Негативный европейский фон, комментарии представителей ФРС и слабая статистика привели американский рынок к очередному снижению. Однако новый день в Азии предлагает очередные надежды на китайские стимулы.
По итогам торгов 26 сентября, индекс ММВБ снизился на -2,51% до 1445,38, а RTS на -3,57% до 1456,99. Лишь одна торговая сессия понадобилась российскому рынку, чтобы распрощаться с поддержкой 1480-1490 по ММВБ и уйти к следующему сильному уровню 1440. При этом был заметен рост объемов на подступах к новой линии обороны покупателей. Внутренние новости играли второстепенную роль, а основной негатив пришел из Европы, где остается неясной ситуация с Грецией, а усилия испанских властей наталкиваются на мощные протестные выступления. «Голубые фишки» держались на уровне рынка, хотя некоторые бумаги показали более сильное снижение: «Газпром» -2,41%, «Роснефть» -2,12%, «ЛУКОЙЛ» -1,32%, ГМК «Норникель» -1,28%, «Северсталь» -3,94%, «Сбербанк» -3,2%, «ВТБ» -3,75%, «Русгидро» -1,62%. Итак, за полторы недели индекс ММВБ потерял около 6%, а RTS около 8%. От роста на новой количественной программе ФРС остались лишь воспоминания на архивных графиках. Индекс ММВБ ускорил падение после пробития поддержки 1480-1490 и устремился к новой поддержке 1440, где проходит линия 50% коррекции в диапазоне минимума и максимума текущего года. Следующая поддержка индекса возникает в диапазоне 1380-1390, но говорить об этом пока рано, так как от текущего уровня рынок вполне может отыграть часть потерь. Однако закрытие дня ниже текущей линии обороны покупателей будет означать рост вероятности дальнейшего снижения.
Торги в США завершились очередным снижением индексов. Впрочем, в течение дня падение было более сильным. Для начала немного о статистике. Продажи нового жилья в августе сократились на -0,3% до 373 тыс. при ожиданиях 380 тыс. в годовом пересчете. Дополнительным поводом для негативных эмоций на рынке стало заявление министров финансов Германии, Нидерландов и Финляндии о том, что участие ЕСМ в рекапитализации испанских банков должно быть ограничено. На четверг в Испании назначены слушания в парламенте по поводу нового бюджета. Впрочем, меры экономии это не единственная головная боль премьер-министра Мариано Рахоя. В Каталонии объявлены досрочные выборы, которые многие рассматривают в качестве референдума о независимости. И, естественно, американские управляющие не могли обойти в своих комментариях заявления Чарльза Плоссера, который возглавляет ФРБ Филадельфии. Впрочем, Плоссер говорил не только о том, что покупка активов на баланс ФРС мало повлияет на рынок труда и рост экономики. Он еще говорил о том, что ждет рост ВВП США в текущем году на уровне 2%, а в следующем году до 3%. Однако рынок этого не захотел услышать. Поэтому инвесторы продавали бумаги строительных, нефтяных и технологических компаний. К примеру, бумаги Apple Inc. снижаются третий день подряд, потеряв с пятницы уже -5%. Одной из идей продавцов является то, что в конце квартала фонды будут перетрясать свои портфели. Если же учесть то, что американский рынок показал значительный рост с начала года, то многие просто предпочтут уйти в наличность. По итогам торгового дня, индекс DJIA снизился на -0,33% до 13413,51, а SNP 500 упал на -0,57% до 1433,32.
Торги в Азии начинались в минусе, но к середине дня покупатели вернулись на рынок. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял около +0,4% к середине сессии. Надежды в Азии связаны с тем, что китайские данные продолжают указывать на снижение темпов роста, что увеличивает давление на правительство. Поэтому в Китае ожидают новые шаги по стимулированию экономики, тем более, что инфляция пока не является существенной проблемой. Накануне китайский индекс Shanghai Composite падал ниже отметки 2000, что многие считают критической точкой для властей, которые могут вмешаться и поддержать рынок новыми стимулами экономики. Японский Nikkei 225 снижался на -0,1% за полтора часа до закрытия, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,27%.
Спрэд между WTI и Brent вновь стремится к $20. При этом перспективы спроса на нефть остаются туманными. При этом в США продолжается рост добычи сланцевой нефти, что позволило довести общую добычу до 6,5 млн бар. в сутки. Накануне также вышли данные Минэнерго за неделю, завершившуюся 21 сентября. Коммерческие запасы нефти сократились на -2,4 млн бар. до 365,2 млн бар., запасы бензина на -0,5 млн бар., а дистиллятов также на -0,5 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 18,4 млн бар. нефти в сутки, или -3,4% за год, 8,8 млн бар. бензина в сутки, или -1,0% за год, а также 3,5 млн бар. дистиллятов в сутки, или -8,7% за год. Очевидно, что при росте собственной добычи в США мы наблюдаем снижение реального спроса. Кроме того, стоит вспомнить о золоте. Накануне желтый металл находился под давлением и к вечеру стало понятна его причина. Резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust сократились на 11 тонн до 1320,78 тонн. На азиатской сессии большинство контрактов демонстрировало рост. К 9:15 мск Brent +0,02% $110,06, WTI +0,15% $90,11, медь -0,19%, никель -0,08%, золото +0,23%, платина +0,07%, серебро +0,35%.
Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,1% до 79,82. Сырьевые CAD, NZD и AUD укреплялись на +0,2% до +0,3% к доллару США. К 9:15 мск EUR-JPY -0,02%, EUR-USD +0,08% $1,288.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:55 мск данные по безработице в Германии, в 13:00 мск индексы ожиданий в еврозоне, в 16:30 мск заказы на товары длительного пользования и еженедельные данные по первичным обращениям за пособиями по безработице в США, а также третья оценка ВВП за II квартал, в 18:00 мск объем незавершенных сделок по продаже жилья в США. Кроме того, в четверг испанский парламент может одобрить меры бюджетной экономии, что сделает ситуацию более прозрачной. Российский рынок имеет шанс открыться в плюсе на +0,5% до +1,0%, как по причине технического отскока, так и внешнего фона. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,45%.
