Рынки ожидают важных решений Конституционного суда Германии и ФРС США. Все коррекции на негативных данных пока выкупаются.
По итогам торгов 11 сентября, индекс ММВБ снизился на -0,05% до 1478,05, а RTS вырос на +0,24% до 1480,05. В первой половине дня на российском рынке преобладали продавцы, которые реагировали на негативную статистику из Азии и настораживающие заявления из Европы. Однако во второй половине дня потери были отыграны вместе с ростом американских индексов. Существенных новостей не было, разве только слухи вокруг Polyus Gold. «Голубые фишки» показали динамику лучше рынка: «Газпром» -0,49%, «Роснефть» +0,8%, «ЛУКОЙЛ» -0,01%, ГМК «Норникель» +0,53%, «Северсталь» +2,33%, «Сбербанк» -0,43%, «ВТБ» +1,18%, «Русгидро» +0,13%. Технически, индекс ММВБ находится вблизи сильных сопротивлений в диапазоне 1480-1490. Вполне очевидно, что для прорыва через данную зону потребуются дополнительные внешние стимулы. Если же зона не будет пройдена, а по рынку пройдет значительный объем, то это будет означать, что инвесторы забирают прибыль с рынка и не готовы идти выше.
Торги в США завершились повышением индексов. Существенных поводов для роста не было, но ожидания решений Конституционного Суда Германии и ФРС США продолжают оказывать позитивное влияние на рынок. Из статистики можно отметить то, что отрицательное сальдо торгового баланса США сократилось в июле до $42 млрд против $42,9 млрд месяцем ранее. Мало кто заметил сообщение рейтингового агентства Moody’s о возможном снижении рейтинга США. Кроме того, в Goldman Sachs полагают, что неразбериха с налоговыми льготами и автоматическое сокращение бюджетных расходов в начале будущего года может стать неприятным моментом для рынков. В остальном, наиболее существенный рост на американском рынке показывали бумаги финансовых компаний, нефтяных и промышленных. В итоге, DJIA вырос на +0,52% до 13323,36, а SNP 500 на +0,31% до 1433,56.
На азиатских рынках продолжают надеяться на стимулы центральных банков. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял около 1% к середине торгов. Накануне премьер-министр Китая Вэнь Цзябао заявил в рамках экономического форума, что у Китая есть резервы фискальной и стимулирующей политики достигнуть запланированных показателей роста в этом году. Машиностроительные заказы в Японии выросли в июле на +1,7% при ожиданиях -4,2%. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,25%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,37%.
Нефть на азиатской сессии немного снижалась. По данным API, на неделе, завершившейся 7 сентября, коммерческие запасы нефти в США выросли на 0,22 млн бар., запасы бензина снизились на -4,16 млн бар., а дистиллятов выросли на 2,55 млн бар. В Минэнерго США ожидают, что средняя цена на WTI в IV квартале составит $93,67 за баррель. В остальном, покупки сырьевых контрактов связаны с надеждами на действия ФРС. В финансовых СМИ появились прогнозы о том, что 13 сентября Федрезерв может объявить о программе выкупа до $300 млрд казначейских обязательств США, а также до $400 млрд ипотечных облигаций. Впрочем, инвесторы в золото вновь заняли выжидательную позицию. Резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust сохранились на уровне 1293,14 тонны. К 9:15 мск ноябрьский Brent -0,09% $114,67, WTI без изменений $97,5, медь -0,05%, никель -0,05%, золото +0,2%, платина +0,34%, серебро +0,38%.
Декабрьский фьючерс на индекс доллара снижался в пределах -0,1% до 79,94. Сырьевые CAD, NZD и AUD укреплялись от +0,1% до +0,5% к американской валюте. К 9:15 мск EUR-JPY +0,28%, EUR-USD +0,16% $1,287.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:45 мск счет текущих операций Франции за июль, в 12:30 мск данные по рынку труда в Великобритании, в 13:00 мск промышленное производство в еврозоне за июль, в 18:00 мск оптовые продажи в США. Внешний фон достаточно позитивный перед началом торгов в России. Поэтому можно ждать повышения индексов, но дальнейшая их динамика будет определяться новостями из Германии. Большинство участников рынка ждут позитивное решение Конституционного суда ФРГ, но есть небольшая вероятность, что оно может оказаться не тем, на которое надеются рынки. Фьючерс на SNP 500 подрастал в пределах +0,25%.
