатской сессии находилось в минусе. Даже нефть лишилась своей поддержки в виде урагана Исаак, который приземлился на Юго-восточном побережье Луизианы. Впрочем, компании были вынуждены приостановить до 93% нефтяных и 67% газовых добывающих мощностей. С другой стороны, НПЗ, расположенные на побережье Луизианы также снизили потребление сырой нефти, поскольку сократили производство в целях безопасности. Дополнительным негативным фактором стал отчет Американского Института Нефти, который показал, что на неделе, завершившейся 24 августа, коммерческие запасы нефти в США увеличились на +5,5 млн бар. Запасы бензина снизились на -2,4 млн бар., а дистиллятов увеличились на +1,4 млн бар. Стоит также вспомнить о золоте. Пока резервы SPDR Gold Trust, крупнейшего золотого фонда, чьи паи торгуются на бирже, продолжают расти. Накануне резервы увеличились на 3 тонны до 1289,52 тонны золота. Платина в последние дни оказалась под давлением. Критическая ситуация на рудниках Lonmen миновала, разрыв в ценах между платиной и золотом снижался до $110, но ожидания спада на рынке автомобилей вновь оказывает давление на металлы, используемые в качестве катализаторов. Накануне платина и палладий были лидерами падения среди металлов. К 9:10 мск Brent -0,04% $112,53, WTI -0,33% $96,01, медь -0,3%, никель -0,04%, золото +0,11%, палладий -0,26%, платина +0,1%, серебро +0,05%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,1% до 81,42. Сырьевые AUD, CAD, NZD торговались в диапазоне +-0,1% относительно американского доллара. К 9:10 мск EUR-JPY без изменений, EUR-USD -0,07% $1,256.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:45 мск индекс делового климата во Франции за август, в 16:30 мск вторая оценка ВВП США за II квартал и прибыли корпораций, в 18:00 мск незавершенные сделки по продаже домов в США за июль, в 18:30 мск данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Внешний фон перед началом торгов в России нейтральный. Впрочем, давление на сырьевом рынке также может отразиться и на российских акциях. С другой стороны, сложно ожидать от рынка резких движений, когда более яркие события были неспособны сдвинуть его из текущего диапазона. Тем не менее, можно ожидать некоторого снижения в начале сессии в пределах -0,5%. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,1%.
